Co wspólnego mają Brad Pitt i wydatki na badania i rozwój?

MPGT DG NRS co WSP

W Moneyball Brad Pitt gra Billy'ego Beane, głównego menedżera Oakland A, który pomógł zrewolucjonizować statystyki baseballu. Beane i jego zespół statystów baseballa uważali, że tradycyjne statystyki, takie jak średnia mrugnięcia, były słabymi wskaźnikami do oceny graczy. Kiedy inwestorzy i dyrektorzy generalni oceniają innowacyjność firm, stają przed podobnym problemem. Kwota, jaką firma wydaje na badania i rozwój oraz liczbę patentów na pliki firmowe, jest słabym wskaźnikiem innowacyjności. Jeśli tak, jak możemy określić, które firmy są naprawdę innowacyjne?

Szkoła biznesu Olin Uniwersytetu Waszyngtońskiego Anne Marie Knott, którą niektórzy mogą powiedzieć, to Billy Beane z mierników innowacji, jest dobrym człowiekiem, który może pomóc. Knott opracował nowy wskaźnik wydajności R & D, zwany RQ, skrót od ilorazu wyników badań, który szacuje wpływ inwestycji firmy w badania i rozwój.

RQ analizuje, w jaki sposób dane wejściowe firmy wpływają na jej wyniki. Na przykład sprawdza, jak 1% wzrost wydatków na badania i rozwój zwiększyłby dochody firmy. Wykorzystując RQ do mierzenia inwestycji w badania i rozwój, firmy i inwestorzy mogą lepiej oceniać efektywność wydatków na badania i rozwój.

"Przez lata firmy po prostu zgadywały, czy i gdzie ich badania i rozwój są skuteczne" - powiedział Knott. "Znajomość RQ pomaga firmom w porównywaniu, czy z upływem czasu są coraz lepsze. Pomaga to także firmom zrozumieć, gdzie stoją w stosunku do rywali (jeśli mają wyższe RQ, prawdopodobnie poprawisz swoje badania i rozwój, naśladując niektóre z ich działań)."

Korzystanie z RQ może również pomóc firmom zoptymalizować budżet na badania i rozwój.

Może również pomóc inwestorom zlokalizować niedowartościowane firmy.

"Tylko około 5% firm znajduje się w granicach 10% optymalnego budżetu" - wyjaśnił Knott. "Około 58% przekracza wydatki (i w związku z tym po prostu pieniądz), a pozostałe 38% to niepełne wydatki i może zwiększyć swoje zyski i wartość rynkową poprzez zwiększenie wydatków. Wiele firm posiadających świetne badania i rozwój spada poniżej poziomu radaru inwestorów, ponieważ nie wyglądają one jak "innowacyjne typy". Firmy te oferują możliwości ponadprzeciętnych zysków. Doskonałym tego przykładem jest portfel RQ 50. Średnio przewyższa wszystkie indeksy."

RQ może pomóc firmom zorientować się, ile powinny wydać, ale nie informuje ich, gdzie powinny inwestować w badania i rozwój. W przypadku firm, które nie wykorzystują budżetu na badania i rozwój, kierownicy ds. Badań i rozwoju mogą ożywić anulowane projekty. Profesor Uniwersytetu Bryant Michael Roberto ma kilka innych pomysłów na maksymalizację innowacji.

"Firmy powinny łączyć ludzi R & D bezpośrednio z klientami", powiedział. "Muszą wyeliminować filtry pomiędzy nimi. Dodatkowo powinni prowadzić bardziej antropologiczne badania terenowe z użytkownikami, niż skupiać się na grupach i ankietach. Muszą zobaczyć, co się naprawdę dzieje. Wreszcie, muszą rozbić silosy w ramach R & D. Większość problemów ma teraz charakter interdyscyplinarny. Żaden obszar funkcjonalny nie może rozwiązać problemu sam."

Czytaj więcej z Investmentmatome: