Przewodnik dla początkujących do inwestowania w akcje |

Handel może oznaczać wiele różnych rzeczy. Niektórzy handlowcy kupują i sprzedają każdego dnia. Niektóre handlują tylko kilka razy w roku. Skomputeryzowane biurka handlu z wysokimi częstotliwościami w dużych bankach i fundusze hedgingowe wymieniają się co nanosekundę.

Jeśli jesteś początkującym, który jest nieco onieśmielony, ale wciąż chce wejść do gry, ciężko jest ustalić, od czego zacząć. A jeśli jesteś doświadczonym handlowcem, który myśli, że nadszedł czas, aby powrócić do podstaw, dobrze jest wziąć kurs utrwalający na sprawdzone na czas koncepcje budowania bogactwa. Dlatego uważam, że dobrym pomysłem byłoby zamieszczenie mojej 11 najlepszych porad na papierze.

Na pewno nie brakuje pomysłów inwestycyjnych. Oglądaj CNBC przez godzinę, a będziesz bombardowany co najmniej tuzinem. Media finansowe zapewniają, że masz mnóstwo kandydatów na akcje, a ich zadaniem jest sprawić, aby każdy pomysł inwestycyjny wyglądał jak najbardziej fascynujący. Ale jeśli kupiłeś wszystkie "świetne" zapasy, z którymi się spotkałeś, komisje handlowe wkrótce zjedzą twoje portfolio, a znajdziesz się w biednym domu.

Twoim zadaniem jest wybrać najlepsze pomysły, a następnie wykonać transakcje najbardziej opłacalny sposób. A ponieważ żadna z nas nie ma nieograniczonego zestawu funduszy, na które można zainwestować, twoim zadaniem jest również wiedzieć, kiedy zakończyć inwestycję.

Ta lista może służyć jako przykład upewnienia się, że robisz właściwe buduj swoje bogactwo. Internalizuj listę - większość innych handlowców już posiada. To dobrzy handlowcy, a nie niedoinformowani frajerzy, z których kupują i sprzedają, których chcesz naśladować.

Zasady Dave'a # 1-3

1. Wybierz plan gry

Czego szukasz w inwestycji? Stabilny niebieski chip wypłacający dywidendę może oferować więcej w przychodach (świetnie dla inwestora dochodowego) niż w przypadku rosnącej ceny akcji (źle dla inwestora wzrostu). Może masz ochotę na akcje, które mają potencjał do gwałtownego wzrostu, ale to może spaść do zera, jeśli pomysł nie zniknie. Czy jesteś zadowolony z pobytu w Stanach Zjednoczonych, czy wolałbyś ekspozycję na inną część świata?

Prawdopodobnie będziesz mieć przynajmniej trochę ekspozycji na wszystkie tego typu inwestycje, ale ważne jest ustalenie planu gry z góry. Sporządzona mapa drogowa powinna przetrwać próbę czasu, więc naprawdę spędź z nią trochę czasu i bądź z sobą szczera na temat tolerancji ryzyka, potrzeb finansowych i długoterminowych celów.

Po utworzeniu planu, nie " • wrzuć go do szafki na dokumenty, aby nikt więcej nie widział. Jeśli handlujesz, zadaj sobie pytanie, czy Twoje portfolio wciąż ma mieszankę zainwestowanych początkowo środków.

2. Odłóż czas na badania.

W każdym miesiącu patrzę na 20 do 30 różnych zapasów, mając nadzieję, że znajdę garstkę, która zapewni właściwą równowagę między ryzykiem a nagrodą. Możesz nie mieć czasu ani ochoty patrzeć na tak wiele firm, ale jeśli chcesz handlować, musisz poświęcić trochę czasu w każdym tygodniu, aby przyjrzeć się pomysłom na akcje. Jeśli nie lubisz badań akcji, lepiej zainwestować w fundusz inwestycyjny.

Nawet jeśli podoba ci się to badanie, musisz znaleźć sposoby na zachowanie tego procesu. Lubię podłączać numery do arkuszy kalkulacyjnych, aby porównać firmy. To jest mój pomysł na "zabawę". Możesz preferować badania, czytając gazetę codzienną i będąc na bieżąco z wydarzeniami międzynarodowymi. Inni lubią chodzić do centrów handlowych, aby zobaczyć, która nowa linia ubrań sprzedawcy generuje najwięcej szumu. Peter Lynch słynnie odkrył akcje Hanesa, ponieważ jego żona uwielbiała rajstopy marki L'Eggs. Inspiracja może pochodzić z dowolnego miejsca.

