Krach na giełdzie: 6 wskazówek dla inwestorów

Autor: Laura Scharr-Bykowksy

Dowiedz się więcej o Laurie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Światowa gospodarka jest powolna. Spadający popyt konsumpcyjny obniża ceny towarów, co szczególnie mocno dotknęło firmy energetyczne i kraje wschodzące. Spowolnienie chińskiej ekspansji doprowadziło do poważnej korekty na jej giełdzie, która obecnie rozprzestrzenia się na inne rynki na całym świecie.

To jest ludzka natura, aby wzbudzić emocje związane z pieniędzmi, gdy słyszysz o krachu na rynku i zmniejszasz salda na koncie. Ale jednym ze sposobów przeciwdziałania strachowi jest wiara - w tym przypadku wiara, że ​​rzeczy w końcu się uspokoją, a kiedy to zrobią, będziesz miał dobrą pozycję do odniesienia sukcesu. W tym celu, oto kilka "przykazań" do naśladowania pośród niestabilności rynku, aby utrzymać zdrowy rozsądek i zachować swoje portfolio na dłuższą metę.

Nie sprzedasz

Niektórzy inwestorzy wpadają w panikę i sprzedają wszystkie lub większość swoich gospodarstw po pierwszych oznakach kłopotów. To po prostu nie ma sensu. My oczekiwać rynki by "poprawiać" i niekiedy osiągać gorsze wyniki, więc powinniśmy siedzieć napięty i trzymać się naszego planu. Inwestujemy w akcje, aby uzyskać zwrot, ale ten zwrot jest wysoce skorelowany ze zmiennością. Dlatego, jeśli chcemy wyższych zwrotów, musimy być w stanie zaakceptować spadki wraz z wzrostem.

Rynek akcji od dłuższego czasu jest zawyżany. Niestety, nikt nie wie, kiedy i jak ostatecznie to poprawi. Może to być duża katastrofa lub przedłużający się okres słabych wyników. Jak zauważył ekonomista John Maynard Keynes, "Rynek może pozostać irracjonalny dłużej niż można pozostać rozpuszczalnikiem".

Dlatego tak trudne jest wyczucie rynku. Musisz mieć rację dwa razy - raz, kiedy się wydostajesz i po raz kolejny, kiedy wracasz. Większość ludzi, którzy przeszli na gotówkę w 2008 roku, nie inwestuje ponownie na rynku, dopóki nie wyzdrowieje. Brakowało im miesięcy, a nawet lat uznania.

Nie będziesz miał nierealistycznych oczekiwań

Cykle rynkowe są normalne. Jednak w ciągu ostatnich kilku lat rynek akcji w USA okazał się odporny na spowolnienie. Na początku tego roku indeks S & P 500, będący pełnomocnikiem dla akcji dużych spółek w USA, nie ulegał korekcie wynoszącej 10% lub więcej w ciągu trzech lat. Wyższych niż przeciętne zwrotów, jakich doświadczyliśmy w ciągu ostatnich pięciu lat, nie można ekstrapolować na przyszłość. Nierealne jest sądzić, że rynek będzie dostarczał dwucyfrowe roczne zyski w nieskończoność. W rzeczywistości, z powodu obecnych wycen, większość analityków spodziewa się znacznie niższych zwrotów w wysokości około 4% (przed inflacją) w ciągu najbliższych 10 lat.

Ponadto zwroty nie są ani jednolite, ani stałe. Będą wahania, zarówno pozytywne, jak i negatywne, wokół średniej stopy zwrotu. Wariancja może być dość duża. Rozważmy tę statystykę: od 1928 r. Do 2014 r. Średni roczny zwrot dla S & P 500 wyniósł 9,6%. Zgadnij, ile lat rzeczywisty zwrot za rok był w granicach 25% tej średniej - czyli od 7,2% do 12,0%.

Odpowiedź: trzy. W 87-letnim okresie były tylko trzy lata, w których faktyczny zwrot spadł w granicach 25% średniej stopy zwrotu w tym okresie.

Nie będziesz pożądał konkretnej klasy aktywów

Klasy aktywów nie wszystkie poruszają się w tym samym kierunku w tym samym czasie - i to dobrze. Jeśli portfel jest właściwie zbudowany, będzie zawierał klasy aktywów, które mają niską korelację z innymi klasami. Oznacza to, że w dowolnym momencie niektóre aktywa lub fundusze wzrosną, a inne spadną. Ma to na celu zmniejszenie długoterminowej zmienności portfela. W rzeczywistości, jeśli nie masz co najmniej jednego funduszu lub klasy aktywów w swoim portfelu, który jest wyłączony w tym samym czasie, prawdopodobnie nie jesteś odpowiednio zróżnicowany!

