Podstawy inwestowania dla nowego inwestora |

"Wszystko czego potrzebujesz to miłość," śpiewają The Beatles.

To prawda, to było w 1967 roku, i byli wtedy znacznie młodsi.

Około 20 lat później jednak znacznie mądrzejszy zapis George'a Harrisona dodał: "Ale to będzie wymagało pieniędzy / dużo pieniędzy na wydanie. / To zajmie dużo pieniędzy / Aby zrobić to dobrze."

Życie rzeczywiście wymaga dużo gotówki. Dla większości z nas oznacza to oczywiście pracę na życie. I chociaż nasze wypłaty mogą zająć się rachunkami, nikt nie buduje prawdziwych bogactw bez inwestowania.

Niestety, inwestycja nie jest w stanie przestraszyć wielu ludzi. Niektórzy myślą, że nie mają wystarczająco dużo pieniędzy, aby zacząć. Inni boją się matematyki. Sporny procent obawia się, że popełnią błąd i stracą wszystko. I wielu potencjalnych inwestorów, którzy nie cierpią z powodu tych obaw lub nieporozumień, jest przytłoczonych przytłaczającą ilością informacji.

Tak jak lubię mówić, to nie musi tak być.

Wielu ludzi, którzy odnieśli wielki sukces na rynku i zbudowali ogromne bogactwo, opanowali tylko kilka podstawowych rzeczy. Najważniejsze jest inwestowanie jest tylko tak trudne, jak chcesz to zrobić. Jeśli chcesz, możesz zarabiać pieniądze na rynku i budować bezpieczniejszą przyszłość finansową.

Musisz znać kilka podstawowych rzeczy. Omówimy je. Ale równie ważne, jak te, które inwestują, są równie ważne, jak studiowanie samego siebie, tak samo jak badanie rynku. Przejdziemy przez kilka kroków, by ocenić zarówno Twoje cele, jak i tolerancję na ryzyko. Do czasu, gdy skończymy, będziesz mieć jasne zrozumienie podstawowych inwestycji dostępnych dla osób indywidualnych, a także poczujesz swój indywidualny styl. Stamtąd możesz wymyślić plan osiągnięcia swojego celu.

Ostatni punkt: Ta piosenka George'a Harrisona, w której mówi o pieniądzach? On również przedstawia inny punkt. To wymaga czasu. Upewnij się, że poświęcisz trochę czasu na to, aby wszystkie te informacje zostały zatopione. Kiedy już to zrobisz, pamiętaj, że zwroty też trochę czasu.

Nie marnujmy nikogo. Ruszajmy dalej!

Inwestycje obligacji i długów

Inwestorzy indywidualni mają do wyboru dwa szerokie możliwości wyboru: dług i kapitał własny. Najpierw pokryjemy inwestycje w papiery dłużne.

Rynek akcji ma tendencję do przyciągania największej uwagi, ale na świecie jest dużo więcej długu niż kapitału własnego. Globalny rynek długu jest ponad dwukrotnie większy niż światowy rynek akcji i jest mnóstwo miejsc, w których inwestorzy mogą parkować swoje pieniądze.

Jedną z najczęstszych form długu jest obligacja. Obligacja jest po prostu obietnicą kredytobiorcy, aby spłacić pożyczoną sumę w określonym z góry momencie. Istnieją niezliczone wariacje na temat, ale podstawowa idea jest zawsze taka sama: pożyczkodawca pobiera opłatę za korzystanie z pieniędzy, które nazywamy "odsetkami". Wielkie firmy i rządy (okręgi podatkowe, miasta, stany i rząd federalny) zarabiają miliardy na miliardach dolarów, sprzedając obligacje inwestorom.

Obligacje mają stopę kuponu i datę zapadalności. Patrząc na obligacje, można stwierdzić, ile odsetki zapłacą i kiedy kredytobiorca zwróci wartość nominalną obligacji. Prawie wszystkie obligacje początkowo sprzedają za wartość nominalną 1 000 USD. Niektóre z tych instrumentów, sprytnie nazwane obligacjami zerokuponowymi, nie mają kuponów. Sprzedają ze zniżką i nie płacą odsetek do terminu zapadalności, kiedy są umarzane według wartości nominalnej.

