Dlaczego powinieneś mieć obligacje w swoim portfelu?

Jeff Bogart

Dowiedz się więcej o Jeff na naszej stronie Zapytaj Doradcę

W dzisiejszych czasach prawie nie czyta się ani nie słyszy o więziach. Giełda, szczególnie w ostatnich tygodniach, cały czas łapie nagłówki. Obligacje po prostu nie są efektowne. Jasne, Michael Milken, "król obligacji śmieciowych", przyniósł trochę blasku i nagłówków do wiązania w późnych latach 80., ale od tego czasu nie otrzymali tego rodzaju relacji.

Jednak nie ma powodu, aby inwestorzy zapomnieli o tej ważnej klasie aktywów. Obligacje są jedną z trzech głównych kategorii aktywów - wraz z zapasami i gotówką - powinieneś mieć zrównoważony portfel. Inwestowanie w kombinację tych aktywów jest dobrą strategią na osiągnięcie celów finansowych.

Posiadanie obligacji w portfelu może pomóc zmniejszyć ryzyko, co jest dobrą propozycją, biorąc pod uwagę zmienność rynku, którą widzieliśmy od początku roku. Zwykle zapasy są bardziej zmienne niż obligacje - idą w górę i w dół coraz szybciej i to czyni je bardziej ryzykowną propozycją dla inwestora krótkoterminowego. Pomyśl o zapasach jako hakerskich oczyszczających. Będą uderzać w wiele startów w domu, ale i one będą mocno uderzać. Obligacje są bardziej podobne do haków prowadzących, którzy mogą konsekwentnie uderzać w single i dostać się do bazy. Mogą one być siłą stabilizującą przy zmienności.

Ruch odwrotny

Rynek giełdowy, podobnie jak większość rzeczy, ma tendencję do cykli. Obecnie spadek ten wydaje się być reakcją na dramatyczny spadek cen ropy naftowej i spowolnienie chińskiej gospodarki. Obligacje też się zmieniają, ale nie są tak niestabilne jak akcje. Zamiast tego obligacje często działały jako ubezpieczenia poprzez zmniejszenie zmienności portfela.

Dzieje się tak dlatego, że obligacje często zmieniają się odwrotnie w stosunku do akcji, a to zwykle ma miejsce w przypadku spadku akcji. Jednak obecnie obligacje znajdują się w nietypowym miejscu z powodu historycznie niskich stóp procentowych. Kiedy stopy wzrosną, wartość obligacji spadnie. Ale to nie powinno powstrzymywać cię od trzymania obligacji w portfelu, ponieważ są one jeszcze mniej zmienne niż akcje, a jeśli giełda osiągnie wielki sukces, obligacje zwykle rosną. Oznacza to, że obligacje i akcje współpracują ze sobą w twoim portfelu.

Projektując portfel, chcesz mieć mieszankę aktywów, które mogą poruszać się odwrotnie w różnych warunkach rynkowych. Dywersyfikacja w ten sposób zmniejsza ryzyko, a tym samym szanse na zranienie.

Alokacja aktywów

Alokacja aktywów - posiadanie odpowiedniej proporcji akcji, obligacji i gotówki w danej sytuacji - jest ważna, ponieważ może mieć wpływ na cele finansowe i osobiste. Jednak projektowanie najlepszego modelu lub portfela alokacji aktywów może być złożone. Musisz spojrzeć na swój horyzont czasowy i swoją tolerancję na ryzyko.

Twoja mieszanka akcji i obligacji również powinna być określona po części ilością pieniędzy, której potrzebujesz i kiedy będziesz musiał ją wypłacić ze swoich kont. Jeśli nie uwzględnisz wystarczającego ryzyka (pomyśl zapasów), twoje inwestycje mogą nie uzyskać odpowiedniego zwrotu, aby osiągnąć swój cel. Jednak przy zbyt dużym ryzyku (nie utrzymuj wystarczającej liczby obligacji), pieniądze mogą nie być dostępne, gdy ich potrzebujesz.

Na przykład starsza osoba powinna mieć mniej akcji i więcej obligacji w swoim portfelu. Jednak 25-latek może mieć wyższy wskaźnik akcji. Jest w nim przez dłuższy czas i może podjąć większe ryzyko niż osoba zbliżająca się do emerytury.

Bądź zróżnicowany

Wszyscy chcielibyśmy wiedzieć, co stanie się z naszymi pieniędzmi w 2016 roku. Choć możemy liczyć na to, że media oferują wiele nagłówków i opinii na temat gospodarki i rynków, niebezpieczeństwo pojawia się, gdy opieramy naszą strategię inwestycyjną na tych nagłówkach.

Nie wiemy, co stanie się z akcjami i obligacjami, i nie możemy przejąć rynków. Gdybym mógł, prawdopodobnie zdobyłbym kult. Ale wiemy o tym: rynki pójdą w górę, a rynki spadną. A niektóre części twojego portfela będą lepsze niż inne części.

Posiadanie odpowiedniej kombinacji akcji i obligacji zmniejszy ryzyko portfela i potencjalne straty. Zamiast więc wybierać garść gorących zapasów, inwestorzy powinni pozostać zróżnicowani i zorientowani na cele - i nie zapominać o obligacjach.

Jeff Bogart jest właścicielem Sila Wealth Advisory w Mayfield Heights, Ohio.

Zdjęcie przez iStock.