Prywatna definicja i przykład

Co to jest:

A prywatna firma różni się od firmy publicznej tym, że jej zasoby są nie jest przedmiotem obrotu giełdowego, takiego jak giełda nowojorska, Nasdaq, amerykańska giełda itp. Zamiast tego akcje prywatnych spółek są oferowane prywatnie i są przedmiotem prywatnego obrotu wśród zainteresowanych inwestorów.

Jak to działa (Przykład):

Spółki prywatne działają w taki sam sposób, jak spółki publiczne, z tym wyjątkiem, że własność firmy ogranicza się do stosunkowo niewielkiej liczby inwestorów. Niektóre z najbardziej znanych firm na świecie to firmy prywatne, w tym Facebook, Ikea, Cargill i Mars.

Chociaż firmy prywatne mają różną wielkość, zdecydowana większość prywatnych firm to małe firmy. Inwestorzy w firmach prywatnych to zazwyczaj najbliżsi założyciele: rodzina, przyjaciele, koledzy, pracownicy i anioły.

Jeśli mała firma prywatna musi pozyskać środki zewnętrzne, aby się rozwijać, kolejna runda finansowania pochodzi od firm typu venture capital (VC), które specjalizują się w dostarczaniu kapitału na okazje wysokiego ryzyka i wysokie nagrody. Inną możliwością jest pozyskanie finansowania od kilku dużych inwestorów instytucjonalnych za pośrednictwem oferty prywatnej.

Jeśli firma prywatna będzie w stanie wystarczająco się rozwinąć, może ostatecznie zdecydować się na "publiczny", co oznacza, że ​​emituje akcje poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO), a akcje są następnie przedmiotem obrotu na publicznych giełdach papierów wartościowych. Aby dowiedzieć się więcej na temat procesu publicznego udostępniania, kliknij tutaj, aby przeczytać o trzech najpopularniejszych ofertach publicznych w 2010 roku.

Odwrotny proces może się zdarzyć, jeśli inwestor chce "objąć firmę prywatną". W tym scenariuszu duży inwestor, zwykle firma typu private equity (PE), kupuje dużą część pozostałych akcji, a następnie informuje Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), że akcje zostaną wycofane w przyszłości.. Aby dowiedzieć się więcej, kliknij tutaj, aby przeczytać, Przerzucanie flopsów: przechodzenie z publicznego na prywatne.

Dlaczego to ma znaczenie:

Właściciele firm prywatnych mają prawo do zysków i dywidend, podobnie jak właściciele spółek notowanych na giełdzie, ale istnieją znaczne różnice między byciem akcjonariuszem spółki prywatnej a byciem akcjonariuszem w spółce publicznej.

Po pierwsze, akcje spółek prywatnych są często niepłynne, co oznacza, że ​​może to zająć dużo stara się znaleźć kupujących lub sprzedających akcje spółki prywatnej. Staje się to niezwykle ważne, jeśli właściciel chce wyjść i wypłacić swoje akcje. Często zdarza się, że ustalenie ceny akcji staje się indywidualnym rokowaniem przetargowym z osobą, która chce kupić akcje.

Z tego powodu wymyślenie poprawnej wyceny prywatnej spółki jest o wiele bardziej trudniejsze niż dla spółki publicznej. Ponieważ akcje nie są zbyt często stosowane, niezwykle trudno jest ustalić, ile prywatna firma jest warta w danym momencie.

Ostatecznie, ponieważ jej udziały nie są dostępne publicznie, firma prywatna nie musi składać tej samej dokumentacji w SEC, jak jej publicznie notowane odpowiedniki. Sprawia to, że sytuacja finansowa i działanie firmy prywatnej są mniej przejrzyste, przy czym kompromis stanowi fakt, że prywatna firma nie jest narażona na tyle ingerencji rządowej lub regulacyjnej.

Niektóre firmy pozostają prywatne z uwagi na wybór. Zwykle są bardziej cenne, ponieważ ich kierownictwo ma większą swobodę w podejmowaniu decyzji bez udziału opinii publicznej czy organów nadzoru. Ta wolność oznacza jednak również, że prywatne firmy mogą być bardziej ryzykowne niż ich publiczne odpowiedniki, ponieważ podlegają mniejszemu nadzorowi.