Tolerancja ryzyka

Podobnie jak wszystkie inwestycje, zadłużenie wiąże się z ryzykiem. Największe ryzyko polega na tym, że osoba, firma lub rząd, którym pożyczyłeś pieniądze, nie będą w stanie Ci spłacić. Jest to znane jako ryzyko domyślne. Domyślnie występuje, gdy kredytobiorca nie płaci.

Drugim istotnym ryzykiem jest ryzyko bankructwa, które jest prawdopo- dobieństwo, że firma nie wyłączy się całkowicie. Dobrą wiadomością dla posiadaczy obligacji jest to, że zazwyczaj dostaną coś w przypadku bankructwa. Są oni znani jako "starsi" wierzyciele i wszyscy wierzyciele "podporządkowani" lub "młodsi" muszą się za nimi ustawić. Nawiasem mówiąc, akcjonariusze są martwi na końcu w kolejności dziobania. W najlepszym przypadku, otrzymają one dolary za dolara. W większości przypadków nic nie dostają.

Aby zaradzić zarówno ryzyku związanemu z niewykonaniem zobowiązania, jak i zagrożeniu upadłością, agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's i Moody's Investor Service, badają podmiot wydający dług i wydają opinię na temat jego wiarygodności kredytowej. Na podstawie tych ocen (i na warunkach rynkowych) zostanie ustalona stopa procentowa. Im większe ryzyko, tym większy zysk.

Jeśli zamierzasz pożyczyć pieniądze od jednej z obligacji, która ma już ugruntowaną firmę, taką jak Pfizer (NYSE: PFE) , nie rób tego. oczekuj bardzo wysokiej stopy procentowej. Czemu? Ponieważ stopa finansowa Pfizer jest bardzo silna. W rzeczywistości ma najsilniejszą możliwą ocenę swojego zadłużenia, AAA. Załóżmy, że pożyczanie pieniędzy kosztuje 5% rocznie.

Producent narkotyków, który ma bardziej płynny bilans i lżejszy rachunek zysków i strat, może zapłacić dwa razy więcej niż odsetki, aby pożyczyć pieniądze od obligatariuszy, którzy będą żądać wyższej stopy procentowej. aby zrekompensować im ryzyko.

[Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o ryzyku związanym z inwestowaniem w obligacje, kliknij tutaj, aby przeczytać o 3 najbardziej zabójczych błędach dotyczących obligacji.]

Adekwatność

Obligacje są często nazywane jako "papiery wartościowe o stałym dochodzie", ponieważ stopa zwrotu jest, dobrze, ustalona - jest stała, wydrukowana właśnie tam, na obligacjach. Z punktu widzenia alokacji aktywów większość inwestorów przenosi większy procent swoich gospodarstw do bezpiecznej przystani obligacji, ponieważ starzeją się, by chronić swoje bogactwo. Poświęcają one potencjalnie wyższe zyski z akcji na przewidywalność i stabilność obligacji.

Obligacje o ratingu inwestycyjnym - te z pewną minimalną oceną - są ogólnie uważane za bezpieczniejsze od akcji i są odpowiednie dla inwestorów, którzy unikają ryzyka. Oferują one relatywnie niższy zwrot niż akcje lub obligacje mniej wartościowe

Dla większości inwestorów obligacje przedsiębiorstw najlepiej kupować za pośrednictwem tanich funduszy inwestycyjnych. Osoby fizyczne mogą kupować obligacje rządowe bezpośrednio od rządu federalnego, zazwyczaj za pośrednictwem banku. Poszczególne obligacje zwykle wymagają dużej inwestycji kapitałowej, co może sprawić, że nie będą one odpowiednie dla mniejszych inwestorów.

[Dowiedz się więcej o kupowaniu obligacji rządowych bezpośrednio od rządu federalnego, czytając artykuł Jak kupować amerykańskie obligacje rządowe za pomocą usługi TreasuryDirect]

Cena obligacji -Poziom w relacji

Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać obligacje między sobą na tzw. Rynku wtórnym. (Rynek pierwotny znajduje się pomiędzy emitentem obligacji a pierwotnymi nabywcami).