Pamiętaj, że kiedy po raz pierwszy odkryjesz nowy pomysł na akcje, czy to w programie informacyjnym, czy podczas wyznaczonego czasu na badania, istnieje duża szansa, że ​​słyszysz tylko pozytywne rzeczy. Jednym z najprostszych sposobów zdobycia mnóstwa informacji w krótkim czasie jest powrót i wysłuchanie nagrania z ostatniej konferencji. Telekonferencje przebiegają przez wszystkie tematy ważne dla inwestorów - dobre i złe. Dodatkowo możesz korzystać ze specjalistycznej wiedzy analityków z Wall Street, którzy biorą udział w sesji pytań i odpowiedzi na końcu każdego połączenia. Płacą za przeszukiwanie drobiazgów sprawozdań finansowych i proszą kierownictwo o wszelkie czerwone flagi. Możesz zbierać wiele (darmowych) informacji z ich konwersacji.

Najlepiej znaleźć czas, aby wysłuchać kilku konferencji w porządku chronologicznym, aby uzyskać poczucie, czy kierownictwo realizuje cele, które ustalili, lub po prostu wymyślić wymówki, dlaczego wyniki są poniżej oczekiwań. I nigdy nie dawaj kierownictwu korzyści.

3. Zobacz, jak Twoje typy porównują się do swoich rówieśników.

Gdy wybierzesz akcje, które są najbardziej atrakcyjne, sprawdź, jak układają się przeciwko swoim rówieśnikom. Najlepsze akcje mają często najwyższy wzrost sprzedaży, najbardziej solidne marże brutto, najwyższy zwrot z kapitału (ROE) i najczystsze bilanse. Rzadko istnieje powód do posiadania drugiej najlepszej lub trzeciej najlepszej firmy w branży, chyba że jej cena akcji jest znacznie tańsza niż liderów branży. Liderzy, mierzone tymi miarami finansowymi, zwykle generują najwyższe zwroty z inwestycji rok po roku.

Gdy masz już swój kalkulator, poświęć trochę czasu na porównanie wydajności firmy rok do roku, używając te same dane. Spójrz na ostatnie trzy lub pięć lat - jeśli gospodarka nie jest w dobrej formie, wskaźniki finansowe powinny poprawić się z roku na rok. Jeśli roczne wyniki są na całej mapie, to jest to przedsięwzięcie, które nigdy nie będzie wysoko cenione przez inwestorów.

Zasady Dave'a # 4-6

4. Sprawdź pięć czerwonych flag.

Mam pięć nie-no-ów, które automatycznie dyskwalifikują firmę, która przygotowała moją krótką listę: 1) wzrost zadłużenia w najbliższym terminie (sklasyfikowany jako "krótkoterminowa część dług długoterminowy "w bilansie); 2) zapasy rosną szybciej niż sprzedaż; 3) zmiana dyrektora finansowego (CFO) bez dobrego wyjaśnienia; 4) historię ujemnych przepływów pieniężnych; oraz 5) duża sprzedaż poufnych informacji.

5. Wiedz, gdzie jesteś w cyklu gospodarczym.

Niektóre sektory są coraz mniej przychylne w zależności od tego, gdzie jesteśmy cyklem gospodarczym, a inwestorzy mogą wykorzystać to zjawisko poprzez praktykę "rotacji w sektorze".

Jako gospodarka spowalnia, inwestorzy zamieniają się w defensywę i wycofują się do podstawowych zasobów konsumentów, takich jak Procter & Gamble (NYSE: PG) i Coca-Cola (NYSE: KO) . Firmy te generalnie nie widzą wielu szkód ze strony spowalniającej gospodarki i są postrzegane jako bezpieczne porty w przysłowiowej burzy. Kiedy gospodarka wygląda na uderzoną w dno i może zacząć się obracać, inwestorzy zazwyczaj robią małe zakupy, kupując akcje małych spółek i inne gry spekulacyjne, które zostały sprzedane na bardzo niskim poziomie. Gdy punkty danych ekonomicznych zaczną wyglądać lepiej, a inwestorzy są przekonani, że cykl się odwrócił, zmieniają się w nieruchomości mieszkaniowe i auto. (Zasoby mieszkaniowe jeszcze nie znalazły żadnego uczucia na tym rynku, chociaż na tym etapie rozwijały się one w przeszłości w poprzednich cyklach gospodarczych.) Później inwestorzy przenoszą się do gier "późnego cyklu", takich jak

Caterpillar (NYSE: CAT) i US Steel (NYSE: X) , ponieważ firmy te naprawdę zaczynają działać, gdy gospodarka nuci. Znajomość naturalnych rytmów rynku może pomóc zredukować firmy, których powinieneś szukać w dowolnym momencie. Dowiedz się więcej, zapoznając się z naszym artykułem edukacyjnym, Sector Rotation: Znajdź najlepsze akcje do kupienia teraz. 6. Określ odpowiednie procenty alokacji.

