Definicja ryzyka i przykład
Zarządzanie ryzykiem w projektach
Spisu treści:
Co to jest:
Awers ryzyka to często cytowane założenie w finansach, że inwestor zawsze wybierze najmniej ryzykowna alternatywa, wszystkie rzeczy są równe.
Jak to działa (Przykład):
Nowoczesna teoria portfela (MPT), która jest teorią stojącą za tym, dlaczego działa dywersyfikacja, opiera się na założeniu, że inwestorzy mają awersję do ryzyka.
Istnieją dowody na poparcie idei, że inwestorzy zasadniczo unikają ryzyka. Ludzie kupują ubezpieczenie od cennych aktywów. Ludzie oczekują wyższego zysku od obligacji o niższym priorytecie, jeśli chodzi o spłatę. Założenie o awersji do ryzyka prowadzi do wniosku, że aby zachęcić kogoś do podjęcia większego ryzyka, musi otrzymać rekompensatę wyższą oczekiwaną stopą zwrotu, inaczej nie zrobi tego.
Dlaczego to ma znaczenie:
W finansach i inwestycjach niemal powszechnie uznaje się, że relacje pomiędzy wszystkimi aktywami i pasywami w portfelu inwestora powinny być brane pod uwagę w celu zbudowania "optymalnego portfela" dla określonego poziomu ryzyka inwestora - i to zjawisko nazywana jest nowoczesną teorią portfela.
Innymi słowy, nowoczesna teoria portfela to formuła wyjaśniająca, dlaczego i jak portfel powinna być zdywersyfikowana oraz - jak wspomniano powyżej - założenie, że inwestorzy są niechętni do podejmowania ryzyka, jest podstawą nowoczesna teoria portfela.