Matematyka obligacyjna może być trudna, a wykonanie niektórych z tych obliczeń lub, co gorsza, czytanie o wykonaniu tych obliczeń, wysłałoby większość nowych inwestorów wzgórza. Więc pominiemy większość tego. Istnieje jednak kluczowa zależność między zyskiem a ceną, którą muszą opanować wszyscy inwestorzy.

Na szczęście jest to proste: cena i zysk zawsze idą w przeciwnych kierunkach. Kiedy jeden idzie w górę, drugi spada. Jest to jedna z zasad, której nie można złamać.

Powód, dla którego ta zasada jest tak ważna, aby zrozumieć, jest taki, że nic nie jest stałe na rynkach finansowych. Ceny zmieniają się o nanosekundę, ponieważ inwestorzy reagują na wszystko, co dzieje się na świecie, zwłaszcza jeśli ta wiadomość wpływa na opinię Wall Street na temat przyszłych stóp procentowych.

[Rezerwa Federalna odpowiada za ustalanie stopy funduszy federalnych, wpływa na inne ważne stopy procentowe. Aby dowiedzieć się więcej, kliknij tutaj, aby przeczytać Dwanaście Potężnych Ludzi Kontroluj Przeznaczenie - co próbują Ci powiedzieć?

Powiedzmy, że Firma XYZ ma solidną ocenę "AA" od dobrych ludzi z S & P. XYZ trafi na trudny patch i straci CEO markizy. Po kilku niezbyt dobrych raportach o zarobkach i kilku niepokojących raportach SEC, S & P mówi, że wystawi ocenę AA XYZ "pod kontrolą".

I oto jest to: Obligatariusze są nerwowymi typami. Nawet jeśli nic nie okaże się błędne, mogą zacząć tracić zaufanie do zdolności firmy do spłaty swojego zadłużenia.

Teraz jest mnóstwo innych obligacji do kupienia, więc inwestorzy decydują się sprzedać obligacje i kupić coś jeszcze. Zwykle nie stanowiłoby to problemu. W końcu XYZ jest solidnym obywatelem korporacyjnym. Ma dobrą reputację i relatywnie silny bilans, a także przyzwoitą zdolność kredytową. Ale Wall Street także czytała wiadomości o firmie, a ponieważ nie jest to dobra wiadomość, inwestorzy niechętnie płacą pełną cenę za obligacje.

Tak więc inwestorzy próbują sprzedać swoje obligacje, za które zapłacili nominalną wartość. Obligacje te mają oprocentowanie kuponu wynoszące 6,75%, co oznacza, że ​​płacą 67,50 USD rocznie. (Obligacje zazwyczaj płacą dwa razy w roku.) Ale przy wszystkich złych wiadomościach w prasie, nie mogą dostać 1000 dolarów za obligacje. Nikt ich za to nie kupi. Tak więc, zgodnie z prawem podaży i popytu, istnieje tylko jeden sposób na ich sprzedaż - obniżenie ceny. Załóżmy, że obligacje sprzedano za 900 $.

Co się zmieniło? Tylko właściciel. Stawka kuponu jest taka sama, wartość nominalna jest taka sama. Dopiero teraz, gdy obligatariusz otrzyma jego 67,50 USD w postaci odsetek, nie zostanie on wyceniony na podstawie ceny zakupu wynoszącej 1000 USD, lecz zostanie wyceniony według ceny zakupu wynoszącej 900 USD. Pamiętaj, że wraz ze spadkiem ceny dochód rośnie. Pierwotna wydajność wyniosła 6,75%. Ale teraz, przy obniżonej cenie, wydajność wynosi 7,5%.

Dlaczego? Czysta matematyka: 67,50 USD podzielona przez 1,000 $ to 6,75%, podczas gdy 67,50 USD podzielona przez 900 USD to 7,50%. Gdy ceny spadają, rentowności rosną.

Chociaż ceny obligacji mogą i spadają indywidualnie w wiadomościach firmowych, mają tendencję do przemieszczania się w grupie o stopach procentowych w ogóle. Gdy stopy procentowe idą w górę, spadają ceny obligacji. Kiedy stopy spadają, ceny obligacji rosną. Jest to dobra zasada do zapamiętania, ale najważniejszą rzeczą, którą warto wziąć ze sobą, jest po prostu pamiętać, niż cena, a zysk płynie w przeciwnych kierunkach.

