Bez odpowiednich rezerw gotówkowych, uprawiasz hazard - nie inwestujesz

Autorzy: Gavin DiStasi

Dowiedz się więcej o Gavin na Investmentmatome's Zapytaj doradcę

Spłacanie wysoko oprocentowanych kredytów odnawialnych, takich jak zadłużenie z tytułu kart kredytowych i tworzenie rezerw gotówkowych w nagłych wypadkach, to zazwyczaj pierwsze kroki, aby uporządkować swój dom finansowy. Doradcy finansowi różnią się tym, ile pieniędzy powinniście mieć pod ręką, ale praktycznie wszyscy mówią, że kluczowe znaczenie ma posiadanie funduszu na wypadek sytuacji kryzysowych przed zainwestowaniem.

Jednak stopy procentowe oscylowały blisko zera przez większość ostatnich siedmiu lat, co oznacza marne zwroty na kontach oszczędnościowych. W tym samym czasie rynki akcji osiągnęły dobre wyniki, pozostawiając wielu inwestorów zastanawiających się, czy nie byłoby lepiej zainwestować swoje rezerwy gotówkowe.

Czy historycznie niskie zwroty z posiadanych środków pieniężnych zmieniają logikę, że inwestorzy muszą posiadać trochę gotówki?

Sprawa za gotówkę

Nie tak szybko. Argument dotyczący utworzenia funduszu kryzysowego przed zainwestowaniem jest zasadny. Plan finansowy wykorzystuje aktualną pozycję inwestora i jego założenia dotyczące przyszłości, aby przewidzieć, jak najlepiej realizować swoje długoterminowe cele. Ale życie jest nieprzewidywalne.

Większość z nas w końcu staje w obliczu znacznego wydatku, którego nie dostrzegamy ani nie uwzględniamy w naszym budżecie, takim jak rachunek za usługi medyczne, nowy dach, nowy samochód czy utrata pracy. Te wydatki mogą całkowicie zniszczyć twoje plany, jeśli nie masz odpowiednich oszczędności.

Na przykład, jeśli nie zaoszczędziłeś wystarczająco dużo, aby pokryć duży rachunek za usługi medyczne, możesz zostać zmuszony do wypłaty z Twojego 401 (k). Lub może będziesz musiał wziąć na siebie dług z karty kredytowej, wydając pieniądze na spłatę odsetek, które mogłeś zaoszczędzić na inne cele.

Czas na rynku

Rynki akcji i obligacji są również nieprzewidywalne, szczególnie w krótkim okresie, co sprawia, że ​​inwestowanie w nie jest złą alternatywą dla utrzymywania gotówki na uboczu.

Kiedy inwestujesz swój fundusz awaryjny, zasadniczo próbujesz zmienić rynek, ale nie masz kontroli nad czasem. Nie możesz wiedzieć, w jakim kierunku będzie się poruszał rynek i kiedy lub kiedy będziesz potrzebować zlikwidować swoje inwestycje, aby uzyskać dostęp do swoich funduszy kryzysowych.

Nawet w latach, które przynoszą pozytywne zyski, rynki regularnie doświadczają korekt. Jeśli przeorujesz swoją gotówkę na rynku, ale zdarzy się, że potrzebujesz jej podczas korekty, blokujesz te straty. Dlatego większość ludzi powinna inwestować długoterminowo.

Jeden z naszych klientów ostatnio zdecydował się zainwestować swoje rezerwy gotówkowe pomimo naszych protestów. Kiedy w połowie stycznia ukończyła podatki, zdała sobie sprawę, że zawdzięcza znaczną kwotę. Oczywiście w styczniu S & P500 przeżywa najgorszy początek roku w historii. Nasz klient nie mógł znieść ryzyka, że ​​sytuacja może się pogorszyć i zlikwidować inwestycje, aby zapłacić podatki i uzupełnić swoje rezerwy gotówkowe.

Potem rynek odbił się, ale już wcześniej zamknęła się w dość znacznych stratach ze względu na czas. Można było tego uniknąć, gdyby przez cały czas utrzymywała rezerwy na uboczu.

Jak duzo wystarczy?

Jaką kwotę należy zachować w funduszu kryzysowym? To zależy od twojego większego obrazu finansowego, takiego jak inne formy ochrony - mianowicie ubezpieczenie - masz na miejscu. Jeśli nie masz ubezpieczenia zdrowotnego, ubezpieczenia od niepełnosprawności lub niewielkiej kwoty ubezpieczenia domowego, autorskiego lub odpowiedzialności cywilnej, istnieje większe ryzyko konieczności pokrycia sporych, nieoczekiwanych wydatków, więc powinieneś mieć więcej gotówki. Ale jeśli zostaniesz objęty ubezpieczeniem, twoje zasady zaczną obowiązywać i nie będziesz musiał wyciągać tak dużo z własnych rezerw w sytuacji awaryjnej.

Zależy to również od tego, jak blisko jesteś do przejścia na emeryturę i przejścia z oszczędzania na wydatki na konta emerytalne. Emeryci, szczególnie nowi emeryci, muszą mieć większy udział gotówki i konserwatywnych inwestycji, aby pomóc zarządzać ryzykiem sekwencji. Jest to ryzyko, że otrzymasz niskie lub ujemne zwroty na wcześniejszym etapie przejścia na emeryturę, zdziesiątkując swoje jajeczko i zostawiając cię bez czasu na odzyskanie.

Potrzeby każdej osoby są różne, ale generalnie zalecamy, aby osoby, które nadal pracują, zaoszczędzą około sześciu miesięcy wydatków, z wyłączeniem podatków i oszczędności. Zazwyczaj wystarcza to na pokrycie nieoczekiwanej utraty pracy, często największego zagrożenia dla bezpieczeństwa finansowego. Zalecamy osobom, które wkrótce wejdą na emeryturę lub znajdują się na emeryturze, mają zaoszczędzone trzyletnie wydatki. Trzy lata to mniej więcej tyle czasu, ile potrzeba, aby przejść przez średnią recesję i powrót do zdrowia.

Kasa jest wszystkim

Niedbała polityka pieniężna po recesji w latach 2008-2009 spowodowała okres utrzymujących się niskich stóp procentowych, frustrując wielu oszczędzających i inwestorów. To może, ale nie musi, pomogło odeprzeć depresję finansową z lat 20-tych, ale z pewnością obciążyło tych, którzy szukają niskiego ryzyka.

Cash oferuje marny powrót, ale nie sposób przecenić znaczenia posiadania w rezerwie. Bez odpowiednich środków pieniężnych, grasz, a nie inwestujesz. Jeśli poważnie myślisz o utrzymywaniu dyscypliny i zapewnieniu sobie jak największej szansy na osiągnięcie długoterminowych planów finansowych, to jest tak prawdziwe, jak zawsze: gotówka jest królem.

Gavin DiStasi jest organizatorem finansowym i współzałożycielem Topel & DiStasi Wealth Management.

Ten artykuł pojawia się także na Nasdaq.