W jaki sposób zadłużenie konsumentów w USA wzrosło o 6%?

Co kryje się za wzrostem zadłużenia konsumentów?

Według najnowszego raportu Experia Credit Bureau, pojawiły się oznaki, że Amerykanie zaczynają brać na siebie więcej długów konsumenckich, odwracając pięcioletni trend, który rozpoczął się wraz z kryzysem finansowym.

W 2013 r. Biuro kredytowe odnotowało wzrost kredytów mieszkaniowych o 46%, wzrost liczby kart kredytowych o 19%, wzrost kredytów samochodowych o 19% i wzrost nowych kredytów hipotecznych o 5%.

Jakie wnioski można wyciągnąć z tych danych? Najlepiej jest to sprawdzić w kontekście innych danych przedstawianych przez Bank Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku.

Właściciele domów znowu wydają

Ogromny wzrost akcji kredytowej w nieruchomościach domowych może odzwierciedlać kilka rzeczy. Właściciele domów sugerują, że ich wartość domowa wzrosła do tego stopnia, że ​​istnieje wystarczający kapitał własny, aby umożliwić im korzystanie z niego. Wzrost zysków w sieciach takich jak Home Depot i Lowe's sugerują, że te linie są wprowadzane w celu ulepszenia domu. Jest to również odwrócenie wieloletniego spadku salda HELOC, wywołanego odwrotnym efektem kraterowania cen nieruchomości z kryzysu mieszkaniowego.

Wzrost liczby kart kredytowych

Liczba nowych kart kredytowych zaczęła rosnąć po dramatycznym spadku w latach 2007-2010, kiedy liczba rachunków otwartych w ciągu 12 miesięcy spadła z około 240 milionów do 140 milionów. Ta liczba powróciła do ponad 200 milionów. Dwie trzecie z nich pochodziło od najlepszych i lepszych konsumentów. Jest to szczególnie interesujące. Ta eksplozja pochodzi po wieloletnim spadku liczby przestępstw w ponad 90 dni, który wynosił 14,5% rachunków i spadł do 9,5%. Było to odwrotnością liczby rachunków zamkniętych w ciągu 12 miesięcy. Te narastały w kryzysie finansowym, po czym spadły do ​​normy i znów spadają.

Banki zwiększają marketing

Sugeruje to, że banki wyeliminowały najgorsze ryzyko konsumenckie i zebrały lub sprzedały ten dług, i są bardziej agresywne w marketingu dla konsumentów ponownie. To, że jedna trzecia nowych produktów trafiła do konsumentów innych niż pierwszorzędne, sugeruje, że banki ponownie czują się komfortowo z tą transzą konsumentów i są gotowi podjąć ryzyko. Może to również pomóc w wyjaśnieniu sprzedaży w tym samym sklepie z tego samego źródła, co w kredytach typu non-prime, takich jak sklepy z wypłatami i ratami, w ciągu ostatnich kilku kwartałów.

Sprzedaż samochodów wciąż rośnie

Wzrost kredytu samochodowego wcale nie jest zaskakujący. Zarówno nowa, jak i używana branża motoryzacyjna spisały się znakomicie nawet przy tak słabym wzroście. Jak powiedział mi przyjaciel firmy reklamowej, reklama samochodowa zawsze pierwsza odzyskuje. Tak więc, w miarę wzrostu sprzedaży samochodów, jest oczywiste, że kredyty samochodowe również wzrosłyby.

Mieszane wiadomości na kredytach hipotecznych

Dane hipoteki mogą być mylące. Liczba nowych transakcji przejęć i bankructw od najsłabszych czasów nadal jest najsłabsza. Nowa sprzedaż mieszkań, istniejąca sprzedaż domów, zarobki od budowniczych domów - dane z tych kategorii są wszędzie. Wiele domów w trudnej sytuacji jest kupowanych przez spekulantów, więc mogą one stanowić część wzrostu kredytów hipotecznych. Inne jego części mogą być prawdziwymi nabywcami domów, którzy otrzymają hipotekę, ponieważ ceny domów w ich regionie geograficznym ustabilizowały się. Wiele z tego, co dzieje się w przestrzeni cenowej domu, jest bardzo zależne geograficznie. Oferty w Kalifornii i Nevadzie nie są tak atrakcyjne, jak na przykład w Atlancie.

Konkluzja: Ogólnie wydaje się, że Amerykanie po raz pierwszy od wielu lat zaciągają nowe długi. Jeśli argument po katastrofie, który pożyczyliśmy nam w drodze do dobrobytu, jest prawdziwy, wydaje się, że robimy to ponownie.

Obraz kupującego samochód za pośrednictwem Shutterstock