[Użyj naszego kalkulatora YDF (Yield to Call) do mierzenia rocznego zwrotu, jeśli posiadasz określoną obligację do daty pierwszej rozmowy.]

Posiadanie firm przez kupowanie akcji

Podczas gdy obligacje są ważną częścią każdego portfela, jeśli chodzi o inwestycje, większość ludzi jest zainteresowanych rynkiem akcji.

Akcje, zwane również akcjami, są eensy-weensie własnymi interesami w korporacjach. Jeśli posiadasz jeden, 100 lub 100 milionów akcji Exxon Mobil (NYSE: XOM) , możesz nazywać siebie właścicielem firmy.

Dlaczego kupujemy akcje? Ponieważ gospodarki, w większości przypadków, rosną. Oznacza to, że firmy mają możliwość zwiększenia dochodów i zysków w miarę upływu czasu. Firmy wyjątkowo dobrze reagują na zapotrzebowanie lub je kreują.

Średni zwrot dla indeksu Standard & Poor's 500 od 1965 r. Wynosi + 10,7%, co oznacza, że ​​inwestor może podwoić swoje pieniądze mniej więcej co siedem lat. To o wiele lepszy zwrot niż z konta oszczędnościowego, CD lub większości obligacji.

Ten zwrot odzwierciedla cały rynek - S & P 500 to indeks śledzący ogólne trendy cenowe całego wszechświata krajowych akcji. Poszczególne zapasy mogą być w stanie przekroczyć ten zwrot i być może dramatycznie. Szczególnie zmienne zapasy mogą wzrosnąć lub zmaleć o 10,7% w ciągu jednego dnia. Dla handlowców akcje te mogą być kopalnią złota. Ale handel nie jest dla niechęci do ryzyka lub słabości serca.

Akcjonariusze dostają więcej niż tylko potencjał do zwiększenia zysków i wyższych cen akcji. Mogą również mieć prawo do otrzymania gotówki wypłacanej w postaci dywidend.

Dywidendy, wielki inwestor, pisał Benjamin Graham, są głównym celem korporacji. Dywidendy są zazwyczaj wypłacane raz na kwartał. Kiedy ta dywidenda zostanie pomnożona przez cztery, a następnie podzielona przez cenę akcji, uzyskana wartość jest znana jako zysk z dywidendy.

Na przykład, powiedzmy, że kupiłeś 100 akcji w cenie 50 USD za akcję. Zapłaciłeś 5000 $ za te akcje. Co kwartał otrzymujesz dywidendę w wysokości 1 USD na akcję, co daje 200 USD rocznie. Akcje te dają 4,0%. (200/5000 = 0,04). Stopa dywidendy ma kluczowe znaczenie dla inwestorów, którzy budują portfele w celu generowania dochodu gotówkowego.

Oprócz dywidend akcjonariusze są również proszeni o głosowanie nad ważnymi decyzjami, takimi jak wybór rady dyrektorów. Niektórzy inwestorzy właściwie kupują akcje, aby mogli bezpośrednio mówić o zarządzaniu swoimi sprawami. Ci "aktywistyczni akcjonariusze" akumulują akcje i zawarły sojusze z innymi akcjonariuszami w wyraźnym celu zmiany sposobu prowadzenia działalności przez firmę.

Odpowiedniość

Zapasy są odpowiednie dla inwestorów o umiarkowanej i wysokiej tolerancji ryzyka i zazwyczaj mogą pomieścić różne ram czasowych, od ekstremalnie krótkoterminowych do kilkudziesięciu lat.

Zapasy są kupowane głównie za pomocą konta maklerskiego lub za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, na zwykłym koncie lub w pewnym rodzaju podatku odroczonego planu emerytalnego, takiego jak 401 (k) lub IRA. W wielu przypadkach zapasy można również nabyć bezpośrednio od firmy za pośrednictwem agenta transferowego. Plany te, zwane programami reinwestycji dywidend (DRIP) lub bezpośrednimi planami zakupu akcji (DSPP), mogą być niedrogim i skutecznym sposobem na zbudowanie sporego jaja gniazdowego.

