4 Sposoby na znalezienie zdrowej firmy |

Zamiast polegać na brokerach oferujących pełny zakres usług i głównej prasie biznesowej dotyczącej kierunku inwestycji, wielu inwestorów decydują się wziąć sprawy w swoje ręce.

Dzięki feerii informacji dostępnych bezpłatnie w Internecie, nic nie stoi na przeszkodzie, aby stworzyć własną, niezależną i obiektywną analizę inwestycji. Wykonując własne badania, możesz być w stanie oddzielić się od stada lemingów, gdy następnym razem zaczną szarżować w stronę klifów.

Pierwszym krokiem do stania się detektywem inwestycyjnym jest nieustanne poszukiwanie treści edukacyjnych (czytasz to, więc jesteś już na właściwej ścieżce).

Aby wyostrzyć zrozumienie każdej firmy, musisz zapoznać się z jej sprawozdaniami finansowymi. Po niewielkiej manipulacji informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych mogą ostatecznie ujawnić poziom ryzyka i potencjalne zyski potencjalnej inwestycji.

Sprawozdania finansowe są częścią rocznych i kwartalnych sprawozdań każdej firmy. Witryny firmowe zazwyczaj zawierają link do relacji inwestorskich, który przekieruje Cię do sprawozdań finansowych, historycznych cen akcji, komunikatów prasowych i mnóstwa innych dobrych informacji. Możesz również wejść na stronę www.sec.gov, aby zapoznać się ze sprawozdaniami finansowymi, które muszą składać wszystkie notowane na giełdzie spółki.

Kiedy mówimy "sprawozdania finansowe", mówimy o bilansie, rachunku wyników i rachunku zysków i strat. sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Bilans pokazuje aktywa i długi firmy; rachunek zysków i strat pokazuje, jak dobrze firma zwiększyła sprzedaż i zminimalizowała wydatki; a rachunek przepływów pieniężnych pokazuje, w jaki sposób firma generowała i / lub wykorzystywała środki pieniężne przez cały rok.

Moje ulubione narzędzia składają się z zestawu prostych, ale mocnych wskaźników pochodzących z pozycji, które można znaleźć w sprawozdaniach finansowych każdej firmy. Pokażę ci, jak obliczyć i zinterpretować te wskaźniki, a następnie wyróżniam pięć zdrowych firm, które spełniły moje kryteria.

Oto moje ulubione cechy finansowe zdrowej firmy:

Marże zysku z operacji (operacyjne marże) rosną i są wyższe niż średnia w branży.

marża operacyjna jest obliczana poprzez podzielenie zysku operacyjnego przez całkowitą sprzedaż. Obie te pozycje znajdują się w rachunku zysków i strat.

Margines operacyjny obrazuje bieżącą rentowność działalności biznesowej firmy. Zdrowe marże zysku odzwierciedlają silną pozycję rynkową i skuteczny proces. Poszukaj marży zysku w granicach 10 procent swoich rekordowych poziomów.

Zdrowy, darmowy (lub nadmiarowy) przepływ gotówki.

Swobodny przepływ pieniężny (FCF) jest obliczany poprzez odjęcie nakładów inwestycyjnych od przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Obie te pozycje znajdują się w rachunku przepływów pieniężnych.

FCF można uznać za nadwyżkę pieniędzy dostępnych dla firmy po zainwestowaniu jej w siebie. Zdrowa firma prawie zawsze wygeneruje dodatnie przepływy pieniężne netto, nawet w latach, gdy zyski są okropne.

Wzrost dochodów wykazanych.

Możesz obliczyć, jak szybko rosną zarobki dzięki tej formule: (dzisiejsze zarobki - zarobki z ostatniego kwartału) / zarobki z ostatniego kwartału. Zarobki znajdują się w rachunku zysków i strat.

Analiza wyników osiągniętych przez firmę w przeszłości może wskazać, jak radzi sobie w czasie recesji. Najlepiej byłoby, gdyby kierownictwo było w stanie rozwijać kwartalne zyski nawet podczas dekoniunktury gospodarczej.

Rozsądny stosunek ceny do zysku (P / E).

Spójrz na prognozowany zysk spółki na akcję za 12 miesięcy. Podziel to przez aktualną cenę akcji na akcję. W większości przypadków wskaźnik P / E nie powinien przekraczać stopy wzrostu zysku w magazynie o więcej niż 25 procent.

Oto lista pięciu wspaniałych firm, które przeszły nasze rygorystyczne wskaźniki: stosunkowo wysokie marże zysku, dużo darmowej gotówki przepływ, wykazał kwartalny wzrost zysków i rozsądny wskaźnik P / E.

Wykorzystując powyższe podstawowe kryteria jako punkt wyjścia, możesz zbadać te i inne zasadniczo "zdrowe zapasy" na własną rękę.