Zakładając, że wszystkie twoje wyniki badań są sprawdzane, musisz dowiedzieć się, ile z poszczególnych zapasów powinieneś kupić. Zgodnie z ogólną zasadą, im mniej ryzykowny towar, tym wyższy procent twojego portfela powinien ostatecznie. Ryzyko jest względne. Niektórzy inwestorzy inwestują jedynie w akcje o niskiej kapitalizacji, które są uważane za bardziej ryzykowne niż "niebieskie żetony". Zgodnie z tą logiką najbardziej stabilny mały portfel w portfelu powinien być największym portfelem.

Zarządzający portfelami sugerują, że można uzyskać wszystkie potrzebne dywersyfikacje za pomocą zaledwie 10 akcji. Jeśli obecnie posiadasz 30 akcji, a każda z nich obejmuje 3% twojego portfela, powinieneś rozważyć sprzedaż akcji, których nie znasz zbyt dobrze i ponownie zainwestować te wpływy z powrotem w 10 najlepszych akcji, które znasz najlepiej. Zasadniczo żadna zapasy nie powinny stanowić więcej niż 15% do 20% twojego portfela.

Zasady Dave'a 7-9

7. Bądź cierpliwy.

To jest najtrudniejsza część inwestycji. Wielu inwestorów wskakuje do akcji, zanim się o tym dowiedzą, za każdym razem za pomyłkę. A ponieważ wielu profesjonalistów z branży inwestycyjnej odmawia utrzymywania gotówki w kasie, ponieważ "nie robi nic dla ciebie", inwestorzy często zapominają, że nawet gdy czujesz się bardzo uparty, powinieneś zawsze mieć trochę suchego proszku.

Doświadczeni inwestorzy powiedzą ci o sama frustracja związana z czekaniem i czekaniem na świetny pomysł inwestycyjny, tylko po to, by nie mieć pieniędzy na zakupy, gdy pojawia się okazja. Czasami wielkie firmy są ostro karane za zepsucie jednej czwartej - to może być świetny czas, aby rzucić. Trzymając w ręce trochę "deszczowego dnia", możesz mieć pewność, że nie przegapisz wspaniałej firmy prowadzącej handel po cenie ognia!

(Jeszcze ważniejsza niż zatrzymanie gotówki jest potrzeba długu - Prawdopodobnie nie powinieneś kupować żadnych akcji, jeśli masz długi o wysokim oprocentowaniu, ponieważ będziesz musiał przezwyciężyć te stopy procentowe w postaci wyższych zwrotów z inwestycji, aby osiągnąć sukces, a to nie lada wyczyn.)

8. Dowiedz się, czy użyć limitu lub zlecenia rynkowego.

Jeśli chcesz kupić 1000 udziałów

IBM (NYSE: IBM) , nie musisz się martwić, czy przeniesiesz cenę akcji (nie chcesz), więc możesz zwykle rezygnuje się z zamówienia rynkowego. Ale mniejsze akcje mogą być trudne. Podobna kolejność w przypadku mikrokredytu może spowodować wzrost ceny w miarę, jak akcje znajdą się w celu sfinalizowania zamówienia. Możesz być w stanie wypełnić tylko 100 akcji po podanej cenie. Kolejne 900 akcji może zostać wypełnionych po coraz wyższych cenach. (I odwrotnie jest w przypadku zleceń sprzedaży). Jeśli złożysz duże zamówienie, może się okazać, że udziały zostały kupione po cenach od 3% do 5% wyższych niż oczekiwano.

I to zjada dokładnie te zyski, które miałeś nadzieję zarobić. Dlatego najlepiej złożyć zlecenie ograniczające z brokerem, określając maksymalną cenę, którą jesteś skłonny zapłacić. I pamiętaj, aby określić, czy zamówienie musi zostać wypełnione już dziś, czy też chcesz być cierpliwy. Jeśli tak jest, najlepszym rozwiązaniem jest "good-til-cancel".

Może zająć brokerowi kilka dni, aby wypełnić całe zamówienie, ale przynajmniej będziesz chroniony przed otrzymaniem złej ceny. Możesz też poczekać na dzień, w którym oglądany magazyn osiągnie dużą ilość obrotów. Im wyższy wolumen, tym bardziej wyrównany jest spread między ceną kupna i sprzedaży, a tym bardziej prawdopodobne jest, że zamówienie zostanie wypełnione po żądanej cenie.