Tanie internetowe konta maklerskie zrewolucjonizowały rynek. Indywidualni inwestorzy mają teraz dostęp do zaawansowanego oprogramowania transakcyjnego, doskonałych badań inwestycyjnych i natychmiastowej realizacji transakcji. Możliwe jest zasilenie konta i zakup akcji w tym samym dniu. W większości przypadków wszystko, czego potrzebujesz, to imię i nazwisko, adres, numer ubezpieczenia społecznego i trochę pieniędzy startowych.

Posiadanie zapasów jest i powinno być uważane za własność firmy. Część zapasów to nie tylko kartka papieru, to część żywej istoty, rentowne przedsiębiorstwo.

Zbieranie zapasów dla początkujących

Teraz oczywiście chodzi o to, jak ty również możesz dostać się na parter następnego Wal-Martu (NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) lub Apple (Nasdaq: AAPL) . I rzeczywiście istnieje wiele sposobów oceny zasobów, zazwyczaj za pomocą analizy fundamentalnej lub technicznej. Studiowanie teorii i mechaniki analizy technicznej może trwać całe życie. Ale nie wyprzedzajmy siebie. Dla początkujących równie ważne jest zrozumienie, jak ustalana jest cena akcji.

Po pierwsze, zrozumcie tę prostą prawdę: Zapasy są wyceniane po prostu na podstawie tego, co ktoś inny za nie zapłaci.

To wszystko.

Jeśli chcesz ustawić cenę udziałów GE (NYSE: GE) , możesz to zrobić, kupując je lub sprzedając. Inwestorzy ustalają ceny, nie giełdę, a nie rząd, a nie same firmy. To ty i ja.

Tolerancja ryzyka

"To przede wszystkim" - mówi do Laurentego Polonius - "aby twoje własne było prawdziwe".

To nie jest zła rada inwestycyjna. Pierwszą rzeczą, którą musi zrobić inwestor, jest określenie, z jakim rodzajem inwestycji będzie mu wygodnie.

Istnieją dwa, a może trzy elementy.

Pierwszy jest opcjonalny, a to jest moralność. Niektórzy ludzie są przeciwni inwestowaniu pieniędzy w firmy, których biznesy budzą zastrzeżenia. Na przykład ekolog może nie wyrazić sprzeciwu wobec danych firmy chemicznej o niewłaściwym usuwaniu potencjalnie niebezpiecznych odpadów. Lekarz może zrezygnować z zakupu udziałów w spółkach tytoniowych.

Jednak drugi i trzeci krok są nieuniknione. Mimo to wielu inwestorów je omija. I każdy inwestor, który wierzy w coś, co nigdy nie jest dobre, gdy patrzysz na saldo na rachunku maklerskim: Niespodzianka.

Więc, zwróć uwagę.

Inwestorzy muszą kupić papiery wartościowe, które rozumieją. Muszą w pełni docenić ryzyko spadku i prawdopodobieństwo jego wystąpienia. Kupowanie akcji, bo to, co każdy kupuje, jest głupie. Nigdy nie kupuj niczego, jeśli nie wiesz dokładnie, co kupujesz i jakie jest dokładnie ryzyko.

Pamiętaj, że zrozumienie twoich inwestycji nie jest po to, aby Cię uściślić i sprawić, że będziesz bardziej wszechstronną osobą. Ma to pomóc w ocenie, czy ryzyko jest właściwe. Jeśli masz 10 000 $ do zainwestowania, czy byłbyś bardziej zadowolony z funduszu obligacji, który, jak wiesz, ma przynieść 6,5%, fundusz indeksowy S & P500, który ma nawet szansę na osiągnięcie długoterminowego średniego zwrotu 10,7%, czy też lubisz używać tego ciężko zarobionego 10 000 $, aby kupić udział w odwiertach poszukiwawczych, które mają tylko 25% sukcesu (i 75% szansy, że stracisz wszystkie centymy)?

Teraz nie ma poprawnego odpowiedź na to pytanie. Ale dla ciebie jest odpowiednia odpowiedź. Czy rozumiesz ryzyko i potencjał zwrotu? Czy mógłbyś spać w nocy ze swoim wyborem? I przewidywany zwrot pomoże ci osiągnąć twoje cele. Jeśli tak, to jesteś gotowy do zakupu. Jeśli nie, niech pieniądze siądą, dopóki nie będziesz mógł pewnie i wygodnie odpowiedzieć na te pytania.

