10 Rzeczy, które należy wiedzieć o każdym rachunku przepływów pieniężnych

W porównaniu z rachunkiem zysków i strat lub bilansu, rachunek przepływów pieniężnych może być najmniej uwagi od codziennych inwestorów. Jak na ironię, rachunek przepływów pieniężnych może być najbardziej wymownym z trzech sprawozdań finansowych; w rzeczywistości jest to jedyne sprawozdanie finansowe, które ma znaczenie dla wielu inwestorów. Oto dziesięć rzeczy, o których musisz pamiętać na temat tego ważnego raportu.

1. Rachunek przepływów pieniężnych wyjaśnia zmiany stanu środków pieniężnych przedsiębiorstwa.

Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się na trzy sekcje obejmujące podstawowe elementy każdej działalności: środki pieniężne z działalności operacyjnej, środki pieniężne z działalności inwestycyjnej oraz środki pieniężne z działalności finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, sekcja "środki pieniężne z działalności operacyjnej" dotyczy wpływów pieniężnych i wydatków bezpośrednio związanych z podstawową działalnością firmy: sprzedaż towaru lub usługi. Sekcja "Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej" pokazuje, ile firma wydała (lub zrobiła) na zakup (lub sprzedaż) aktywów, takich jak nieruchomości, wyposażenie, a nawet inne firmy. Środki pieniężne z działalności finansowej pokazują wpływy i wypływy kapitału, z których firma korzysta w celu sfinansowania swojej działalności; tutaj widać wpływy z emisji akcji, na przykład, lub płatności z tytułu obligacji lub długów bankowych.

2. Rachunek przepływów pieniężnych odpowiada na pytanie: Czy firma generuje środki pieniężne lub korzysta z gotówki?

Nie tylko odpowiada na to pytanie, ale pokazuje także, jakie aspekty działalności firmy generują środki pieniężne i jakie aspekty powodują wypalenie gotówki. W wielu sytuacjach analitycznych nie ma nic tak ważnego, jak poznanie źródeł i zastosowań gotówki. Na przykład rachunek zysków i strat może wykazywać wzrost sprzedaży, ale jeśli firma wypala gotówkę zamiast jej zatrzymywać, może to potencjalnie oznaczać problem.

3. Przepływy pieniężne to nie to samo, co zysk lub zysk netto!

Rachunki zysków i strat oraz bilanse obejmują wydatki niepieniężne, przy czym amortyzacja jest często największą z nich. Ale zgadnij co? Nikt właściwie nie pisze czeku na "amortyzację". Jest to wydatek bezgotówkowy, więc rachunek przepływów pieniężnych się go pozbywa. Jest to duży powód, dla którego firmy mogą nigdy nie pokazywać ani centa dochodu netto, ale mogą wyrzucać miliony w gotówce.

4. Rachunek przepływów pieniężnych nie dba o to, czy wypływy gotówkowe w tym miesiącu dotyczą transakcji faktycznie powiązanych z przyszłym miesiącem czy przyszłym rokiem.

To trochę powtórne powtórzenie punktu # 3, ale jest to ważne. Jedną z najpiękniejszych rzeczy w rachunku przepływów pieniężnych jest to, że w dużej mierze po prostu śledzi ruch gotówki. Nie ma to wpływu na metody rachunkowości memoriałowej, które rejestrują wydatki w okresie, w którym zostały poniesione. Na przykład, jeśli dział księgowości wyciszy czek na Allstate na, powiedzmy, następne sześć miesięcy składek ubezpieczeniowych, w tym miesiącu rachunek zysków i strat będzie odzwierciedlał jedną szóstą kwoty czekowej każdego miesiąca przez kolejne sześć miesięcy. W tym miesiącu rachunek przepływów pieniężnych pokazuje jednak pełną kwotę czeku jako wypływ gotówki, ponieważ tak właśnie stało się z gotówką. Rachunek przepływów pieniężnych nie obchodzi, że rachunek był na następne sześć miesięcy ubezpieczenia. Dbamy tylko o to, by pieniądze opuściły konto.

5. Rachunek przepływów pieniężnych ujawnia całkowitą kwotę środków pieniężnych wykorzystanych na zakup aktywów lub dokonanie innych nakładów inwestycyjnych.

Jak wspomniano, sekcja "Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej" ujawnia kwotę środków pieniężnych zaangażowanych w zakup lub zbycie aktywów kapitałowych w określonym okresie. Jest to pomocne przy ustalaniu, jak daleko może przebiegać dany projekt, ile konkretnie "nabycie" rzeczywiście kosztuje, gdy rozważane są koszty niematerialne lub ile firma otrzymała za sprzedaż niektórych aktywów.

6. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje spłaty zadłużenia firmy - zarówno odsetki, jak i kwotę główną.

Podobnie jak w przypadku kredytu hipotecznego, spłaty zadłużenia przedsiębiorstw na ogół składają się z odsetek i kwoty głównej. Jednak rachunek zysków i strat zazwyczaj pokazuje tylko część odsetkową, a bilans zazwyczaj pokazuje tylko kwotę główną. O wiele łatwiej jest spojrzeć na rachunek przepływów pieniężnych, jeśli chcesz poznać faktyczny rozmiar wszystkich płatności.

7. Firmy cały czas gromadzą kapitał, ale jeśli naprawdę chcesz zobaczyć, co faktycznie było podłączone do firmowych rachunków pieniężnych, sprawdź rachunek przepływów pieniężnych.

Firma może powiedzieć wszystkim, że robi 10 milionów dolarów, ale jeśli oferta ta jest rozłożona na kilka miesięcy lub lat, lub wiąże się z opłatami i wydatkami, rachunek przepływów pieniężnych jest jedynym podstawowym sprawozdaniem finansowym, które dokładnie wskaże, ile faktycznie wpłynęło na konto pieniężne firmy i kiedy.

# -ad_banner_2- # 8. Zmiany w rachunku zysków i strat oraz bilansu wpływają na rachunek przepływów pieniężnych.

Ważne jest, aby pamiętać, że sprawozdania finansowe są zintegrowane. W przypadku zmiany rachunku zysków i strat rachunek przepływów pieniężnych prawie zawsze się zmienia. Po każdej zmianie przychodów lub kosztów wpływa na dochód netto, a dochód netto jest pierwszą linią w rachunku przepływów pieniężnych. W przypadku zmiany bilansu rachunek przepływów pieniężnych prawie zawsze się zmienia.

9. Zmiany w kapitale obrotowym są uznawane za źródła i / lub wykorzystanie środków pieniężnych.

Jest to jeden z obszarów, który często podróżuje po ludziach, którzy są nowi w rachunku przepływów pieniężnych. Rachunki do zapłacenia i należności to duże składniki kapitału obrotowego - źródło krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa. Tak więc, gdy należności - są to kwoty należne od dostawców i inne - wzrasta, na przykład, oznacza to, że klienci płacą swoje rachunki. Firma otrzymuje te płatności gotówkowe. Podobnie jest odwrotnie: wzrosty należności są uważane za wykorzystanie gotówki.

10. Końcowe przepływy pieniężne za dany okres powinny być równe gotówce wykazanej w bilansie za ten okres.

Jeśli te dwie instrukcje nie są powiązane w ten sposób, prawdopodobnie wystąpił błąd.