9. Bądź na bieżąco.

Gdy znajdziesz się w magazynie, musisz poświęcić tyle czasu na zbieranie zasobów, ile chcesz poświęcić na badanie nowych pomysłów. Unikanie strat na jakimkolwiek inwentarzu, który już posiadasz, jest tak samo ważne jak zarabianie na przyszłych zasobach.

Na początek przeczytaj wszystkie wiadomości dotyczące akcji w ciągu ostatnich 60 dni na stronie internetowej takiej jak Yahoo! Finanse. Inne witryny, takie jak StreetAuthority.com, mają przydatną wyszukiwarkę, w której można znaleźć wszystko, co ostatnio zostało napisane o firmie.

Nawet jeśli czytasz tyle, ile możesz o swoich zapasach, pamiętaj, aby zaufać swoim jelitom. Możesz natknąć się na informacje, które wydają się złe, ale czas nie spada zgodnie z oczekiwaniami. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy często nie reagują na drobne złe wiadomości, a tylko rzucają akcje po usłyszeniu naprawdę złych wieści. W wielu przypadkach drobne negatywne wiadomości, które właśnie napotkaliście, są zapowiedzią znacznie gorszych wiadomości.

Ważne jest, aby wiedzieć, że analitycy z Wall Street mogą bardzo wolno reagować na wiadomości i nie można na nie liczyć w odpowiednim momencie poinformujcie, że coś się zmieniło. Na przykład możesz przeczytać, że rywal właśnie zwabił kluczowego klienta z firmy, której akcje posiadasz, zwiększając szanse, że zobaczą spadkowe rewizje zarobków w dół drogi. Analityk obserwujący Twoją firmę nie może zmieniać swoich szacunków, dopóki firma nie zgłosi spadku zarobków. Korzystam z badań przeprowadzanych przez Wall Street, aby lepiej zrozumieć pochodzenie firmy, ale wolę wyciągnąć własne wnioski dotyczące tego, czy akcje są kupowane (lub sprzedawane).

Zasady Dave'a # 10 i # 11

10. Sprawdź i ponownie sprawdź powody posiadania akcji.

Inwestorzy zazwyczaj mają jasne powody posiadania akcji. Być może jego marże brutto rosną. Oczekuje się, że nowa linia produktów firmy będzie w tym roku odczuwać duże zapotrzebowanie. Tą tezą inwestycyjną jest to, dlaczego kupiłeś akcje i jest to jedyny powód do jej posiadania.

Jednak wielu inwestorów łudzi się, że istnieją dodatkowe powody posiadania akcji, jeśli początkowa teza inwestycyjna nie zostanie wydana. Jeśli firma, którą kupiłeś z powodu rosnących marży brutto, teraz twierdzi, że koncentruje się na rosnącym udziale w rynku, to jest powód do sprzedaży. Jeśli obiecujący nowy produkt firmy zostanie porzucony, a kierownictwo decyduje się na wzrost poprzez przejęcia, jest to powód do sprzedaży. Bądź bezlitosny.

Jak podkreślono w zręcznie zatytułowanym

Zerwaniu z kiepską inwestycją, John Persinos zwraca uwagę na następującą zasadę: Każdy kapitał własny, który teraz posiadasz, ale już nie uważa się za "kup" "kandydat powinien być silnym kandydatem na sprzedaż. 11. Wiesz, kiedy wyjść.

Jak wspomniano, istnieją dwa powody, dla których warto sprzedać akcje. Albo doceniło to do poziomu, jaki chciałeś, albo twoje pierwotne powody jego posiadania już nie istnieją. Wycofaj emocje z handlu, trzymając się broni i sprzedając. Właśnie dlatego masz plan na miejscu. Jeśli nie możesz sprzedać, istnieje duża szansa, że ​​jesteś emocjonalnie związany.

[Kliknij tutaj, aby zobaczyć 5 znaków, że emocje przejmują kontrolę nad twoimi inwestycjami.]

Po sprzedaży nie dawaj na wszystkie cenne informacje zgromadzone podczas posiadania akcji. Wykorzystaj całą zdobytą wiedzę, analizując firmę. Posiadałem kilka akcji kilka razy w ciągu ostatnich 15 lat i wiem, że opłaca się stworzyć listę obserwowanych zapasów, które posiadałeś w przeszłości. Spójrz na najnowsze informacje i ruchy cen akcji dla każdego stada raz w miesiącu, aby sprawdzić, czy firma się poprawia lub czy cena akcji stała się bardziej atrakcyjna. Zawsze przygotuj się na rozpalenie tej starej iskry.