Definicja bez podatku od zysków Definicja i przykład

Co to jest:

Wolny od podatku spinoff pojawia się, gdy firma zbywa część swojej działalności w sposób, który kwalifikuje się jako transakcja wolna od podatku na mocy sekcji 355 kodeksu podatkowego, a zatem nie wymaga od spółki płacenia podatku od zysków kapitałowych od zbycia.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że firma XYZ ma trzy dywizje: dział motoryzacyjny, dział spożywczy i dział mebli. Firma nie chce już być w branży spożywczej, więc postanawia ją sprzedać.

Przedsiębiorstwo XYZ pierwotnie zakupiło od firmy ABC dział żywności ("FoodCo") za 30 milionów dolarów siedem lat temu i zainwestowało w firmę 10 milionów dolarów od tego czasu. Oznacza to, że sprzedaż FoodCo przyniesie 100 milionów dolarów. W ten sposób firma XYZ osiągnie zysk ze sprzedaży w wysokości 60 milionów USD.

Zazwyczaj zyski kapitałowe podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym, stanowym i lokalnym. Ale w wolnym od podatku sporcie spółka nie ponosi żadnych podatków, co ogromnie pomaga akcjonariuszom. Jak firma to robi? Zazwyczaj istnieją dwa sposoby, z których oba nie wymagają rąk do wymiany gotówki.

Po pierwsze, zamiast zwykłej sprzedaży FoodCo innej firmie, Firma XYZ mogłaby po prostu przekazać wszystkie (lub co najmniej 80%) swoje udziały w FoodCo na jego dotychczasowi akcjonariusze. Każdy akcjonariusz Spółki XYZ otrzymuje akcje FoodCo proporcjonalnie do ich własności w Spółce XYZ - innymi słowy, akcjonariusz posiadający 5% akcji XYZ Spółki otrzyma 5% akcji FoodCo.

Po drugie, Spółka XYZ może dają akcjonariuszom opcję zamiany swoich akcji XYZ Spółki na akcje w dziale żywności (jest to tzw. oferta wymiany). W obu przypadkach FoodCo staje się własną firmą z własnym zarządem i właścicielami.

Dlaczego to ma znaczenie:

Kierownicy każdej firmy, prywatnej lub publicznej, mają obowiązek (i obowiązek prawny) działać w najlepszym interesie właścicieli firmy - akcjonariuszy. W związku z tym w najlepszym interesie akcjonariuszy jest zachowanie środków pieniężnych w jak największym stopniu, a to oznacza zminimalizowanie rachunków podatkowych dla spółki i jej akcjonariuszy (którzy również nie będą płacić podatków od zysków kapitałowych w wolnym od podatku sporcie).

Warto jednak zauważyć, że nieopodatkowane spinoffy zazwyczaj nie skutkują otrzymaniem przez rodzica znacznej części przychodu ze sprzedaży, jak gdyby w przypadku bezpośredniej sprzedaży dywizji za gotówkę. Jednak jednym z zasadnych zasad wolnego od podatku jest to, że pozbycie się spółki zależnej wzmocni pozostałe przedsiębiorstwo, a tym samym podniesie cenę akcji lub nawet poprawi wynik przyszłej oferty akcji. Podział może także uwolnić firmę od podziału, co jest kłopotliwe z regulacjami lub obniża ogólną zdolność kredytową firmy (a tym samym zdolność pożyczania pieniędzy).

Ważne jest, aby pamiętać, że spinoffy wolne od podatku są bardzo skomplikowane, a IRS nakłada szereg wymagań zarówno na spółkę macierzystą, jak i spółkę spinoff w trakcie i po transakcji, które, jeśli nie zostaną zastosowane, mogą naruszyć wolny od podatku spinoff. Kiedy firmy przenoszą dług podczas spinoff, proces staje się jeszcze bardziej skomplikowany pod względem zakwalifikowania się do traktowania wolnego od podatku. Ta definicja ma jedynie na celu uproszczenie i wyjaśnienie ich w szerokim znaczeniu.