Uśrednianie dolara: jak to działa i kiedy go używać

Uśrednianie wartości dolara to strategia polegająca na rozłożeniu zakupów akcji lub funduszy, dokonywaniu zakupów w regularnych odstępach czasu iw przybliżeniu równych kwotach. Zamiast kupować akcje w jednym dużym zakupie, inwestujesz tę samą kwotę przez rok lub dwa lata lub nawet w nieskończoność, regularnie dodając pieniądze na rynek.

Gdy zostanie to zrobione prawidłowo, uśrednianie kosztów dolara może przynieść znaczące korzyści dla twojego portfela. Dzieje się tak, ponieważ strategia "wygładza" cenę zakupu w czasie i pomaga upewnić się, że nie wyrzucasz wszystkich swoich pieniędzy w wysokiej cenie.

Uśrednianie wartości dolara może być szczególnie silne na bessie, umożliwiając "kupowanie spadków" lub kupowanie akcji w niskich punktach, gdy większość inwestorów boi się kupować. Zaangażowanie się w tę strategię oznacza, że ​​będziesz inwestować, gdy rynek lub akcje spadną, i wtedy inwestorzy zdobędą najlepsze oferty.

Oto kilka scenariuszy ilustrujących sposób uśredniania kosztu dolara.

Scenariusz 1: Zakup ryczałtowy

Po pierwsze, zobaczmy, co się dzieje z 10-krotnym zakupem akcji ABCD o wartości 10 000 USD po cenie 50 USD, przynosząc 200 akcji. Załóżmy, że stado osiąga następujące ceny, gdy chcesz sprzedać. Kolumna po prawej stronie pokazuje zysk lub stratę brutto z każdej transakcji.

Sprzedaj ceny	Zysk lub strata
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

To jest scenariusz bazowy. Porównajmy teraz to z innymi, aby zobaczyć, jak działa uśrednianie kosztu dolara.

Scenariusz 2: Spadający rynek

To tutaj naprawdę uśrednia się uśrednianie dolara. Załóżmy, że 10 000 USD jest podzielone równo pomiędzy cztery zakupy w cenach 50, 40, 30 i 25 USD w ciągu roku. Te cztery zakupione 2 500 USD kupi 295,8 akcji, co stanowi znaczny wzrost w stosunku do zakupów ryczałtowych. Spójrzmy na zysk po tych samych cenach sprzedaży.

Sprzedaj ceny	Zysk lub strata
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Przy uśrednianiu kosztów dolara uzyskujesz ogólny zysk w wysokości 40 USD za akcję akcji ABCD, poniżej którego zacząłeś kupować akcje. Ponieważ posiadasz więcej udziałów niż w jednorazowym zakupie, twoja inwestycja rośnie szybciej, gdy cena akcji rośnie, a łączny zysk przy cenie sprzedaży wynoszącej 80 USD wzrósł ponad dwukrotnie.

Scenariusz 3: na niespłaszczonym rynku

Oto, jak uśrednianie kosztu dolara występuje na rynku, który rozwija się głównie na boki, z kilkoma wzlotami i upadkami. Załóżmy, że 10 000 USD podzielone jest równo między cztery zakupy w cenach 50, 40, 60 i 55 USD w ciągu roku. Te cztery zakupy dostaną 199,6 udziałów, w zasadzie to, co otrzyma kupno ryczałtowe. Tak więc profil wypłat wygląda niemal identycznie jak pierwszy scenariusz, a Ty nie jesteś o wiele lepszy ani gorzej.

Ten scenariusz wygląda na kupno ryczałtowe, ale tak naprawdę nie jest, ponieważ wyeliminowałeś ryzyko pomylenia rynku przy minimalnych kosztach. Rynki i akcje mogą często przesuwać się na boki - w górę iw dół, ale kończą się tam, gdzie zaczęły - przez długie okresy. Jednak nigdy nie będziesz w stanie konsekwentnie przewidzieć, dokąd zmierza rynek.

W tym przykładzie inwestor wykorzystuje niższe ceny, gdy są one dostępne w ujęciu średnim, nawet jeśli oznacza to późniejsze poniesienie wyższych kosztów. Gdyby akcja była jeszcze niższa, zamiast wyższej, uśrednianie dolara pozwoliłoby na jeszcze większy zysk. Kupowanie spadków ma ogromne znaczenie dla zapewnienia silniejszych długoterminowych zysków.

Scenariusz 4: na rosnącym rynku

W tym ostatecznym scenariuszu załóżmy, że te same 10 000 $ jest podzielone na cztery części po cenach 50, 65, 70 i 80 USD, gdy rynek rośnie. Te zakupy przyniosłyby ci 155,4 udziałów. Oto profil wypłat.

Sprzedaj ceny	Zysk lub strata
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Jest to jedyny scenariusz, w którym uśrednianie dolara wydaje się słabe, przynajmniej w krótkim okresie. Zasoby poruszają się wyżej, a potem dalej idą w górę, więc uśrednianie w dolarach nie pozwala Ci zmaksymalizować zysków w stosunku do zakupu w postaci ryczałtu.

