Co takiego jest w Warren Buffett? |

Chociaż większość ludzi słyszała o Warren Buffett, wielu wie tylko, że jest jednym z najbogatszych ludzi na świecie. Jeszcze mniej osób może wyjaśnić, dlaczego znana "Oracle of Omaha" cieszy się reputacją jednego z największych inwestorów na świecie. Aby nie należeć do ignorantów, ten artykuł jest podkładem na Buffeta i jego finansowy fetysz.

Kim jest Warren Buffett?

Warren Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 r. W Omaha w stanie Nebraska. Jest wnukiem Ernesta Buffetta, który prowadził rodzinny sklep spożywczy w Omaha i syna Howarda Homana Buffetta, który był maklerem giełdowym, założycielem Buffett-Falk & Company w 1931 r., A później amerykańskim kongresmanem. Jego matka, Leila Stahl Buffett, jest dwukrotnie owdowiała. Jako dziecko Buffett interesował się matematyką i podjął pierwsze przedsięwzięcie biznesowe, kupując sześciopak napojów gazowanych i sprzedając je indywidualnie sąsiadom w celu uzyskania znaczników. Wkrótce zaczął czytać książki o giełdzie i dokonał pierwszego zakupu w wieku 11 lat (trzy akcje Cities Service Preferred za 38 USD za akcję). Najbardziej znaną pracą dla dzieci w Buffett była jednak jego papierowa droga. Łącząc trasy i odnowienia subskrypcji marketingowych, Buffett zgromadził około 6 000 $ do czasu, gdy miał 16 lat.

Buffett uczęszczał do Wharton School of Business na Uniwersytecie w Pensylwanii, ale w roku młodszym przeniósł się na University of Nebraska i ukończył w 1950 roku Po odrzuceniu przez Harvard Business School Buffett złożył podanie i został przyjęty do Columbia Business School, gdzie studiował pod renomowanym akademikiem finansowym Benjaminem Grahamem, autorem książki The Intelligent Investor.

19 kwietnia 1952 r. Buffett poślubił Susan Thompson z Omaha. Była współlokatorką siostry Buffeta, Bertie. W 1977 roku Susan przeprowadziła się do San Francisco, a para pozostała w związku małżeńskim. Astrid Menks mieszka w Buffett od 1978 roku.

W wieku 25 lat wartość netto Buffeta gwałtownie wzrosła, a przyjaciele zaczęli zwracać się do niego po porady inwestycyjne. Założył spółkę Buffett Partnership w 1956 roku - w roku, w którym zaczął inwestować od długoletniego przyjaciela, Charliego Mungera - zgromadził około 100 000 $ od przyjaciół i krewnych i zaczął inwestować. W 1969 roku Buffett rozwiązał partnerstwo, które do tej pory było warte 100 milionów dolarów. Jego stawka wynosiła 20 milionów dolarów. Miał 38 lat.

Przedtem jednak, dzięki partnerstwu, Buffett kupił w 1965 roku kontrolny udział w nowojorskim zakładzie włókienniczym New Bedford, w stanie Massachusetts, zwanym Berkshire Hathaway. Wykorzystał przepływy pieniężne z biznesu, aby dokonać inwestycji także w inne firmy. Młyn tekstylny nie przetrwał, ale nazwa brzmiała. A reszta to historia.

Filozofia inwestowania Buffetta

Jedną z charakterystycznych nawyków Buffetta jest to, że inwestuje on tylko w firmy, które intuicyjnie rozumie. Przywiązuje dużą wagę do podstaw firmy lub branży i opiera się na informacjach jakościowych tak samo jak na informacjach ilościowych.

Inną podstawową zasadą Buffett jest idea długoterminowego inwestowania. Nie handluje, nie zmienia domów, nie próbuje rynku, ani nie stosuje innych szybkich zysków. Jest cierpliwym inwestorem i jako taki inwestuje tylko, że jego zdaniem będzie produktywny przez dziesięciolecia. "Nasz ulubiony okres utrzymywania jest na zawsze", mówi Buffett. Generalnie oznacza to, że inwestycja musi przynosić zyski i tworzyć ponadczasowe, lubiane produkty.

Buffett nie jest dużym ryzykowne. "Lepiej zrobiliśmy, unikając smoków, a nie je zabijając", powiedział kiedyś Buffett podczas dorocznego spotkania Berkshire w 1991 r.

# - ad_banner_2- # Jak Warren może pomóc w zyskach?

Jest kilka konkretnych rzeczy że Buffett szuka przy okazji możliwości inwestycyjnych.

Łatwo zrozumieć przedsiębiorstwa

Jedna z zasad Warrena Buffeta nie różni się od zasad Petera Lyncha - trzymaj się tego, co rozumiesz i wybieraj inwestycje, z którymi czujesz się komfortowo. Buffett, prawdopodobnie jeden z największych i najbardziej szanowanych kolekcjonerów wszech czasów, mówi, że inwestorzy nie powinni komplikować rzeczy, szukając skomplikowanych firm.

W tym samym czasie najgroźniejszy inwestor świata powstrzymał Berkshire Hathaway od szybko rosnących zapasów technologicznych. Buffett przyznaje, że po prostu nie rozumie dobrze technologii. W związku z tym unika całej branży. Przed zainwestowaniem w jakąkolwiek firmę, Buffett próbuje przewidzieć, jak firma będzie wyglądać 10 lat w przyszłości. Rynki high-tech zmieniają się zbyt szybko, by patrzeć z niecierpliwością daleko w przyszłość.

Wysoki zwrot z kapitału (ROE): Buffett podkreśla zwrot z kapitału (ROE), kluczowy miernik rentowności firmy. Woli inwestować w firmy, w których z pewnością prognozuje przyszłe ROE co najmniej 10 lat. Szczególnie lubi firmy, które nie wymagają dużego kapitału, ponieważ generują dużo wyższe zyski z kapitału własnego.

Konsekwentnie silny przepływ gotówki: Buffett szuka również firm o znacznym wolnym przepływie gotówki. Zawsze mając na względzie ryzyko związane z inwestowaniem, zapewnia, że ​​jego firmy mają dużo pieniędzy, aby zainwestować w ich wzrost po zapłaceniu rachunków.

Ograniczony dług: W latach 90. Buffett kupił ubezpieczycieli Geico i Generał Re, ponieważ podobał mu się sposób, w jaki firmy ograniczały i zarządzały swoim długiem.

Buffett także lubi "pływak" oferowany przez firmy ubezpieczeniowe. Ubezpieczający płacą składki z góry, ale roszczenia wypłacane są później - zapewniając towarzystwom ubezpieczeniowym stały strumień tanich gotówki do zabawy. Dopóki ubezpieczający nie zbadają swoich polis lub roszczeń, firma może zainwestować te miliardy w akcje / obligacje lub inne obszary i kto lepiej zainwestuje te pieniądze niż sam Buffett?

Zarządzanie jakością: Wśród najbardziej godnych uwagi aspektów Buffetta wiedza w zakresie gromadzenia zapasów polega na tym, że szuka wysokiej jakości firm z zespołami zarządzania jakością. Kiedy Buffett kupuje firmę, kupuje również jej zarządzanie. Buffett szuka ludzi, którzy są tak samo zainteresowani ich działalnością, jak inwestowaniem.