Aktywna inwestycja Definicja i przykład |

Co to jest:

Przeciwieństwem inwestycji pasywnych, aktywnych inwestycji jest strategia inwestycyjna, która zaleca znaczące handel i horyzont krótkoterminowy.

Jak to działa (Przykład):

Aktywne strategie inwestycyjne ogólnie odrzucają długoterminowe trendy i koncentrują się na krótkoterminowych zyskach, podczas gdy pasywni inwestorzy utrzymują, że długoterminowe zmiany cen są ważne i często przewidywalne. Dlatego aktywni inwestorzy często korzystają z analiz ilościowych i technicznych, w tym analizy relacji, analizy wykresów giełdowych i innych miar matematycznych w celu ustalenia, czy kupić lub sprzedać. Pasywny inwestor prawdopodobnie będzie polegać bardziej na podstawowych analizach i ocenach długookresowego potencjału inwestycji, który jest typowym horyzontem inwestycyjnym inwestora pasywnego. Horyzont inwestycyjny aktywnego inwestora może wynosić miesiące, dni lub nawet godziny lub minuty.

Dlaczego to ma znaczenie:

Największą zaletą aktywnego inwestowania jest to, że inwestorzy mogą czerpać zyski z krótkoterminowych rozruchów i innych możliwości. Inwestorzy pasywni argumentują, że te zdarzenia są przypadkowe i niewiarygodne, mimo że są chlebem i masłem aktywnego menedżera. Ostatecznie osobiste cele inwestora, tolerancja ryzyka i wielkość portfela mają duży wpływ na wybór pasywnej lub aktywnej strategii. I choć pasywni menedżerowie cieszą się dużym zainteresowaniem wśród inwestorów, najbardziej zachęcają nawet najbardziej pasywnych inwestorów do wzięcia udziału w stronie od aktywnych inwestorów, poznają i rozumieją aktywne metody zarządzania, pozostają na bieżąco z inwestycjami i wiedzą, jak czytać wykresy giełdowe

Aktywne inwestowanie jest jednak bardziej ryzykowne, a aktywni menedżerowie często nie potrafią dopasować ani pokonać wskaźników, w które inwestują pasywni menedżerowie. Wielu aktywnych inwestorów nie przyjmuje hipotezy efektywnego rynku, która mówi, że ceny papierów wartościowych są losowe i odzwierciedlają już wszystkie dostępne informacje. Zamiast tego uważają, że informacje finansowe, gospodarcze i demograficzne mogą faktycznie wskazywać, w jaki sposób pójdą akcje.

Aktywne inwestowanie na ogół wymaga więcej czasu i edukacji niż pasywne strategie, a kontrowersje wokół tego, czy ogólny zwrot w większym stopniu zależy to od tego, jaki portfel jest alokowany, niż od konkretnych wybranych papierów wartościowych (a wybór akcji jest domeną aktywnego inwestora). Aktywne inwestowanie jest często droższe: zwykle wymaga więcej prowizji od obrotu i usług doradczych oraz może przynieść mniej korzyści podatkowych, gdy krótkoterminowe stawki podatku od zysków kapitałowych są wyższe niż długoterminowe zyski kapitałowe.