Definicja stopy zwrotu i wzór

Co to jest:

Stopa zwrotuto miara zysku jako procent inwestycji.

Jak to działa (Przykład):

Powiedzmy, że John Doe otwiera stojak na lemoniadę. Inwestuje 500 $ w przedsięwzięcie, a stoisko z lemoniadą kosztuje około 10 USD dziennie, czyli około 3000 USD rocznie (zajmuje mu kilka dni)

W swojej najprostszej postaci stopa zwrotu Johna Doe w ciągu jednego roku to po prostu zyski jako procent inwestycji lub 3 000 $ / 500 $ = 600%.

Jest jedna podstawowa relacja, o której powinieneś wiedzieć, gdy myślisz o stopach zwrotu: im bardziej ryzykownym przedsięwzięciem, tym wyższa oczekiwana stopa zwrotu.

Na przykład inwestycja w restaurację jest o wiele bardziej ryzykowna niż inwestowanie w bony skarbowe. Jeden jest poparty pełną wiarą i uznaniem rządu Stanów Zjednoczonych; drugi jest wspierany przez sofę twojego kuzyna. W związku z tym ryzyko, że stracisz pieniądze, jest znacznie wyższe w scenariuszu restauracyjnym, a aby zainwestować i zainwestować, przewidywane zwroty muszą być znacznie wyższe niż 1%, który zapłaciłby banderą skarbu. Odwrotnie, im bezpieczniejsza inwestycja, tym niższa oczekiwana stopa zwrotu powinna.

Dlaczego to ma znaczenie:

Gdyby to było takie proste. Stopy zwrotu często wiążą się z włączeniem innych czynników, w tym ukąszeń, które inflacja i podatki wynoszą z zysków, czasu trwania oraz dodatkowego kapitału, jaki inwestor zarabia w ramach przedsięwzięcia. Jeśli inwestycja jest obca, zmiany kursów wymiany również wpłyną na stopę zwrotu.

Skumulowana roczna stopa wzrostu (CAGR) to wspólna stopa zwrotu, która odzwierciedla roczną stopę wzrostu inwestycji za określony okres Czas

Wzór dla CAGR wynosi:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

gdzie:

EV = Wartość końcowa inwestycji

BV = Wartość początkowa inwestycji

n = Lata

Załóżmy na przykład, że inwestujesz 1000 USD w fundusz inwestycyjny XYZ firmy, aw ciągu następnych pięciu lat portfel wygląda następująco:

Wartość końcowa końca roku

1 750 $

2 000 $

3 $ 3000

4 $ 4000

5 $ 5000

Korzystając z tych informacji i powyższego wzoru, możemy obliczyć, że t CAGR dla inwestycji wynosi:

CAGR = (5000 USD / 1000 USD) ^1/5 - 1 = 0,37972 = 37,97%