Utrzymanie wydajności Definicja i przykład
Spisu treści:
Co to jest:
Utrzymanie plonów to rodzaj opłaty za wcześniejszą spłatę, którą kredytobiorcy płacą bankom, aby zwrócić je za utrata odsetek wynikająca z przedpłaty pożyczki.
Jak to działa (Przykład):
Formuła premii za utrzymanie zbiorów wynosi:
Wydajność utrzymania = Obecna wartość pozostałych płatności z tytułu hipoteki x (stopa procentowa - stopa skarbu)
Należy pamiętać, że Stopa skarbowa powinna być dla obligacji o tym samym czasie trwania, jak przedmiotowy kredyt hipoteczny.
Załóżmy, że John wykupił kredyt hipoteczny o wartości 1 000 000 $ z ABC Bank na 7%. Kredytobiorca rozpoczyna dokonywanie comiesięcznych płatności z tytułu kredytu hipotecznego. Dwa lata później, stopy procentowe gwałtownie spadają, a John decyduje się refinansować pożyczkę. Aby to zrobić, John spłaca pożyczkę w wysokości 1 000 000 $, zaciągając podobną pożyczkę po niższej stopie procentowej od innego pożyczkodawcy i spłacając pierwszą pożyczkę. W rezultacie ABC Bank traci osiem lat odsetek, które w innym przypadku uzyskałby, gdyby stopy procentowe nie spadły na tyle, by skłonić pożyczkobiorcę do pójścia gdzie indziej.
Bank oblicza utrzymanie rentowności na podstawie bieżących stóp procentowych i prognozowanych stóp procentowych przebieg życia hipoteki.
Dlaczego to ma znaczenie:
utrzymanie zysku pomaga kredytodawcom uzyskać taki sam zysk, niezależnie od tego, czy wszystkie płatności hipoteczne są dokonywane do terminu zapadalności. Ideą utrzymania zbiorów jest to, że umożliwia kredytodawcom obojętność na przedpłatę. Utrzymanie plonów jest najbardziej powszechne w komercyjnym sektorze kredytów hipotecznych.