Ale jeśli nie próbujesz osiągnąć krótkoterminowego zysku, jest to scenariusz, który rzadko rozgrywa się w rzeczywistości. Zapasy są niestabilne. Nawet świetne akcje długoterminowe czasami się obniżają, a Ty możesz zacząć uśredniać koszt dolara po tych nowych niższych cenach i skorzystać z tego spadku. Jeśli inwestujesz długoterminowo, nie bój się rozdzielać swoich zakupów, nawet jeśli oznacza to, że płacisz więcej w niektórych punktach drogi.

Korzyści z uśredniania kosztu dolara

Uśrednianie w ujęciu dolara zapewnia trzy kluczowe korzyści, które mogą skutkować lepszymi zwrotami. Może ci pomóc:

• Unikaj niedomówień na rynku
• Wyciągnij emocje z inwestowania
• Myśl dłużej

Innymi słowy, uśrednianie kosztów dolara ratuje inwestorów przed ich psychologicznymi uprzedzeniami. Ponieważ inwestorzy zmieniają się między strachem a chciwością, mają skłonność do podejmowania emocjonalnych decyzji handlowych, gdy rynek się zatacza.

Jeśli jednak uśredniacie koszty dolara, będziecie kupować, gdy ludzie będą sprzedawać się z przerażeniem, zdobyć dobrą cenę i przygotować się na mocne długoterminowe zyski. Rynek wykazuje tendencję wzrostową w miarę upływu czasu, a uśrednianie dolara może pomóc w rozpoznaniu, że rynek niedźwiedzi jest dużą szansą na dłuższą metę, a nie zagrożeniem.

Wady uśredniania kosztów dolara

Dwa wady uśredniania kosztów dolara są skromne. Po pierwsze, kupowanie częściej zwiększa koszty transakcji.Jednak w przypadku domów maklerskich, które coraz mniej handlują, ten wydatek staje się łatwiejszy w zarządzaniu. Co więcej, jeśli inwestujesz długoterminowo, opłaty powinny być bardzo małe w stosunku do całego portfela. Kupujesz na dłuższą metę, nie handlując ani nie wycofując z rynku.

Po drugie, poprzez uśrednianie w dolarach, możesz zrezygnować z zysków, które inaczej byś zarobił, gdybyś zainwestował w kupno ryczałtowe, a akcja wzrośnie. Sukces tego dużego zakupu zależy jednak od prawidłowego odmierzania czasu na rynku, a inwestorzy są notorycznie okropni w przewidywaniu krótkoterminowego przepływu akcji lub rynku.

Jeśli w najbliższym czasie kurs będzie niższy, uśrednianie w dolarach oznacza, że ​​powinieneś wyjść z ryczałtu, jeśli zapas znów się zwiększy.

Jak rozpocząć uśrednianie kosztu dolara

Z niewielkim nakładem pracy związanej z nogą możesz sprawić, że uśrednianie dolara będzie równie łatwe, jak inwestowanie w 401 (k). W rzeczywistości możesz już uśredniać koszt dolara, jeśli regularnie dodajesz 401 (k) w miejscu pracy. Ustalenie planu z większością brokerów nie jest trudne, ale musisz wybrać, które akcje - lub najlepiej, który zdywersyfikowany fundusz wymiany walut - kupisz.

Następnie możesz polecić swojemu domowi maklerskiemu, aby przygotował plan automatycznego zakupu w regularnych odstępach czasu. Nawet jeśli Twoje konto maklerskie nie oferuje automatycznego planu handlowego, możesz skonfigurować własne zakupy według ustalonego harmonogramu - powiedzmy, w pierwszy poniedziałek miesiąca.

Możesz zawiesić inwestycje, jeśli chcesz, ale chodzi o to, aby regularnie inwestować, niezależnie od cen akcji i obaw rynku. Pamiętaj, że rynki niedźwiedzi to szansa, jeśli chodzi o uśrednianie dolara.

Oto jedna ostatnia sztuczka, aby dodać trochę dodatkowego soku do uśredniania w dolarach: wiele akcji i funduszy wypłaca dywidendy, a często możesz polecić brokerowi automatyczne reinwestowanie tych dywidend. To pomaga ci nadal kupować akcje i zwiększać zyski w miarę upływu czasu.

Oto zasoby, których możesz użyć, aby rozwinąć swoje podejście do uśredniania kosztu dolara:

• Aby zdecydować, które rodzaje inwestycji mają być celem, należy przejrzeć różnice między akcjami, funduszami ETF i funduszami wspólnego inwestowania.
• Aby dowiedzieć się więcej na temat handlu akcjami, zapoznaj się z naszym przewodnikiem po inwestowaniu w akcje.
• Aby znaleźć brokera, który oferuje proste i niedrogie regularne transakcje, zobacz obławę Investmentmatome najlepszych brokerów dla aktywnych handlowców.

Dr James F. Royal jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD