Dlaczego odwrotne kredyty hipoteczne są trudniejsze do sprzedania teraz

Miliony Amerykanów, którzy nie zaoszczędzili wystarczająco dużo pieniędzy na emeryturę, nadal mają potencjalną sieć bezpieczeństwa: swój kapitał własny. Jednak ostatnie zmiany w odwróconej hipotece oznaczają, że seniorzy i ich rodziny mogą podejmować trudniejsze decyzje.

Odwrotne kredyty hipoteczne umożliwiają osobom w wieku 62 lat i starszych korzystanie z kapitału własnego bez konieczności zwrotu pieniędzy, dopóki nie wyprowadzą się, nie sprzedadzą domu ani nie umrą. Pożyczkobiorcy mogą pobierać wypłaty w postaci kwot ryczałtowych, miesięcznych czeków lub linii kredytowej, którą można dowolnie wykorzystać. Odwrotne zadłużenie hipoteczne rośnie z czasem, zazwyczaj według zmiennych stóp procentowych, i może zubożać cały kapitał własny w domu, nie pozostawiając niczego spadkobiercom. Jeżeli dom jest wart mniej niż równowartość hipoteki hipotecznej, kredytobiorcy i ich spadkobiercy nie ponoszą odpowiedzialności za tę stratę.

Pożyczki zyskały złą sławę jako żądni żądań prowizji sprzedawcy, którzy żerowali na seniorach, którzy nie rozumieli skomplikowania pożyczek lub którzy mieli tak poważne problemy finansowe, że szybko przepaliły pieniądze. Kolejnym problemem byli pozbawieni skrupułów doradcy, którzy zachęcali ludzi do wykorzystywania kapitału własnego do zakupu wątpliwych inwestycji, w tym drogich rent.

Z biegiem lat Departament Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast, który nadzoruje program hipoteczny Home Equity, który zabezpiecza większość hipotecznych hipotek, wprowadził zmiany, które sprawiły, że pożyczki były bezpieczniejsze, a w niektórych przypadkach tańsze.

Koszty spadły na tyle, że tylko płatni planiści, którzy tradycyjnie odrzucali te pożyczki, zaczęli polecać je zamożniejszym klientom jako strategię ochrony portfela. Ludzie mogliby pożyczać na kredyt hipoteczny odwrócony, gdy rynki byłyby niższe, zamiast sprzedawać akcje na najniższym poziomie. Badania, z których większość opublikowano w opiniotwórczym dzienniku planowania finansowego, wykazały, że strategia pozwala ludziom wydawać więcej przy mniejszym ryzyku wyczerpania środków na emeryturze.

W październiku 2017 r. Administracja Trump zmniejszyła kwotę, jaką ludzie mogli pożyczyć i zwiększyła koszty, zwiększając wstępną składkę ubezpieczenia kredytu hipotecznego dla linii kredytowej z 0,5% do 2% wartości domu. Sekretarz HUD, Ben Carson, przytoczył straty w programie i potrzebę wprowadzenia go w bardziej zrównoważony sposób.

Korzystanie z odwróconych hipotek na ochronę portfela może wciąż mieć sens, ale strategia jest trudniejsza do sprzedania wraz ze zmianami, mówi certyfikowany planista finansowy Michael Kitces z Columbia, Maryland, który był wczesnym zwolennikiem strategii.

"Dla rozsądnie zamożnego klienta, który ma dom w wysokości 300 000 lub 500 000 USD, to od 6 000 do 10 000 $ kosztów początkowych, na wypadek, gdybyś potrzebował linii kredytowej" - mówi Kitces. "To zbyt duża mentalna przeszkoda dla większości klientów".

Nawet zanim odwrócone kredyty hipoteczne stały się droższe, Biuro Ochrony Konsumentów ostrzegało w zeszłym roku przed inną strategią, którą promowali niektórzy doradcy finansowi: wykorzystując pożyczki, aby opóźnić proces ubiegania się o zabezpieczenie społeczne.

Świadczenia z tytułu ubezpieczeń społecznych rosną od 7% do 8% każdego roku, gdy są opóźnione po 62 roku życia, ale koszty i ryzyko odwróconych hipotek na ogół przewyższają skumulowane korzyści życia wynikające z większych kontroli zabezpieczenia społecznego, mówi CFPB. Pożyczanie pieniędzy na wydatki związane z życiem na wcześniejszym etapie przejścia na emeryturę może oznaczać, że nie ma wystarczającej ilości środków, by poradzić sobie z późniejszymi szokami finansowymi, takimi jak długotrwała opieka.

CFPB podjęła w 2016 r. Akcję przeciwko trzem odwróconym pożyczkodawcom hipotecznym za oszukańczą reklamę, która twierdziła, że ​​ludzie nie mogą stracić swoich domów. Chociaż kredytobiorcy nie muszą dokonywać miesięcznych płatności za kredyty, muszą nadążyć za podatkami od nieruchomości, ubezpieczeniami i konserwacją.

Obecnie odwrócone kredyty hipoteczne mogą najlepiej pasować do sposobu, w jaki wiele osób tradycyjnie je stosowało: spłacać istniejące kredyty hipoteczne, aby wyeliminować miesięczne płatności lub wygenerować miesięczny dochód na emeryturze, mówi Wade Pfau, profesor dochodu emerytalnego w The American College usług finansowych w Bryn Mawr, Pennsylvania. Ci kredytobiorcy rzeczywiście skorzystali z niektórych zmian, które obejmowały zmniejszenie rocznych składek ubezpieczeniowych od pożyczonych kwot.

"Twój bilans pożyczek rośnie wolniej, co jest dobre" - mówi Pfau, autor niedawno zaktualizowanej książki "Reverse Mortgages".

Krótki rozkwit strategii ochrony portfela mógł mieć srebrną podszewkę: ma więcej planistów finansowych, którzy myślą o produkcie, którego unikają. Kristi Sullivan, certyfikowana planistka finansowa w Denver, mówi, że teraz częściej rozmawia z klientami o odwróconych hipotekach i potencjalnych zastosowaniach kapitału własnego na emeryturze.

"Niektórzy ludzie nadal niechętnie omawiają tę opcję, ale coraz więcej jest otwartych na słuchanie i przyglądanie się modelom finansowym wykorzystującym odwrócony kredyt hipoteczny" - mówi Sullivan.

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez The Associated Press.