Obligacje nie były popularne wśród mediów i inwestorów ze względu na ich historycznie niskie zyski i oczekiwanie podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną. Ale obligacje są teraz mile widzianą częścią naszej mieszanki inwestycyjnej. Korzystają z dźwigu od "lotu do jakości" podczas ostatniego kryzysu i służą celom, działając jak amortyzatory, aby zmniejszyć straty.

Nie będziesz się martwić o krótkoterminowe zyski

Wyniki krótkoterminowe nie mają znaczenia, jeśli inwestujesz długoterminowo. Rezerwy awaryjne i pieniądze, które będą potrzebne w ciągu pięciu lat, nie powinny być inwestowane w długoterminowy portfel inwestycyjny. Należą one do ubezpieczonych przez FDIC rachunków oszczędnościowych o wysokiej rentowności, płyt CD lub obligacji wysokiej jakości. Pomaga to w utrzymaniu inwestycji w pełny cykl rynkowy (zazwyczaj cztery do pięciu lat) i uniknięciu ryzyka wymuszonej likwidacji (prawdopodobnie przy obniżonych cenach) w celu pokrycia kosztów.

Jeśli zbliżasz się do emerytury, powinieneś już stopniowo zmniejszać ryzyko swoich inwestycji (wchodząc w kolejne obligacje i gotówkę), aby uchronić się przed tym, co my, finansowi planiści, nazywamy "ryzykiem sekwencyjnym". Oznacza to odczuwanie znacznego spadku Twoich inwestycji w najbardziej wrażliwy okres w twoim życiu inwestycyjnym - pięć lat przed i po przejściu na emeryturę.

Rozważny plan finansowy przewiduje te korekty i jest testowany pod kątem warunków skrajnych, aby zapewnić, że cele wydatków w ciągu całego życia zostaną spełnione pomimo zmiennych korekt rynkowych. Dlatego tak ważne jest posiadanie prognoz z ostrożnymi założeniami na emeryturę. Zapewnia ci spokój ducha.

Będziesz kontrolować, co możesz kontrolować

W czasie dekoniunktury na rynku lub w okresie zwiększonej zmienności ważne jest, aby skupić się na rzeczach, nad którymi można kontrolować. Po pierwsze, upewnij się, że zainwestowałeś w tanie fundusze. Sprawdź także swoje podejście do ryzyka. Jeśli jesteś zbyt zaniepokojony lub nie możesz spać z powodu martwienia się o swoje inwestycje, może to być dobry czas na zmniejszenie ekspozycji na akcje. (Na przykład, zmniejsz alokację zasobów o 10 do 20 punktów procentowych w zależności od aktualnej alokacji i osobowości ryzyka).

Po dużych korektach często pomocne jest przywrócenie równowagi portfela, ponieważ pozwala nam to kupić niektóre aktywa "w sprzedaży" i sprzedać inne, które są przewartościowane.

Rebalansowanie jest zwykle wymagane tylko raz w roku lub po wprowadzeniu poważnej korekty. Badania pokazują, że systematyczne przywracanie równowagi może z czasem zwiększyć o 0,7%.

Nie będziesz mieszkał

Zwyczajem medialnym jest wywoływanie szumu na rynku. To napędza oceny i ruch online oraz sprzedaje papiery. Ale niestety, to tylko pogarsza krótkotrwały ból, który odczuwamy z powodu tych postrzeganych strat i zwiększa nasz niepokój. Strata jest realizowana tylko wtedy, gdy sprzedasz swoje inwestycje i trwale zablokujesz tę stratę. Pamiętaj, że rynki odradzają się w dłuższej perspektywie. Staraj się nie patrzeć zbyt często na swoje saldo i staraj się dostroić media, aby pozostały zrównoważone. W rzeczywistości rozsądnie jest patrzeć tylko na swoje sprawozdania inwestycyjne raz w roku i oceniać wyniki w dłuższych okresach, na przykład od pięciu do siedmiu lat.

Na koniec, zachowaj spokój, licząc swoje niefinansowe błogosławieństwa. Skoncentruj się na rzeczach, które są pozytywne w twoim życiu: zdrowie, relacje, osiągnięcia - rzeczy, których wszystkie pieniądze na świecie nie mogą kupić, bez względu na to, jak są inwestowane.

Zdjęcie przez iStock.

Może ci się spodobać również:

Czy Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Jak przestać źle realizować swoje inwestycje

Zapasy mocne? Unikaj tej jednej wspólnej pomyłki

5 rzeczy, które należy wiedzieć przed wykonaniem opcji na akcje