Definicja uśredniania kosztu i przykład

Co to jest:

Uśrednianie kosztu dolara to strategia, w której inwestor umieszcza ustaloną kwotę w USD dana inwestycja (zwykle zwykły towar) na bieżąco. Inwestycja odbywa się zazwyczaj co miesiąc, niezależnie od tego, co dzieje się na rynkach finansowych. W rezultacie, gdy cena danej inwestycji wzrośnie, inwestor będzie mógł nabyć mniej udziałów. Gdy cena danego papieru wartościowego spadnie, inwestor będzie mógł kupić więcej udziałów.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że inwestor postanawia kupić XYZ Corp za 1000 $, jednocześnie miesiąc przez cztery miesiące. W tym przykładzie zakładamy również, że akcje najpierw tracą na wartości, ale potem silnie rosną.

Jak widać w powyższej tabeli, stosując strategię uśredniania kosztu dolara, inwestor kupiłby 272,22 akcji za sumę 4000 USD. Jego średnia cena za akcję w tym okresie wyniosłaby zaledwie 14,69 USD (obliczona w następujący sposób: 4000 USD / 272.22 = 14,69 USD). Z końcem tego okresu na poziomie 18 USD na koniec tego okresu całkowita pozycja inwestora miała teraz wartość 4 900 USD (obliczona w następujący sposób: 272,22 udziałów * 18 USD = 4 900 USD). W rezultacie inwestor faktycznie wykazałby zysk w wysokości 900 USD na swojej ogólnej pozycji, mimo że wartość akcji spadła w ciągu całego czteromiesięcznego okresu (spadając z 20 USD do 18 USD).

Dla porównania, jeżeli inwestor zdecydował się zainwestować 4 000 USD w akcje XYZ Corp. na początku tego okresu, wówczas nabyłby 200 akcji po cenie 20 USD za akcję. Po wyczerpaniu zapasów na poziomie 18 USD na koniec czterech miesięcy, inwestor wykazałby stratę netto w wysokości - 400 USD.

Ten przykład wyraźnie pokazuje korzyści wynikające z uśredniania kosztu dolara, szczególnie w okresach zmiennych cen akcji.

Dlaczego to ważne:

Miliony inwestorów na całym świecie zużywają średnich kosztów, ponieważ oferuje następujące korzyści:

• Jest to atrakcyjna opcja dla inwestorów, którzy chcą wnieść wkład w swoją inwestycję portfele na bieżąco.

• Eliminuje to kwestię wyczucia rynku. W rezultacie zyski inwestora będą determinowane bardziej przez ogólną tendencję w danym magazynie, w przeciwieństwie do konkretnej ceny wejścia inwestora. Ponadto pomaga inwestorom obniżyć ich koszt w oparciu o papiery wartościowe, które tracą na wartości.