Depozytariusz Trust & Clearing Corporation (DTCC) Definicja i przykład |
Trust
Spisu treści:
Co to jest:
Depozytariusz Trust & Clearing Corporation (DTCC) jest spółką zależną od National Securities Clearing Corporation (NSCC). DTCC, ustanowiony w 1973 r., Rozlicza transakcje między kupującymi i sprzedającymi papiery wartościowe.
Jak to działa (Przykład):
Kiedy inwestor wysyła zamówienie do swojego brokera, a transakcja jest zawierana z innym brokerem / sprzedawcą lub specjalistą, że informacje handlowe są przesyłane do izby rozliczeniowej, takiej jak NSCC. NSCC przetwarza i rejestruje transakcję, wystawia raport brokerowi / dealerom, który obejmuje ich pozycje papierów wartościowych oraz pieniądze, które mają zostać rozliczone między stronami.
NSCC przekazuje instrukcje rozrachunku do DTCC, który elektronicznie przekazuje prawo własności do papiery wartościowe z rachunku brokera sprzedającego na rachunek brokera kupującego. DTCC przenosi również środki z rachunku bankowego brokera kupującego na rachunek bankowy brokera sprzedającego. Brokerzy następnie odpowiednio dostosowują konta swoich klientów. Proces jest podobny w przypadku inwestorów instytucjonalnych.
W przypadku większości papierów wartościowych i transakcji, ma to miejsce w tym samym dniu roboczym, w którym następuje transakcja (jest to tzw. "T + 0"), chociaż jeszcze niedawno trwało od jednego do trzech dni (o jako "T + 3").
Źródło: The Depository Trust & Clearing Corporation
Dlaczego to ma znaczenie:
Ugoda jest ważną funkcją "back-office", a im szybciej ona występuje, tym bardziej redukuje ryzyko rynkowe poprzez zapewnienie prawidłowego wykonywania transakcji. Szybkie rozliczanie funduszy zwiększa również zaufanie inwestorów do rynków poprzez zapewnienie, że ich transakcje są zakończone na czas i że nie stracą swoich funduszy dla zbankrutowanych firm maklerskich lub pośredników. Wymaga również od uczestników, aby mieli pieniądze na swoich kontach, gdy dokonywane są ich transakcje (lub organizują kredyt przed zawarciem transakcji).
