Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Definicja i przykład |
FNMA vs GNMA - Pass the real estate exam!
Spisu treści:
Co to jest:
Ponieważ Government National Mortgage Association gwarantuje hipotekę back securites i skutecznie zakłada ryzyko kredytowe związane z działalnością hipoteczną, pożyczkodawcy są w stanie z łatwością odsprzedać pożyczki hipoteczne oparte na GNMA. Sprzedaż tych hipotek zapewnia kredytodawcom fundusze na dodatkowe kredyty hipoteczne. To z kolei tworzy większą konkurencję między kredytodawcami, co teoretycznie tworzy zachętę dla kredytodawców do obniżania stóp procentowych. Gwarancja GNMA daje także większą pewność kredytodawcom w zakresie udzielania kredytów hipotecznych osobom kupującym mieszkania o niskich dochodach, które w przeciwnym razie nie kwalifikowałyby się do kredytu hipotecznego.
Papiery wartościowe GNMA są jedynymi zabezpieczonymi hipotekami papierami wartościowymi, popartymi pełną wiarą i uznaniem rządu USA. Ważne jest, aby pamiętać, że chociaż te papiery są gwarantowane przez rząd Stanów Zjednoczonych (co oznacza, że nie mają ryzyka braku spłaty), nadal podlegają ryzyku stopy procentowej i przedpłaty.
Rządowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką zazwyczaj płacą miesięczne odsetki i główny dla inwestorów. Ta miesięczna główna płatność oznacza, że inwestorzy zarabiają odsetki od malejącej kwoty głównej w czasie. Ponadto, jeśli właściciel domu wcześniej spłaca swój kredyt hipoteczny, odpowiednia część wszelkich powiązanych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką GNMA jest wcześniej wycofywana, a inwestorzy mogą otrzymać dodatkową płatność (ryzyko przedpłaty).
Aby uzyskać więcej informacji na temat Government National Mortgage Association, wejdź na //www.ginniemae.com.
Jak to działa (Przykład):
Rządowe Stowarzyszenie hipotek krajowych jest agencją amerykańskiego Departamentu Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast. Zostało założone przez Kongres w 1968 roku.
Kiedy bank zatwierdzony przez GNMA dokonuje kilku kredytów hipotecznych, może sprzedać pulę kredytów hipotecznych dealerowi obligacji. Krupier z kolei sprzedaje papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami bazowymi (stąd nazwa "papiery zabezpieczone hipoteką"). Ginnie Mae gwarantuje terminową spłatę odsetek i kwoty głównej na tych papierach wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Ważne jest, aby pamiętać, że Rządowe Stowarzyszenie Hipoteczne nie kupuje ani nie sprzedaje hipotek ani nie wydaje papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, które gwarantuje.
Ogólnie rzecz biorąc, GNMA gwarantuje jedynie papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami, które mają ukrytą hipotekę ubezpieczoną przez Federalna Administracja Mieszkaniowa (FHA), Departament Spraw Weteranów (VA), Urząd Mieszkalnictwa Wiejskiego (RHS) lub Urząd ds. Mieszkalnictwa Publicznego i Indyjskiego (PIH).
Oto, jak to działa: Początkowe płatności miesięcznych kredytodawców otrzymane od właścicieli domów do agenta, który przekazuje płatności na rzecz posiadaczy papierów wartościowych. Część odsetek wypłacana jest przez rządową hipoteczną kasę krajową jako opłata gwarancyjna, a inna część jest zatrzymywana przez pierwotnych kredytodawców jako opłata za obsługę. Powiedzmy, że właścicielem domu do wynajęcia jest niewywiązanie się z pożyczki leżącej u podstaw zabezpieczenia GNMA, GNMA następnie dokona płatności za papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, dopóki nieruchomość nie zostanie zamknięta.
Dlaczego to ma znaczenie:
Rządowe Stowarzyszenie Krajowych Hipotecznych (Ginnie Mae) , nazywany Ginnie Mae (GNMA), gwarantuje terminową spłatę odsetek i kwoty głównej na niektóre papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS)
