Właściciele małych firm: dokładnie oceń opcje finansowania

Dmitrij Fomiczenko

Dowiedz się więcej o Dmitriy na Investmentmatome's Zapytaj doradcę

Nikt nigdy nie powiedział, że założenie firmy i zwiększenie jej na zrównoważony poziom byłoby łatwe.

Pomimo kluczowej roli, jaką małe firmy odgrywają w tworzeniu miejsc pracy i naszej gospodarce, kredyty dostępne dla właścicieli małych firm z głównych banków zmniejszyły się w ostatnich latach. Jednocześnie nowe możliwości pożyczkowe stały się dostępne dla małych firm. Jednak właściciele firm muszą zachować ostrożność podczas oceny opcji finansowania małych firm.

Duże kredyty bankowe

Zaostrzone przepisy od czasu kryzysu finansowego zmniejszyły liczbę pożyczek dla małych przedsiębiorstw wśród dużych banków. Kryzys gospodarczy w 2008 r. Doprowadził do szeregu reform pożyczkowych i zaostrzenia przepisów dotyczących udzielania kredytów, co zmniejszyło kredyt dostępny dla mniejszych przedsiębiorstw. Według The Wall Street Journal, 10 największych banków w kraju pożyczyło dla właścicieli małych firm 44,7 miliarda dolarów w 2014 r. W porównaniu z 72,5 miliardami w 2006 r.

Koszty i ryzyko związane z kredytami dla małych firm również informują duże banki o skłonności do udzielania kredytów. W porównaniu z ich większymi odpowiednikami, mniejsze firmy mają większe ryzyko kredytowe, co zmusza duże banki do ograniczenia akcji kredytowej. Tymczasem dla banku koszt poręczenia pożyczki w wysokości 50 000 USD lub 100 000 USD jest taki sam jak koszt pożyczki w wysokości 1 miliona USD, co skłoniło ją do skupienia się na tym drugim. Według danych Small Business Administration w USA średnia wielkość pożyczek dla małych firm SBA wynosi około 371 000 USD, co jest znacznie mniej kuszącym celem dla większych banków.

Najczęstsze źródła kredytu

Dzięki ograniczonej podaży kredytu od dużych banków małe firmy korzystają z wielu innych źródeł kredytów, w tym:

Banki wspólnotowe

Banki wspólnotowe są jednym z najważniejszych źródeł kredytu. Jednak banki wspólnotowe kurczą się szybko, co oznacza spadek liczby banków wspólnotowych o co najmniej 50% w ciągu ostatnich dwóch dekad, wynika z badań przeprowadzonych przez University of New Orleans. Raport z Harvardu podkreśla spadek udziałów rynkowych banków wspólnotowych w aktywach komercyjnych w związku z ustawą Dodda-Franka i podobnymi regulacjami.

Biznesowe karty kredytowe

Wiele małych firm korzysta z biznesowych kart kredytowych na potrzeby kapitału obrotowego. Karty zapewniają łatwy dostęp do funduszy poprzez odnawialną linię kredytową. Stawki za wizytówkę karty kredytowej mogą wynosić od 13% do 30%.

Oszczędności osobiste

Niektórzy właściciele małych firm również polegają na własnych oszczędnościach i funduszach emerytalnych na finansowanie biznesu. Niektóre plany emerytalne, takie jak 401 (k) s lub Solo 401 (k) s, umożliwiają uczestnikom pożyczki, które można wykorzystać w dowolnym celu. IRS pozwala uczestnikom pożyczyć do 50 000 USD lub 50% salda na koncie. Oczywiście, finansowanie własnego startupu z oszczędności emerytalnych może być ryzykowne, dlatego ważne jest, aby dokładnie ocenić warunki pożyczki i potencjał spadkowy.

Alternatywne opcje finansowania

Wiele alternatywnych rozwiązań w zakresie finansowania, takich jak start-upy pożyczkowe online, również wkracza w krajobraz kredytowy. Niektóre z wielkich nazwisk na rynku pożyczek dla małych firm i miejsca na spłatę kredytów obejmują OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit i Fundera. Według firmy, OnDeck dostarczył fundusze warte ponad 3 miliardy dolarów, a Kabbage znacznie powyżej 1 miliarda dolarów.

Małe firmy szukają pożyczkodawców online z powodu kluczowych czynników, takich jak:

• Szybkie przetwarzanie pożyczek: Niektórzy z tych dostawców oferują szybki czas realizacji pożyczki. Według strony internetowej OnDeck, firma może przetwarzać i dostarczać środki w ciągu 24 godzin za pośrednictwem zautomatyzowanych izb rozliczeniowych lub przelewów bankowych, w zależności od okoliczności.
• Opłacalne pożyczki: W przeciwieństwie do dużych banków, wielu nowych kredytodawców opiera się na algorytmach analizujących różne czynniki, od przepływów pieniężnych w czasie rzeczywistym do przeglądów klientów online i innych tradycyjnych parametrów kredytowych. Z drugiej strony, tradycyjne banki rozważają dogłębne kontrole przeszłości, wielokrotne deklaracje podatkowe i inne czynniki, które mogą sprawić, że przetwarzanie pożyczek będzie relatywnie droższe.

Mimo że pożyczkodawcy online szybko udzielają pożyczek, mogą mieć wysokie roczne stopy procentowe, które nie zawsze są wyraźnie reklamowane. Niektórzy eksperci branżowi porównali kredyty udzielane przez pożyczkodawców online z kredytami hipotecznymi typu subprime, biorąc pod uwagę ich wysoką nieprzejrzystość operacyjną i brak nadzoru regulacyjnego. Prywatni kredytodawcy komercyjni nie podlegają federalnym przepisom bankowym, które uniemożliwiałyby im pobieranie nieuzasadnionych wysokich odsetek.

Jeśli rozważasz pożyczkę od alternatywnego pożyczkodawcy, upewnij się, że w pełni rozumiesz warunki pożyczki, zanim się zarejestrujesz.

Non-profit kredytodawców mikrofinansowych

Jednym z najlepszych rozwiązań dostępnych w obecnym sektorze mikropożyczek mogą być niedochodowe instytucje udzielające kredytów mikrofinansowych, które oferują mniejsze pożyczki i stosunkowo niskie APR. Accion, Opportunity Fund i Kiva Zip są jednymi z najpopularniejszych pożyczkodawców mikrofinansów typu non-profit na rynku. Opportunity Fund, na przykład, oferuje kredyty dla małych firm od 2 600 do 100 000 USD w APR w przedziale od 10,6% do 23%. Ci kredytodawcy oferują nie tylko finansowanie, ale także edukację swoich klientów.

Gdzie zacząć

Jeśli jesteś właścicielem małego przedsiębiorstwa, który szuka kredytu na działalność gospodarczą, możesz rozpocząć poszukiwania od pożyczkodawcy mikrofinansowania non-profit. Dzięki większej liczbie instytucji i dużych banków, które współpracują z tymi nowymi graczami, właściciele firm mogą spodziewać się wielu wyborów w nadchodzących latach.

Bez względu na to, jaką opcję finansowania dla małych firm wybierzesz, ważne jest uważne oszacowanie potencjalnych alternatywnych ofert kredytowych.

Dmitrij Fomiczenko jest prezydentem i założycielem Sense Financial, dostawca samodzielnych kont emerytalnych.

Ten artykuł pojawia się także na Nasdaq.

Zdjęcie przez iStock.