Dla oszczędzających, którzy maksymalizują wkłady IRA, Roth się opłaca

Analiza Nerd Wallet stwierdza, że ​​oszczędzający, którzy dokonają rocznego maksymalnego wkładu na swoje indywidualne konto emerytalne, prawdopodobnie będą zarabiać więcej dolarów emerytalnych po opodatkowaniu w Roth IRA niż w tradycyjnym IRA. Liczby pokazują, że Roth faworyzuje tych oszczędzających bardziej, niż sugerowałaby to konwencjonalna mądrość, a różnice są najbardziej skrajne, gdy oszczędności podatkowe z tradycyjnego wkładu IRA nie są osobno inwestowane.

Analiza analizuje wyniki oparte na 5 500 USD rocznych składek na każde konto. Ponieważ składki Roth IRA są składane po zapłaceniu podatków, a zatem stanowią większe wstępne zobowiązanie oszczędnościowe niż tradycyjne wkłady IRA, Roth na ogół prowadzi do wyższych wartości podatku IRA po opodatkowaniu w długim okresie. Aby dostosować się do tej korzyści po opodatkowaniu Roth IRA, tradycyjny oszczędzający IRA powinien inwestować oszczędności podatkowe z każdego rocznego wkładu. Aby uzyskać więcej informacji na temat traktowania tych kont pod względem podatkowym i zobaczyć, jak rachunki się porównują, gdy zainwestowane są tradycyjne oszczędności podatkowe IRA, zobacz sekcję "Robienie matematyki: Roth IRA kontra tradycyjna IRA" poniżej.

Margines zwycięstwa dla Rotha jest istotny w niektórych przypadkach: W badaniu odkryto kilka scenariuszy, w których wartość Roth IRA na emeryturze jest wyższa o ponad 100 000 USD niż tradycyjna IRA, która otrzymała te same składki (5.500 $ każdy rok) w ciągu 30-letniego okresu inwestycyjnego.

Kluczowe wnioski

• Maksymalne składki zawsze faworyzują spółkę Roth, jeśli tradycyjne ulgi podatkowe IRA nie są inwestowane osobno. W analizie nie znaleziono scenariuszy podatkowych, w których wartość tradycyjnej IRA po przejściu na emeryturę podniosłaby wartość Roth IRA, zakładając, że oba rachunki otrzymują maksymalne składki, a tradycyjne oszczędności podatkowe IRA nie są inwestowane w osobny instrument inwestycyjny.
• Inwestorzy, którzy płacą najwyższe stawki podatkowe na emeryturze, najbardziej skorzystają (lub stracą). Dodatkowa wartość zgromadzona w Roth IRA ma największe znaczenie dla inwestorów stojących przed najwyższymi efektywnymi stawkami podatku dochodowego na emeryturze; wynoszą one netto 184 364 USD w okresie 30 lat.
• Inwestowanie oszczędności podatkowych może pomóc tradycyjnemu IRA. Jeśli zainwestujesz 100% oszczędności podatkowych z każdego rocznego tradycyjnego wkładu do IRA, większość scenariuszy podatkowych nadal faworyzuje Roth IRA. Warto jednak zauważyć, że oszczędzający z bardzo wysokimi stawkami podatkowymi w trakcie swojej kariery i bardzo niskimi stopami emerytalnymi mogą również znacznie wyprzedzić tradycyjne IRA, jeśli zainwestują swoje oszczędności podatkowe - patrz tabele poniżej w celu uzyskania szczegółów.

Robienie matematyki: Roth IRA vs. tradycyjny IRA

Składki Roth IRA są składane z dolarów po opodatkowaniu, co oznacza, że ​​każda składka ma wyższy efektywny koszt: Aby złożyć 5,500 USD wkładu - obecny roczny limit składek - przy stawce podatkowej w wysokości 25%, będziesz musiał również zapłacić dodatkowe 1 833 USD podatków. (Dowiedz się więcej o Roths dzięki naszej stronie internetowej Roth IRA explainer.)

Jeśli wpiszesz 5500 $ do tradycyjnego IRA, te pieniądze pójdą na pretax, co oznacza, że ​​koszt dla ciebie wynosi 5 500 $. Jeśli masz prawo do odliczenia, koszt jest rekompensowany przez wartość tych oszczędności podatkowych. To czyni tradycyjną IRA lepszą ofertą w krótkim okresie. I to prawdopodobnie jeden z powodów, dla których większość oszczędzających wybiera tradycyjny IRA. Według danych z 2016 roku Instytutu Instytucji Inwestycyjnych, 25% gospodarstw domowych w USA ma tradycyjny IRA, a tylko 17% ma Roth. Mimo że te liczby obejmują wszystkie poziomy dochodów, wśród tych, którzy spełniają ograniczenia kwalifikacyjne Roth, tradycyjne IRA nadal prowadzi ze znacznym marginesem.

Gdy rozważane są wszystkie kwestie związane z podatkami, kwestia, na którym koncie zostanie policzone wyższe saldo po opodatkowaniu, może zależeć od tego, czy oszczędzający co roku inwestuje tradycyjne oszczędności podatkowe IRA. Kiedy 30 000 USD zostanie wycofane z tradycyjnej IRA, IRS przyjmuje cięcie; dokładnie ile zależy od nieznanych przyszłych stawek podatkowych, ale prawdopodobnie będzie kilka tysięcy dolarów. Ale kiedy 30 000 USD pochodzi z Roth IRA na emeryturze, pełne 30 000 USD dociera do emeryta, ponieważ podatki zostały już zapłacone, gdy składka została wniesiona.

Warto zauważyć, że tradycyjne oszczędności podatkowe IRA mają wartość, nawet jeśli te oszczędności nie są inwestowane. Rzeczywiście, te oszczędności podatkowe mogą być cennym dodatkiem do funduszu kryzysowego, lub mogą pomóc w spłacie zadłużenia lub poluzowaniu miesięcznych przepływów pieniężnych. Ta analiza koncentruje się jednak na wartościach po opodatkowaniu IRA, a nie na ogólnym przepływie środków pieniężnych.

Kiedy oszczędzający inwestuje tradycyjne oszczędności podatkowe IRA

Ponieważ limit składek na tych rachunkach jest taki sam - 5 500 USD jest łącznym rocznym maksimum dla wszystkich składek na IRA - istnieje jeden sposób, aby ewentualnie stworzyć tradycyjną IRA konkurencyjną z Roth IRA w przypadku maksymalnych składek: Zainwestuj oszczędności podatkowe skompensowane przez tradycyjny wkład IRA na odrębnym rachunku inwestycyjnym. Ten uzupełniający rachunek maklerski powinien być inwestowany w sposób odzwierciedlający inwestycje w IRA. (Należy pamiętać, że w scenariuszach, w których oszczędzający nie osiąga maksymalnego rocznego wkładu na tradycyjną IRA, inwestowanie oszczędności podatkowych może nie wymagać otwarcia oddzielnego rachunku maklerskiego.)

W niektórych scenariuszach, w szczególności w których stawka podatku emeryta wynosi 25% lub mniej, inwestowanie 100% zaoszczędzonych podatków sprawia, że ​​tradycyjny IRA jest bardziej wartościową opcją niż Roth IRA.Dane IRS pokazują, że większość amerykańskich podatników wpada w nawias na poziomie 25% lub poniżej.

W innych scenariuszach podatkowych - szczególnie przy niższych stawkach podatku bieżącego i wyższych przewidywanych stawkach podatku od emerytury - inwestowanie 100% oszczędności z tradycyjnego odliczenia IRA daje niższy całkowity bilans emerytalny niż inwestowanie w Roth IRA.

Kiedy oszczędzający nie inwestuje tradycyjnych oszczędności podatkowych IRA

To wtedy Roth IRA naprawdę prześcignął tradycyjne IRA. Poniższa tabela pokazuje, o ile więcej sieci Roth IRA przekracza tradycyjną IRA w różnych scenariuszach podatkowych przy maksymalnym rocznym poziomie składki wynoszącym 5 500 USD.

Uwaga na poniższym wykresie nie ma znaczenia, jaka jest stawka podatku przed oszczędzaniem w tych scenariuszach. Ponieważ tradycyjne oszczędności podatkowe IRA nie są inwestowane każdego roku, jedynie stawka podatku na emeryturze wpływa na wynik.

Wypróbuj różne Roth IRA i tradycyjne scenariusze podatkowe IRA za pomocą poniższego kalkulatora.

Prosty wybór dla (większości) oszczędzających

Podsumowując: oszczędzający, którzy osiągają maksymalny roczny wkład w IRA i nie inwestują osobno tradycyjnych oszczędności podatkowych IRA, zawsze będą musieli płacić więcej emerytury IRA na emeryturze, jeśli zdecydują się na Roth IRA na tradycyjnym IRA.

