Historia mówi, że nadszedł czas, aby kupić tego giganta energii |

Większość wartościowych artykułów inwestycyjnych ma jeden jasny motyw: każda firma, która strzelała na wszystkich cylindrach, wygrała ' t trade dla pojedynczego stosunku ceny do zysku. Niskie wartości są zwykle stosowane w przedsiębiorstwach, które mają duży zestaw problemów.

Niezależnie od tego, czy jest to specyficzny dla firmy, specyficzny dla branży lub specyficzny dla gospodarki problem, przeszkodą jest na pewno kluczowa przeszkoda. Wyzwaniem jest identyfikacja wielkich firm, które doświadczają trudności w perspektywie krótkoterminowej, ale mają określoną ścieżkę do poprawy wyników finansowych. Inwestorzy, którzy mogą to osiągnąć, są często nagradzani zyskami kapitałowymi i podwyżkami dywidend.

Chevron Corp. (NYSE: CVX) to doskonały przykład wielkiej firmy, która boryka się z problemami związanymi z branżą. W pierwszym kwartale 2014 r. Średnia cena baryłki ropy sprzedawanej przez Chevron wynosiła ponad 98 USD za baryłkę, ale w 1 kwartale 2015 r. Średnia cena baryłki ropy spadła do nieco ponad 48 USD.

Chevron jest niezwykle wrażliwy na cenę ropy. Firma szacuje, że z kwartału na kwartał przepływy pieniężne z działalności operacyjnej mogą wzrosnąć lub spaść o 325 milionów USD do 350 milionów USD za każdą zmianę ceny ropy naftowej w dolarach. Oczywiście, Chevron zobaczył, że jego cena akcji spada wraz z ceną ropy.

Wolny spadek zapasów spowodował, że dywidenda Chevronu wzrosła powyżej 4,25%. Liczba, która ma duże znaczenie, jeśli historia jest jakąkolwiek wskazówką. W ciągu ostatnich 21 lat inwestorzy mieli tylko okazję do zakupu Chevronu z początkową wydajnością powyżej 4,25% czterokrotnie - także dzisiaj.

Chevron nigdy nie obniżył swojej kwartalnej dywidendy przez te 21 lat. Zamiast tego, te zyski z wypłat dywidendy o wartości 4,25% powstały tylko wtedy, gdy pesymizm rynku spowodował spadek ceny akcji do skrajnie obniżonych poziomów, podobnie jak w dzisiejszej sytuacji.

Jeżeli zainwestowałeś w Chevron w którymkolwiek z trzech poprzednich przypadków tak wysokiego poziomu rentowności, zyskałbyś wspaniałe zyski, podważając długoterminową średnią S & P 500 pomimo dzisiejszego trudnego środowiska operacyjnego.

Początek inwestycji Zwroty roczne CVX (do 7/13/15) Październik 1994 11,1% Kwiecień 2003 12,8% Marzec 2009 12% Lipiec 2015 ?

Źródło: Longrundata.com

Inwestowanie w rozwój

Chociaż Chevron spowalnia rozwój niektórych projektów wzrostowych (w wyniku niższych cen ropy naftowej i gazu), to "zygzakuje" jako reszta branży "zags", kontynuując angażowanie miliardów w projekty rozwojowe. Oczekuje się, że produkcja będzie rosła szybciej niż jakakolwiek inna znacząca firma w branży w ciągu najbliższych dwóch lat.

Najbardziej ekscytującymi projektami Chevron są gazonowe pola Gorgon i Wheatstone. Zakłady przetwórcze w tym regionie wyprodukują rocznie ponad 25 milionów ton skroplonego gazu ziemnego przy pełnym wykorzystaniu mocy.

Ten kompleks energetyczny znajduje się w Australii i jest dobrze przygotowany do obsługi Azji, która obecnie ma cenę gaz, który jest dwa do trzech razy wyższy od hurtowej ceny gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych. Projekty te dodadzą ogromnej ilości wyższej marży mocy produkcyjnych i będą bardzo korzystne dla akcjonariuszy.

Inwestorzy są zaniepokojeni krótkoterminowymi perspektywami Chevron, ale historia pokazała, że ​​za każdym razem tak się dzieje, odważni inwestorzy, którzy kupują, gdy wszyscy w innym przypadku sprzedaż przewyższa rynek. Czy teraz jest czas na zakup? Wysokie zyski firmy Chevron i obniżone wyceny sugerują, że tak właśnie jest.

Ryzyko, które należy wziąć pod uwagę: Chevron intensywnie inwestuje w projekty rozwojowe. Wydłużony okres niskich cen ropy i gazu może ostatecznie spowodować wycofanie się firmy z ostatnich inicjatyw na rzecz wzrostu. Niska rentowność prawdopodobnie zatrzymałaby również dywidendę.

Akcja do podjęcia -> Chevron to juggernaut i pomimo niskich cen ropy wciąż zarabia kilka miliardów dolarów co kwartał. Ceny ropy tylko nieznacznie wzrosną, by zyski i przepływy pieniężne Chevron wzrosły znacznie. Historia mówi, że jest to dobry czas na zakup i zgadzam się. Chevron to świetny zakup poniżej 100 USD przy obecnej rentowności 4,6%.

Jeśli interesuje Cię ropa, surowce naturalne lub towary, nie szukaj dalej niż Niedobór i prawdziwe bogactwo StreetAuthority. Nasz doświadczony ekspert w dziedzinie zasobów naturalnych, Dave Forest, ma ponad dziesięcioletnie doświadczenie jako wytrenowany geolog i analityk. Jego znajomość branży pozwala mu na czytanie rynków i dostarczanie najbardziej aktualnych, potencjalnie lukratywnych porad dotyczących wszystkiego, od ropy naftowej i złota po molibden. Ostatnio Dave mówił o wiecu w cenach złota. Aby uzyskać dostęp do najnowszych badań Dave'a, kliknij tutaj .