Definicja i przykład YOC |

Co to jest:

YOC oznacza zysk z kosztów, który jest roczną dywidendą inwestycji podzieloną przez pierwotną cenę zakupu inwestycja.

Jak to działa (Przykład):

Aby obliczyć zysk na podstawie kosztów, podziel roczną dywidendę według ceny początkowej za jedną akcję. Możesz użyć wypłacanej dwunastomiesięcznej dywidendy lub oszacować, jaka będzie dywidenda w ciągu następnych dwunastu miesięcy.

Załóżmy, że kupiłeś XYZ za 10 USD za akcję. XYZ wypłaca roczną dywidendę w wysokości 1 USD, a od momentu zakupu cena akcji wzrosła do 15 USD za akcję.

Obecna stopa dywidendy w przypadku akcji wynosi 1 USD / 15 USD = 6,7%. Jednak wydajność (tj. Zysk z inwestycji) wynosi 1 USD / 10 USD = 10%.

Załóżmy teraz, że XYZ zwiększa dywidendę do 1,50 USD na akcję. Twój zysk z kosztu wzrósł do 1,5 USD / 10 USD = 15%, a obecny zysk wynosi teraz 1,5 USD / 15 USD = 10%.

Jeśli liczba posiadanych przez Ciebie udziałów nie zmieni się (albo przez plan reinwestycji dywidendy lub przez kupując dodatkowe akcje po innej cenie), twoja stopa zwrotu z kosztów wzrośnie wraz ze wzrostem rocznej dywidendy na akcję.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wydajność kosztów jest bardzo istotna dla inwestorów indywidualnych, ale często jest pomijana na korzyść aktualna stopa dywidendy. Firma, która jest w stanie konsekwentnie zwiększać dywidendy, może być świetną inwestycją dla inwestorów indywidualnych, którzy widzą swoją rentowność w zakresie wzrostu kosztów wraz z rosnącą dywidendą.

Wadą zwrotu z kosztów jest to, że może być mylące w obliczaniu koszt akcji, jeśli stale reinwestujesz dywidendy w ramach planu reinwestycji dywidend (DRP lub DRIP).