Firma prywatna - pełne wyjaśnienie i przykład |

Co to jest:

firma prywatna różni się od spółki publicznej tym, że jej akcje nie jest przedmiotem obrotu giełdowego, takiego jak giełda nowojorska, Nasdaq, amerykańska giełda itp. Zamiast tego akcje prywatnych spółek są oferowane prywatnie i są przedmiotem prywatnego obrotu wśród zainteresowanych inwestorów.

Jak to działa (Przykład):

Firmy prywatne działają w taki sam sposób jak spółki publiczne, z tym wyjątkiem, że własność spółki ogranicza się do stosunkowo niewielkiej liczby inwestorów. Niektóre z najbardziej znanych firm na świecie to firmy prywatne, w tym Facebook, Ikea, gigant rolnictwa Cargill i producent słodyczy Mars.

Mimo że prywatne firmy są w różnych rozmiarach, zdecydowana większość prywatnych firm to małe firmy. Inwestorzy w firmach prywatnych to zazwyczaj najbliżsi założyciele: rodzina, przyjaciele, koledzy, pracownicy i anioły.

Jeśli mała prywatna firma musi pozyskać środki zewnętrzne, aby rosnąć, kolejna runda finansowania często pochodzi z firmy typu venture capital (VC), które specjalizują się w dostarczaniu kapitału na okazje stwarzające wysokie ryzyko i wysokie nagrody. Inną możliwością jest pozyskanie finansowania od kilku dużych inwestorów instytucjonalnych za pośrednictwem oferty prywatnej.

Jeśli prywatna firma może się wystarczająco rozwinąć, może ostatecznie zdecydować się na "publiczny", co oznacza, że ​​emituje akcje poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO), a akcje są następnie przedmiotem obrotu na publicznych giełdach papierów wartościowych. Aby dowiedzieć się więcej na temat procesu publicznego udostępniania, kliknij tutaj, aby przeczytać o trzech najpopularniejszych ofertach publicznych w 2010 roku.

Odwrotny proces może się zdarzyć, jeśli inwestor chce "objąć firmę prywatną". W tym scenariuszu, duży inwestor, zwykle firma typu private equity (PE), kupuje dużą część zaległych udziałów w akcjach, a następnie informuje SEC, że akcje zostaną wycofane w przyszłości. Aby dowiedzieć się więcej, kliknij tutaj, aby przeczytać Flip Flops: Przechodzenie z publicznego na prywatny.

Dlaczego to ma znaczenie:

Właściciele firm prywatnych mają prawo do zysków i dywidend, podobnie jak właściciele firm, ale istnieją znaczne różnice między byciem akcjonariuszem w spółce prywatnej a byciem akcjonariuszem w spółce publicznej.

Po pierwsze, akcje prywatnych firm są często niepłynne, co oznacza, że ​​znalezienie nabywców lub sprzedawcy akcji spółki prywatnej. Staje się to niezwykle ważne, jeśli właściciel chce wyjść i wypłacić swoje akcje. Często zdarza się, że ustalenie ceny akcji staje się indywidualnym rokiem przetargowym z osobą, która chce kupić akcje.

Z tego powodu wymyślenie prawidłowej wyceny prywatnej firmy jest o wiele trudniejsze. niż dla spółki publicznej. Ponieważ akcje nie obracają się zbyt często, trudno określić, ile firma prywatna jest warta w danym momencie.

Wreszcie, ponieważ jej udziały nie są dostępne publicznie, prywatna firma nie musi składać dokumentów ta sama dokumentacja w stosunku do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako jej odpowiedników w obrocie publicznym. Sprawia to, że sytuacja finansowa i działanie firmy prywatnej są mniej przejrzyste, przy czym kompromis ten oznacza, że ​​prywatna firma nie jest narażona na tyle ingerencji rządowej lub regulacyjnej.

Niektóre firmy pozostają prywatne z uwagi na wybór. Zwykle są bardziej cenne, ponieważ ich kierownictwo ma większą swobodę w podejmowaniu decyzji bez udziału opinii publicznej czy organów nadzoru. Ta wolność oznacza jednak również, że prywatne firmy mogą być bardziej ryzykowne niż ich publiczne odpowiedniki, ponieważ podlegają mniejszemu nadzorowi.