Zasada NASD 2790 Definicja i przykład |

Co to jest:

Zasada NASD 2790 to zasada zabraniająca członkom FINRA zakupu udziałów IPO w celu uzyskania korzyści osobistych. Reguła jest teraz nazywana Regułą 2790, ponieważ NASD stała się FINRA w 2007 roku.

Jak to działa (Przykład):

Na przykład, powiedzmy, że John Doe jest doradcą finansowym. Firma XYZ niedługo pojawi się publicznie, a wszyscy chcą jej udziałów.

John ma klienta, Jane Smith, który umiera, aby zdobyć część udziałów firmy XYZ. Dzwoni do Johna i pyta, czy może zrobić cokolwiek, by zdobyć dla niej akcje. John zdaje się być starym współlokatorem z banku inwestycyjnego odpowiedzialnego za IPO, a stary współlokator oferuje, by John kupił 5000 akcji IPO, co prawdopodobnie podwoi się w pierwszym dniu handlu.

Zgodnie z regułą 2790, John nie może kupić akcji dla siebie, jeśli to zrobi kosztem jego klienta, Jane Smith. Zamiast tego, John musi spróbować zdobyć 5.000 dla Jane.

Dlaczego to ważne:

Ideą Reguły 2790 jest zapobieganie wykorzystywaniu przez insiderów z branży, w tym członków FINRA i ich osób powiązanych, z ich pozycji "wewnętrznych". w branży, aby kupować nowe produkty dla własnych korzyści kosztem klientów. Uchwalona w marcu 2004 r. Zasada 2790 na ogół zabrania członkowi FINRA sprzedaży nowego numeru "ograniczonej osobie:" każdemu, kto pracuje, jest właścicielem lub jest powiązany z brokerem / sprzedawcą. Przed sprzedażą jakiegokolwiek nowego problemu każdemu kontu, członkowie FINRA muszą uzyskać reprezentację od właściciela konta, że ​​właściciel jest uprawniony do zakupu udziałów zgodnie z regułą.

Należy zauważyć, że Reguła 2790 nie ma zastosowania na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, ADR i niektóre inne papiery wartościowe.