Drugim elementem wyboru pojazdu inwestycyjnego jest dywersyfikacja. I chociaż większość inwestorów także pomija tę część, jeśli tak, wynik nie tylko zaskoczy, ale wręcz wstrząśnie.

Pierwszą reakcją inwestorów, którzy chcą zastosować zasadę "wiedzieć, co kupujesz", jest kupowanie firm, które rozumieją. Dlatego bankowcy lubią kupować banki i pielęgniarki lubią kupować firmy medyczne.

Problem polega na tym, że większość branż ma charakter cykliczny. Mają okresy boomu i bustera. Jeśli wszystkie twoje zasoby są powiązane z majątkiem opieki zdrowotnej, a majątek opieki zdrowotnej ma straszny rok, stracisz grunt. Ale wyjaśnijmy: kiedy mówię "ziemia", mam na myśli "pieniądze".

Tak więc, chociaż dobrze jest kupić firmy, którymi jesteś zainteresowany, musisz także dodać inne aktywa, które narażą cię na inne potencjalne zwroty. Dobry portfel to dostosowany koszyk odpowiednich ryzyk, które nie są zbyt zależne od jednego sektora, aby zapewnić pożądany zwrot.

Znaczenie celów

Steven R. Covey, autor bestsellera "Siedem nawyków wysoce skutecznych" Ludzie ", mówi, że nikt nie powinien rozpoczynać żadnej podróży bez końca. Innymi słowy, potrzebujesz celu. Jeśli celujesz w nic, to trafisz.

Dobry cel musi spełniać trzy kryteria. Po pierwsze, powinno być oparte na czasie. Cele wymagają terminów.

Po drugie, dobry cel powinien być wymierny. Musisz dokładnie określić, co chcesz osiągnąć i jak będziesz mierzyć wyniki, aby ocenić swój sukces.

W końcu twój cel powinien być osiągalny. Nie ma sensu wyznaczać celu, do którego chcesz latać nad Empire State Building przed 30. urodzinami, ponieważ nie ma takiej szansy.

Jest to ważne, o czym należy pamiętać podczas ustalania celów finansowych. Jeśli masz zamiar zamienić 25 000 $ w 1 milion dolarów, to świetnie. Ale zdaj sobie sprawę, że potrzebujesz 20% rocznego zwrotu przez 20 lat, aby do niego dotrzeć. Próba osiągnięcia tego samego celu w ciągu 10 lat jest nierealistyczna i po prostu wystawiasz się na rozczarowanie.

Powodem wyznaczania celów jest to, że sukces finansowy opiera się na finansowym sukcesie. Wiele z tego, co chcielibyśmy robić - z wyjątkiem domu, wysłać dziecko do college'u, otworzyć mały biznes, wybrać się w podróż - są możliwe do osiągnięcia nawet dla ludzi o skromnych środkach, pod warunkiem, że mają dobry plan i dużo dyscyplina i cierpliwość. W tym celu zalecam, aby przed rozpoczęciem inwestycji ustalono szereg celów finansowych.

Najpierw wymyśl coś, co chcesz zrobić w ciągu najbliższych 12 miesięcy. To nie jest cel inwestycyjny, ale sposób, aby zmusić cię do budżetowania swoich pieniędzy i planowania wydatków.

Po drugie, ustal cel na pięć lub dziesięć lat. Dla niedawnego absolwenta uczelni może to być 25 000 $ zaliczki na mieszkanie.

I na koniec, twoim długoterminowym celem finansowym powinna być zawsze wygodna emerytura w wysokości 75% ostatniej pensji z roku pracy, niezależnie od Social Security. i dostępne w wieku 59 1/2. To brzmi jak wysokie zamówienie, ale jest to coś, co absolutnie możesz zrobić.

W międzyczasie zapraszam Cię do dalszego przeglądania artykułów edukacyjnych i materiałów szkoleniowych tutaj w InvestingAnswers.

I, oczywiście, wiele szczęśliwych powrotów.