Co to jest zapas grosza? Większość inwestycji powinna być unikana

Akcje Penny grają świetnie w teorii: są tanie i mają nieograniczony potencjał do wzrostu. Dlatego przyciągają inwestorów, szczególnie tych, którzy dopiero zaczynają lub chcą szybko i tanio zarobić.

Ale tak jak w przypadku większości rzeczy, kiedy inwestycja brzmi zbyt dobrze, aby mogła być prawdziwa, prawdopodobnie tak jest. Łatwo się domyślić, dlaczego akcje w pensach są tanie, gdy przyjrzysz się bliżej temu, co faktycznie kupujesz.

Co to jest pensa?

Pomimo ich nazwy, akcje grosza - zwane również zapasami mikrokapsułów - nie kosztują w rzeczywistości ani grosza na akcję. Podobnie jak nie wszystko w sklepie dolarowym to naprawdę 1 USD, akcje denominowane są zazwyczaj jako akcje, które handlują za mniej niż 5 USD za akcję. Ta definicja może różnić się w zależności od brokera; niektórzy stawiają czapkę na niższym poziomie, na 3 USD lub 2 USD na akcję.

W obu przypadkach nie jest to typowa przygoda w kupowaniu akcji. Penny zapasy handlu za to niewiele nie dlatego, że masz się dobrze, ale dlatego, że firmy wydające akcje grosza są małe i często niestabilne - w niektórych przypadkach mogą nawet zmierzać w kierunku bankructwa.

Firmy te są zwykle zbyt małe, by można je było notować na głównych giełdach. W niektórych przypadkach zostały usunięte - zepchnięte z giełdy - za niespełnienie wymagań lub utrzymywanie odpowiednio wysokiej ceny akcji.

Zamiast tego, akcje grosza są sprzedawane bez recepty, za pośrednictwem systemów wyceny, takich jak OTC Bulletin Board lub OTC Link LLC. Nadal można handlować za pośrednictwem wielu brokerów internetowych, choć niektórzy nakładają dodatkową opłatę lub minimalne konto w handlu akcjami.

Kiedy handlujesz zapasami, zakładasz, że jedna z tych małych firm ma duży potencjał. Tak rzadko się zdarza. Dlatego.

To rynek pełen oszustw

Google "oszustw Stock grosza", a nie znajdziesz brak wyników. Nawet strony internetowe, które reklamują akcje giełdowe jako realną strategię inwestycyjną, przyznają, że oszustwa są szalone.

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydały ostrzeżenia o zapasach grosza, w szczególności o programach "pompowania i składowania". W takich przypadkach oszuści kupują udziały w tym, co FINRA nazywa "uśpionymi firmami typu shell, z niewielką liczbą operacji biznesowych", a następnie promują akcje jako następny gorący zakup. Gdy cena wzrasta, sprzedają swoje akcje, powodując gwałtowny spadek cen. Pozostałym inwestorom pozostaje to, co w wielu przypadkach jest bezwartościowym zabezpieczeniem.

W dzisiejszych czasach promocja może nadejść pocztą e-mail lub pocztą głosową. Oszuści często udają, że zostawiają wiadomość z podpowiedzią dotyczącą zapasu dla przyjaciela; wydaje się, że jest to zła liczba, ale wzmianka o kolejnym wielkim zwycięzcy wzbudza Twoje zainteresowanie. Dotyczy to wszystkich zapasów, a nie tylko zapasów: Jeśli ktoś powie ci, że zapasy są gorące, rozważ źródło i wykonaj własne badania.

Zasoby Penny są trudne do sprawdzenia

Spółki publiczne są zobowiązane do składania regularnych sprawozdań w SEC, co pozwala na obniżenie statusu ich działalności za pośrednictwem zbadanych sprawozdań finansowych. Są również zobowiązani do spełnienia minimalnych standardów, które mają być notowane na głównych giełdach, często obejmujących dolny poziom zarobków, liczbę akcjonariuszy i wartość rynkową tych akcji, między innymi. (Zainteresowany lekką lekturą? Przejrzyj standardy dotyczące NASDAQ.) A następnie jest intensywna analiza ze strony analityków giełdowych i naukowców, którzy szybko wprowadzają wszelkie niedoskonałości w biznesie w światło dzienne.