Aby upewnić się, że jesteś na dobrej drodze do inwestycji emerytalnej, postępuj zgodnie z poradami IRA firmy Investmentmatome:

• Skorzystaj z pasujących do dolara pracodawców. Przed wniesieniem wkładu do Roth lub tradycyjnej IRA, inwestorzy, którym zaproponowano plan emerytalny w pracy, na przykład 401 (k), powinni wnosić wystarczający wkład w ten plan, aby zarabiać na pasujących do niego dolarach.
• Wybierz odpowiedniego dostawcę IRA. Przy podejmowaniu decyzji, gdzie otworzyć swój IRA, należy wziąć pod uwagę opłaty za konto brokerskie i wybór inwestycji, w tym liczbę nieobjętych transakcjami funduszy wzajemnych i oferowanych bez prowizji giełdowych funduszy. Przy wyborze inwestycji należy zwrócić uwagę na wskaźniki kosztów, które są rocznymi kosztami operacyjnymi tych środków płaconych przez inwestora.
• Zapoznaj się z zasadami dystrybucji. Pozyskiwanie pieniędzy z IRA przed ukończeniem 59 roku życia może spowodować naliczenie 10% kary i podatków dochodowych. Roth IRA jest bardziej elastyczny - składki, ale nie dochody z inwestycji, można usunąć w dowolnym momencie - ale ważne jest, aby pamiętać, że te pieniądze są przeznaczone na emeryturę i nie powinny być wcześniej wykorzystywane.

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd jest analitykiem danych w Investmentmatome. Email: [email protected].

Ten artykuł został zmieniony w celu lepszego wyjaśnienia wpływu ulg inwestycyjnych z tradycyjnych IRA, co skutkuje wieloma scenariuszami, w których tradycyjny IRA przewyższa Roth. Wyjaśnia również, że Roth przewyższa tradycyjne IRA o największe marże, gdy oszczędzający osiąga maksymalne roczne składki i nie inwestuje tradycyjnych oszczędności podatkowych IRA.

Wcześniejsza wersja pierwszej tabeli i kalkulator w tym artykule przeszacowały obciążenia podatkowe związane z inwestowaniem oszczędności z tradycyjnego IRA na osobnym rachunku maklerskim. Kalkulator został zaktualizowany, więc obliczenia nie opodatkowują składek inwestora na rachunku podlegającym opodatkowaniu w momencie wypłaty, a dodatkowe szczegóły zostały dodane do metodologii.

METODOLOGIA

Aby określić roczne składki na Roth IRA w porównaniu do składek na tradycyjny rachunek IRA i rachunek maklerski, użyliśmy wartości przed opodatkowaniem wkładu Roth IRA, następnie obliczyliśmy równoważną inwestycję w tradycyjną IRA oraz wszelkie oszczędności podatkowe na inwestowanie. Aby uzyskać 5 500 USD wkład do Roth IRA przy stawce podatkowej 25%, koszt przed opodatkowaniem to 7,333 USD. Za tę samą kwotę oszczędzający może zainwestować 5.500 USD w tradycyjny IRA i pozostało 1,833 USD przed opodatkowaniem. Po opodatkowaniu tego 1.833 USD, oszczędzający będzie miał 1375 USD pozostających do zainwestowania w oddzielne, podlegające opodatkowaniu konto maklerskie.

Dane te zostały wykorzystane jako roczne składki w celu ustalenia wartości każdego wyboru inwestycji, zakładając roczny zwrot w wysokości 6% w okresie 30 lat. Wyliczyliśmy także różne scenariusze, w których skorygowano odsetek zainwestowanej kwoty oszczędności podatkowych.

Portfel emerytalny składający się z tradycyjnej IRA i inwestycji w rachunek maklerski podlega opodatkowaniu według przyjętej stawki podatku emerytalnego, natomiast Roth IRA jest opodatkowany tylko w roku składkowym.

Stawka podatku od zysków kapitałowych została uwzględniona w efektywnej stopie podatkowej oczekiwanej przy przejściu na emeryturę. Całkowita stawka podatku od portfela zależy od innych czynników, takich jak połączenie inwestycji w portfel i opodatkowanie obligacji.

Inwestycje na podlegającym opodatkowaniu rachunek maklerski prawdopodobnie będą corocznie obciążać podatkami (na przykład dywidendami, a także zyskami z zysków kapitałowych z obrotu w portfelu podlegającym opodatkowaniu), co pociąga za sobą obniżenie ogólnego zwrotu po opodatkowaniu zarówno rachunku podlegającego opodatkowaniu, jak i tradycyjnej IRA. Ponieważ koszty te mogą się znacznie różnić w zależności od alokacji aktywów do podstawy opodatkowania, nie są one uwzględniane w tych obliczeniach. Podczas porównywania kont zalecamy uwzględnienie oczekiwanego zwrotu po opodatkowaniu.

Investmentmatome porównał wartość tradycyjnego IRA po podatku dochodowym należnym od wypłat w czasie przejścia na emeryturę oraz wartość rachunku podlegającego opodatkowaniu po odliczeniu podatku od zysków kapitałowych od sprzedaży aktywów podlegających opodatkowaniu w momencie przejścia na emeryturę do wartości Roth IRA podczas przejścia na emeryturę. W obliczeniach uwzględniono odpowiednie podatki, w tym zyski kapitałowe w wysokości 15% od aktywów podlegających opodatkowaniu.

Wszystkie liczby są skorygowane o inflację.