Utracone szanse: islamskie finanse w Ameryce

Być kobietą w Iranie - GDZIE BĄDŹ #31

Wielu Amerykanów ma tylko słabe pojęcie finansów islamskich. Oczywistym powodem jest to, że "islam" jest terminem obciążonym w Stanach Zjednoczonych (niektórzy mogą twierdzić, że "finanse" również). Jednak niechęć wielu banków i doradców inwestycyjnych do finansów islamskich uniemożliwia im dostęp do bogatych inwestorów i odmawia wielu muzułmańskim Amerykanom odpowiednich porad i narzędzi inwestycyjnych.

Finansowanie islamu jest jakąkolwiek działalnością bankową lub bankową, która jest zgodna z zasadami szariatu, kodeksu moralnego i religijnego prawa islamu. Na przykład muzułmanom zakazuje się zaciągania tradycyjnych kredytów hipotecznych na kredyty mieszkaniowe, ponieważ według szariatu nie wolno ich płacić ani akceptować. Według spisu powszechnego z USA z 2010 roku islam ma 2,6 miliona wyznawców i jest najszybciej rosnącą religią w Stanach Zjednoczonych.

Kiedy muzułmańscy Amerykanie kupują domy, finansują swoje zakupy za pomocą nieoprocentowanych narzędzi, takich jak murabahah. W murabahah transakcja, bank kupuje nieruchomość i sprzedaje ją nabywcy domu przy przyjętej marży zysku, która często odzwierciedla przeważające stopy procentowe oferowane przez tradycyjnych kredytodawców hipotecznych. Właściciel domu następnie spłaca pożyczkę na raty, a bank nie może pobierać dodatkowych zysków za spóźnione płatności.

Wymogi szariatu wpływają nie tylko na właścicieli domów muzułmańskich Amerykanów, ale również na ich inwestycje. Mimo to znalezienie wiarygodnych doradców inwestycyjnych Shariah w Stanach Zjednoczonych jest trudne. Jeden z takich doradców, Razor Hedge Investment Management, stworzył pasywny indeks Shariah, który agreguje aktywa posiadane przez islamskie fundusze finansowe w Stanach Zjednoczonych. Według prezesa Razor Hedge, Annie Hashmi, chociaż tylko jedna trzecia klientów Razor Hedge to muzułmanie, wielu jest ciekawych inwestycji w szariat.

"Przeciętna amerykańska rodzina muzułmańska jest zamożna i zarabia o 40% więcej niż przeciętna amerykańska rodzina" - powiedział Hashmi. "Jednak wielu amerykańskich muzułmanów to imigranci pierwszego pokolenia i nie rozumieją ani nie ufają rynkom finansowym. Kończą strzelanie sobie w stopę, ponieważ zostawiają pieniądze w gotówce, które psują się z inflacji, lub podejmują ryzyko przez spekulacje nieruchomościami lub napiwki z gorącymi zapasami. Lub inwestują za pośrednictwem doradców, którzy sprzedają je z wyprzedzeniem funduszy inwestycyjnych z nadmiernymi opłatami. Uważamy, że ważną częścią naszej pracy jest zapewnienie podstawowej edukacji finansowej, tak aby amerykańska społeczność muzułmańska mogła w pełni zintegrować się z instytucjami finansowymi i faktycznie osiągnąć amerykański sen dla siebie i swojego następnego pokolenia ".

Wiele funduszy szariatu często osiąga zyski ponad rynkowe, a Hashmi wierzy, że istnieją możliwości dla wszystkich inwestorów, zwłaszcza dla inwestorów, nie tylko dla muzułmanów.

"Zasady inwestowania w szariat nakładają się w znacznym stopniu na zasady odpowiedzialnego inwestowania" - kontynuowała. "Unika się inwestowania w firmy, które wyrządzają szkodę społeczeństwu, zwłaszcza firmom, które wykorzystują i utrwalają społeczne przywary, takie jak hazard, rozrywka dla dorosłych, alkohol, tytoń i broń. Ponadto zasady szariatu wykluczają również inwestowanie w papiery wartościowe obejmujące firmy zajmujące się produktami wieprzowymi, dłużnymi papierami wartościowymi lub nadmiernie wykorzystywane. Ten ostatni wymóg oznacza, że inwestycja giełdowa w Shariah ma relatywnie niski poziom dźwigni finansowej, a tym samym niskie papiery wartościowe o niskim poziomie inwestycji, charakteryzujące się mniejszą zmiennością niż średnia notowana giełda.

Hashmi uważa, że Shariah inwestuje siatkę doskonale w tradycyjne strategie inwestycyjne i pomaga utrzymać niskie koszty transakcyjne inwestorów.

"Dodatkowym wymogiem inwestowania w szariat jest zakaz handlu spekulacyjnego. To dobrze pasuje do współczesnego rozumienia finansów "- powiedziała. "Lepiej jest stosować podejście indeksu, które wiąże się z niskimi kosztami transakcji. W związku z tym opracowaliśmy szeroką pasywną strategię inwestycyjną opartą na indeksie Sharia, inwestującą w amerykańskie akcje zgodne z prawem szariatu. Indeks buduje się, oceniając stan posiadania sześciu funduszy szariatu w Stanach Zjednoczonych i agregując główną listę papierów wartościowych. Następnie używamy względnej wagi kapitału każdego zasobu na liście głównej do skonstruowania pasywnego indeksu szariatu.

"Tak pasywna strategia inwestycyjna indeksu Shariah jest odpowiednia dla inwestorów, którzy chcą inwestować w sposób społecznie odpowiedzialny, chcą mniejszej zmienności niż rynek akcji i nie chcą ryzykować spekulacją. Istnieje potencjał partnerstwa między inwestowaniem w szariat a inwestowaniem odpowiedzialnym społecznie. Jednak strategie inwestycyjne Shariah nie są wprowadzane do obrotu wśród inwestorów odpowiedzialnych społecznie. W przyszłości mogą się tak samo wyróżnić."

Według prezesa Chicago Microfinance Project, Karen Hunt-Ahmed, organizacje charytatywne i mikrofinansowe mogą czerpać korzyści z inwestowania zgodnie z zasadami szariatu.

"Każda firma, która zarabia pieniądze, musi przekazać część swoich zysków, jeśli nie przestrzega zasad islamu" - wyjaśnia Hunt-Ahmed. "Na przykład, jeśli ktoś inwestuje w sklep spożywczy, większość zysków pochodzi z jedzenia. Część tych zysków pochodzi jednak ze sprzedaży alkoholu i wieprzowiny, co nie jest dozwolone. Inwestorzy muszą sobie z tym poradzić, zastanawiając się, jaki procent zysków pochodzi z przedmiotów, które nie przestrzegają zasad islamu. Następnie muszą przekazać te zyski na cele charytatywne.Wiele z tych darowizn kieruje się ku islamskiemu mikrofinansowaniu i wraca do społeczności."

Czytaj więcej z Investmentmatome: