Dlaczego Twój plan emerytalny musi spoczywać na dobrych założeniach

Autorstwa Briana Fredericka

Dowiedz się więcej o Brianie na Zapytaj Doradcę

To, co wyróżnia mnie jako doradcę finansowego, polega na tym, że koncentruję się na pracy z klientami Generation X. W przeciwieństwie do Baby Boomers, moja baza klientów dopiero zaczyna oszczędzać agresywnie na emeryturę, albo dlatego, że dopiero zaczynają zarabiać pieniądze w pierwszych latach, albo w końcu są zobowiązani edukacyjnie do swoich dzieci. Nadal mają co najmniej piętnaście lat i nie dłużej niż trzydzieści lat od podejmowania działalności wolontariackiej, co oznacza, że ​​nie są one bliskie pełnej emerytury.

W rezultacie, istnieje duże oparcie w prognozach w procesie planowania emerytalnego. Patrzę na to, co klient już zapisał, co planuje na przyszłość, a następnie przedstawi szacunek tego, jak będzie wyglądał ich portfel, gdy nadejdzie czas na powrót do życia zawodowego. Tam, gdzie staje się problematyczne jest to, że dzięki oprocentowaniu złożonemu i wartości pieniądza w czasie, niewielkie zmiany w założeniach dotyczących zwrotów z inwestycji będą miały znaczny wpływ na przewidywany rozmiar jaj w gnieździe emerytalnym.

Najważniejsze jest to posiadanie dobrych, realistycznych założeń jest niezwykle ważne kiedy masz dużo czasu od przejścia na emeryturę. Im dalej jesteś, tym ważniejsze stają się te założenia. Z jednej strony nastawiasz się na zawał serca i porażkę, zakładając, że twoje inwestycje zwrócą dwanaście procent rocznie. Na drugim końcu spektrum założenie, że twoje inwestycje nic nie zarabiają, jest zbyt pesymistyczne i prowadzi do niepotrzebnego stresu i poczucia beznadziejności.

Istnieje jednak równowaga. Chcesz założyć wystarczająco wysoką stopę zwrotu, która sprawia, że ​​warto ją oszczędzać, ale także chcesz zachować ostrożność w tych zwrotach, gdy niepowodzenie w spełnieniu tych wysokich założeń nie jest katastrofalne.

Powstaje zatem pytanie, jakie są dobre założenia? Pierwsze miejsce, na które warto zwrócić uwagę, to historyczna rentowność akcji i obligacji, dwóch najczęstszych klas aktywów. (Tak, wiem, że wykluczam skutki inflacji i ignorowanie wielu klas aktywów, w tym małych spółek i międzynarodowych akcji, ale moim celem jest utrzymanie prostoty!) Od 1928 r. Do 2012 r. Rynek akcji reprezentowany przez standard i Ubóstwo 500 miało średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 9,31%, a obligacje reprezentowane przez 10-letnie obligacje skarbowe osiągały średni roczny zwrot w wysokości 5,11%. Ważne jest, aby pamiętać, że zarówno akcje, jak i obligacje przechodzą cykle, w których mogą odbiegać od tych średnich, zarówno po stronie dodatniej, jak i ujemnej. Będąc po bezpiecznej stronie, zakładam, że Standard & Poors 500 robi tak dobrze, jak 10 ostatnich lat, czyli 7,02%, a 10-letnie obligacje skarbowe zwracają jedynie bieżącą rentowność 2,61 %.

Korzystanie z tych liczb przy domyślnej alokacji aktywów w wysokości 60% akcji i 40% obligacji dałoby nam zakres zysków między 7,62% a 5,24%. Większość specjalistów, których znam, zakłada stopę zwrotu między 5% a 9%, która zmienia się w zależności od tego, ile ryzyka chce podjąć klient, oraz osobistych opinii doradcy na temat tego, jakie ceny aktywów, wzrost gospodarczy i stopy procentowe będą przyszłość.

Odstęp od prognozowanych zwrotów to pewna osobowość radiowa, która konsekwentnie i wielokrotnie prognozowała zwroty w wysokości 12%. Podczas gdy zapasy od czasu do czasu zwróciły się tak bardzo na wieloletnie okresy, nieuzasadnione jest sądzić, że zrobią to dobrze w przyszłości. Przyjmując, że 12% zwrotów znacznie zwiększy rozmiar jaj w gnieździe i / lub zmniejszy zalecaną ilość pieniędzy, którą ludzie muszą zaoszczędzić. Jeśli twoje inwestycje nie zwrócą 12% rocznie (co, jak sądzę, nie będą), skutki tego zbyt optymistycznego prognozowania i niepełnego oszczędzania na emeryturze będą katastrofalne.

To, co robię w pracy z klientami, to przejść z 7,2% zwrotami z dwóch powodów: 1) wcześniejsze prognozy i bieżące poziomy cen wspierają to założenie; oraz 2) po uwzględnieniu odsetek składanych stopa zwrotu wynosząca 7,2% powoduje podwojenie portfela inwestycyjnego co dziesięć lat, co jest łatwe do zrozumienia dla klientów.

Pracuję również wstecz od tego, ile chcą mieć i kiedy chcą je mieć i ustanowienie "punktów kontrolnych" po drodze. Jeśli portfel nie trafi w punkt kontrolny, możemy rozpoznać potencjalny niedobór środków na emeryturę we wcześniejszym momencie i podjąć wtedy niezbędne działania. Im wcześniej zostanie złapany niedobór, tym mniej dramatyczne będzie lekarstwo. W ostatecznym rozrachunku istnieją tylko trzy lekarstwa na opóźnienia w oszczędzaniu na emeryturę: wydawanie mniej, oszczędzanie więcej i dłuższa praca.

Jakie założenia wykorzystujesz na emeryturę? Skąd oni przyszli? Jak się rozliczasz?

Zobacz powiązane artykuły:

Decyzje emerytalne, które należy podjąć przed przejściem na emeryturę

Korekta tylko na początku

Fiduciary lub przydatność: ciągły serial