Firmy emitujące akcje w walucie krajowej nie muszą zgłaszać transakcji z SEC, jeśli posiadają mniej niż 10 milionów USD aktywów lub mają mniej niż 2000 akcjonariuszy. Jest mało prawdopodobne, aby byli objęci przez analityków i chociaż niektóre rynki OTC mają minimalne wymagania dotyczące wykazu, inne nie. Wszystko to może sprawić, że emitenci papierów dłużnych będą bardzo trudni do zbadania i precyzyjnie wycenić.

Akcje Penny mogą być trudne do sprzedania

Biorąc pod uwagę powyższe, punkt ten skłania się teraz ku wyjaśnieniu. Kto by tego chciał? Ale jeśli nadal tak jest, rozważ to: Nie zarabiasz na inwestycji, dopóki nie sprzedasz tej inwestycji i nie osiągniesz zysku ze sprzedaży. Jeśli kupisz akcje za 2 dolary, a cena akcji wzrośnie do 100 $ - i tak mało prawdopodobny scenariusz krótkoterminowy - to 98 $ to nic więcej, jak tylko papierowy zysk, dopóki nie sprzedasz akcji i nie zgarniesz zysków.

Akcje Penny łączą niebezpieczne połączenie niskiej płynności i dużej zmienności. Często są one trudne do rozładowania ze względu na wszystkie powyższe czynniki, a także dlatego, że rynek tych papierów wartościowych jest mniejszy. Jednocześnie mogą podlegać dzikim i gwałtownym zmianom cen, co oznacza, że ​​cena może gwałtownie się zmienić, zanim znajdziesz kupującego.

Alternatywa do rozważenia

Jeśli niska cena jest główną atrakcją tutaj, powinieneś wiedzieć, że są inne inwestycje, które są podobnie tanie, ale pochodzą z dużo mniejszym bagażem. Kierujemy cię w stronę funduszy giełdowych.

Fundusze ETF śledzą indeks, na przykład Standard & Poor's 500, i przechowują akcje spółek z tego indeksu. Fundusze te handlują jak akcje, na giełdzie, za cenę akcji, która może być znacznie niższa niż typowy fundusz indeksowy lub minimalny fundusz inwestycyjny.

Oznacza to, że możesz uzyskać natychmiastową dywersyfikację za niewielką inwestycję. W zależności od ETF, możesz kupić za jedyne 20 USD lub 30 USD za udział. Podobnie jak zapasy, niektóre ETF są wyceniane znacznie wyżej.To pewnie więcej niż jeden udział w pensie. Ale tutaj dostaniesz udział w koszyku notowanych, regulowanych spółek.

Możesz również znaleźć fundusze ETF u wielu brokerów bez prowizji, co pozwoli Ci zaoszczędzić na kosztach transakcji, które pochodzą z handlu w groszach.

»Zobacz nasze typy: Najlepsi brokerzy ETF

Jeśli musisz kupić, kupuj ostrożnie

Jeśli nadal czujesz się wezwany do groszowych zapasów, przynajmniej przestrzegaj kilku zasad, które mogą pomóc w ograniczeniu ryzyka:

• Trzymaj się firm, które są zarejestrowane i regularnie raportuj do SEC
• Zbadaj firmę i jej kluczowych funkcjonariuszy przed zakupem. (Oto jak zbadać stan). Rozumiemy branżę, w jaki sposób firma zarabia i jej główni konkurenci.
• Wytrenuj oczy na czerwone flagi. Obejmują one sprawozdania finansowe, które nie zostały poświadczone przez audytorów lub zawierają nietypowe pożyczki lub inne transakcje; częste zmiany nazwy firmy lub kierunku działalności; wcześniejsze zawieszenie SEC; oraz ponadprzeciętny udział własnościowy w firmie przez biuro lub promotora.
• Użyj zaufanego brokera. Dobry pośrednik pomoże ci działać szybko, jeśli spotkasz oszustwo. Investmentmatome utrzymuje listę brokerów dla zapasów grosza.

Jeśli nie masz pewności co do Twojego zaangażowania w akcje groszowe i chciałbyś mieć dobrego brokera, zobacz także naszą ogólną listę najlepszych brokerów online do handlu akcjami.

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. E-mail: [email protected] . Świergot: @arioshea .