Najprostszy sposób, aby stracić pieniądze na giełdzie |

Trudno jest przejść na emeryturę z 2% zyskiem.

Współczynnik w inflacja, a ty masz gwarancję, że stracisz pieniądze na wielu tradycyjnych produktach, w tym na wysokiej jakości obligacjach rządowych, certyfikatach bankowych na rachunkach depozytowych i oszczędnościowych.

Jeszcze bardziej ryzykowny dług korporacyjny i rządowy oferuje obecnie marne dochody. Uważają, że hiszpańskie obligacje 5-letnie obecnie wynoszą zaledwie 4,1%, mimo że zaledwie sześć miesięcy temu niektórzy spekulowali, że kraj może zostać zmuszony do opuszczenia euro lub że będzie musiał zrestrukturyzować swoje zadłużenie. To dużo, aby poprosić o podjęcie ryzyka z tak niską wydajnością.

W takim środowisku nie ma nic bardziej niż gruby, dwucyfrowy zysk, który przyciągnąłby uwagę inwestorów.

Ale podczas gdy większość inwestorów ślinić się na perspektywę dwucyfrowego zysku, inteligentni inwestorzy powinni zachować ostrożność.

Pozwól mi wyjaśnić …

Wielu inwestorów utożsamia dywidendy z bezpieczeństwem. W końcu niektóre z najlepszych dywidend wypłacających akcje to solidne spółki o długiej historii operacyjnej i spójnych przepływach pieniężnych. A w ciągu ostatniej dekady akcje oferujące dywidendy osiągnęły lepsze wyniki niż rynek większy.

Jednak akcje oferujące 10% zysków i więcej w obecnym środowisku o niskiej stopie dochodu są często całkowicie spekulacyjne. Na Wall Street nie ma darmowego lunchu. Jeśli akcje płacą wysoką dywidendę, często zdarza się, że inwestorzy oczekują, że firma obniży jej wypłatę. Wiele z najbardziej dochodowych akcji jest cyklicznych i narażonych na ryzyko, takie jak spowolnienie gospodarcze lub spadek cen surowców.

Raymond F. DeVoe, szeroko czytany ekonomista Legg Mason, zauważył, że więcej pieniędzy straciło dla plonu niż na punkcie działa.

Na podstawie doświadczenia z ubiegłego roku jest absolutnie poprawny. Pod koniec 2011 r. Istniało łącznie 11 zapasów w połączonym uniwersum indeksów S & P 500 i Bloomberg Europe 500, ze wskazaną wydajnością ponad 10%. Rok później zapasy te wzrosły średnio o zaledwie 4,5% w ciągu roku, kiedy indeks S & P 500 wzrósł o ponad 16%, a indeks Bloomberg Europe 500 wzrósł o prawie 20% w ujęciu dolarowym.

Nie można powiedzieć, że inwestorzy mogą ". • zarabiać na akcjach oferujących wysokie zyski. Jest to po prostu kwestia selektywności i zwracania uwagi na czynniki makroekonomiczne i branżowe, które mogą skłonić akcje do obniżki wypłat.

Ale ważne jest, aby wziąć pod uwagę inne czynniki poza zyskiem firmy. Konkretnie, niektóre z najlepiej zarabiających akcji na akcje to te, które oferują jednocyfrową stopę procentową i mogą pochwalić się historią konsekwentnego zwiększania wypłat dla akcjonariuszy.

Wystarczy spojrzeć na Procter & Gamble (NYSE: PG) . Rentowność dywidendy utrzymuje się poniżej 3% przez większą część ubiegłej dekady, mimo że w tym czasie zwiększyła ona wypłatę dywidendy o 173% - z 0,21 USD na akcję do 0,56 USD na akcję. Ponieważ firma zwiększy wypłatę dywidendy 10 razy w ciągu ostatnich 10 lat, można by sądzić, że jej stopa dywidendy byłaby znacznie wyższa niż wcześniej.

Ale ponieważ za każdym razem, gdy firma zwiększyła dywidendę, inwestorzy zdecydowali się kupić więcej akcji, podnosząc cenę i utrzymując niski poziom dywidendy. Plusem są oczywiście zdrowe zyski z posiadania akcji takich jak ta na dywidendę - gdybyś zainwestował w P & G 10 lat temu, osiągnąłby łączny zwrot w wysokości 121%. A dzięki podwyżkom dywidend zyskujesz także efektywny zwrot w wysokości 6,6% od pierwotnej inwestycji.

Porównaj to z Frontier Communications (Nasdaq: FTR) . Z zyskiem z dywidendy na poziomie 10%, jest to drugi najwyższy wskaźnik w indeksie S & P 500. Jednak ze względu na mieszane wyniki finansowe w ciągu ostatnich kilku lat, nie ma podwyżki dywidendy i dwie obniżki dywidend, inwestorzy nie spierali się z zapasami. Jeśli zainwestowałbyś w Frontier 10 lat temu, wypłata dywidendy byłaby teraz o 60% mniejsza niż była (0,25 USD za akcję do 0,10 USD za akcję), a całkowity zwrot wyniósłby zaledwie 1% - nawet przy dużej dywidendzie wydajność

Właśnie dlatego nie powinieneś ślepo gonić za każdym zyskiem o wysokiej rentowności.

Ta filozofia - kupowanie udziałów w solidnych firmach, które regularnie zwiększają wypłaty - jest kamieniem węgielnym moich zapasów Top 10 biuletyn. Dzieje się tak dlatego, że jest to jeden z najlepszych sposobów zarabiania na rynku akcji - i to nie wymaga specjalisty od rakiet do realizacji tej strategii.

Po prostu znajdź bogate w gotówkę firmy z szerokimi modelami biznesowymi płacąc przyzwoite plony, a reszta wypłat wykona resztę.