Ile zapasów należy mieć na zdywersyfikowany portfel? |

Przez lata odbyłem wiele seminariów inwestycyjnych. Kiedy przychodzę do tematu zdywersyfikowanego portfela, zazwyczaj pytam tłum, ile zapasów posiada każda osoba. Wielu mówi 15 lub 20, a zdrowa liczba mówi 25, 30 lub nawet 40. Wszyscy popełniają wielki błąd.

Naprawdę powinieneś skupić się na ośmiu do dziesięciu stadach. Mniej więcej, a ty ponosisz straty lub podejmujesz ryzyko.

Naprawdę nie potrzebujesz więcej, aby zyskać ekspozycję na szerszy rynek akcji. A jeśli zaczniesz pakować akcje i będziesz mieć portfel z dwoma tuzinami nazw, większość tych gospodarstw będzie naśladować wzajemne zwroty. Jeśli uważasz, że popyt na dyski komputerowe wzrośnie w przyszłym roku, nie musisz kupować akcji kilku firm, które są narażone na ten trend. Wystarczy jedna solidna inwestycja.

Co więcej, ponieważ zapasy kupna i sprzedaży generują koszty transakcji (takie jak spready kupna i sprzedaży), zbyt wiele udziałów prawdopodobnie oznacza, że ​​całkowite koszty są zbyt wysokie w stosunku do twoich zwrotów.

Jak więc stworzyć dobrze zdywersyfikowany portfel przy jednoczesnym zmniejszeniu liczby gospodarstw? Szybki przegląd tego, czym naprawdę jest dywersyfikacja, pomaga spojrzeć w to wszystko z perspektywy.

Co definiuje dywersyfikację?

Kluczem do dywersyfikacji nie jest posiadanie określonej liczby akcji - chodzi tylko o pokrycie swoich baz.

Kluczową koncepcją w budowaniu zdywersyfikowanego portfela jest zapewnienie ekspozycji na wiele branż i różnych rodzajów spółek i inwestycji. Na przykład, każdy portfel powinien zawierać udziały w magazynach energii, firmach produkujących dobra konsumpcyjne, firmach świadczących usługi finansowe i przemysłach.

Inwestorzy powinni również posiadać zdrową mieszankę zarówno dużych, stabilnych przedsiębiorstw, jak i mniejszych, szybciej rozwijających się firm. Powinni być pewni, że ich portfolio ma ekspozycję zarówno na USA, jak i na resztę świata.

Ale nie chcesz posiadać więcej akcji niż możesz śledzić. Na szczęście, wybierając odpowiednie zapasy, możesz zaspokoić te potrzeby tylko garstką firm.

Na przykład Ford Motor (NYSE: F) może zapewnić ekspozycję zarówno na sektor przemysłowy, jak i na inne gospodarki. Dobrze zarządzany holding banku regionalnego może pomóc ci narazić Cię na usługi finansowe i małe spółki. Czas taki jak IBM (NYSE: IBM) zapewnia ekspozycję na high-tech, a także zapewnia solidność blue-chip.

Możesz łączyć ze sobą dowolną liczbę akcji, ale upewnij się, że pokrywają wszystkie podstawy. Jeśli Twój portfel składa się wyłącznie z 10 różnych zasobów technologicznych, które obecnie są w trybie wysokiego wzrostu, ryzykujesz utratą portfela, jeśli inwestorzy zaczną wymyślać zapasy technologiczne. Co więcej, te akcje prawdopodobnie będą poruszać się w górę lub w dół w tandemie, co sprawia, że ​​zastanawiasz się, dlaczego nie wybierasz po prostu najlepszego pomysłu w grupie.

Portfolio Creep

Pisałem w przeszłości, że inwestorzy znacznie łatwiej ocenić, kiedy kupić, a nie kiedy sprzedawać. To dlatego portfele mogą pełzać nawet do 30 lub 40 gospodarstw przez wiele lat. Wynik jest oczywisty. Gdy masz już kilkadziesiąt akcji, zaczynasz tracić kontrolę nad niektórymi z nich i nie zauważasz, że zaczynają słabo handlować lub że rywal z tą inwestowaną firmą ogłosił ważne wiadomości.

Trudno nadążyć za 20, 30 lub nawet 40 różnych firm. Z reguły inwestuj tylko w liczbę firm, w których masz czas na ciągłe badania. Jeśli to tylko trzy lub cztery akcje, niech tak będzie. Reszta twoich dolarów inwestycyjnych może trafić do funduszu powierniczego.

[Aby dowiedzieć się więcej na temat dywersyfikacji, odwiedź naszą funkcję InvestingAnswers: Inwestycje zróżnicowane - Przewodnik dla początkujących, aby chronić twoje jaja gniazdowe.]