Dlaczego śledzę Buffeta na tym pobitym rynku |

Jako ekonomista w stanie Iowa nauczyłem się ten bodziec ekonomiczny może wpływać na wzrost - ale tylko wtedy, gdy poświęca się czas na pracę. Oczywiście cierpliwość nie jest czymś, z czego inwestorzy lub rynki są znane.

Opóźniający charakter bodźca dla gospodarki może być dokuczliwy dla tych, którzy mają stawkę, zwłaszcza gdy rynek chce natychmiastowego zaspokojenia. Często objawia się to w biczach, gdzie ceny akcji przeskakują na wieść o bodźcach ekonomicznych, a spadają, gdy bodziec nie dochodzi do natychmiastowego wzrostu gospodarczego.

Mając to na uwadze, z odrobiną cierpliwości, możesz zrobić dobrze pieniądze, ponieważ reszta rynku nie trafia na szerszą perspektywę.

Na przykład wzrost środków stymulacyjnych w jednym kraju może wkrótce doprowadzić do szybkiego rozwoju gospodarki. W rezultacie kluczowy partner handlowy mógł również zauważyć skok na rynku. Dodatkowo Warren Buffett zainteresował się tym zniszczonym rynkiem. Jedna z moich ulubionych strategii daje szansę na zarabianie, gdy czekamy na odbicie.

Chiny podwyższają środki stymulacyjne

Od 8 lipca indeks Hang Seng w Hong Kongu spadł o 14% w ciągu zaledwie jednego miesiąca, ponieważ inwestorzy osiągnęli zyski po wielkim wiecu w 2015 r. W odpowiedzi na tę słabość, Chińczycy Rząd przyspieszył działania stymulacyjne, którym zarządzał od listopada.

Ludowy Bank Chin (LBCh) od listopada obniżył referencyjną stopę procentową cztery razy i właśnie obniżył wskaźnik rezerw obowiązkowych dla banków o kolejny punkt procentowy. Rząd regularnie korzystał z programów pożyczkowych, aby przyspieszyć rozwój gospodarki. Na początku tego miesiąca, LBCh przedłużyła pożyczkę państwu pożyczkodawcy o 25 miliardów dolarów na przebudowę dzielnic slumsów.

Już teraz widzimy, że te nowe środki stymulacyjne zaczynają się przenikać, gdy druga co do wielkości gospodarka świata pokonała oczekiwania drugiego kwartału na wzrost z 7% rocznym wzrostem PKB. Podczas gdy iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) jest prawie 20% taniej od kwietniowego maksimum, akcje w ciągu ostatniego roku nadal są o 13% wyższe. Ta rozpędu to prawdopodobnie dopiero początek.

Dziś chcę spojrzeć na inny rynek, który będzie ściśle powiązany z chińskim PKB - Australią. Ten kraj wysłał prawie jedną trzecią z 266,8 miliardów dolarów w eksporcie towarów w 2014 roku do Chin. W rezultacie, jego giełda, która w ciągu ostatniego roku spadła o 20%, mogłaby znacznie zyskać na ożywieniu chińskiej gospodarki.

Poniższy wykres przedstawia roczny wzrost PKB w Chinach w stosunku do kwartalnego zwrotu z iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , ETF z ekspozycją na 70 australijskich firm. Punkty danych odnoszą się do końcowych wyników, więc wzrost PKB i zwrot funduszy są widoczne w poprzednim kwartale.

Podczas gdy chiński wzrost gospodarczy i australijskie akcje nie są w pełni zsynchronizowane, istnieje wyraźny związek. Wzrost PKB spadł o 0,3% w drugim kwartale 2013 r., A akcje spółek australijskich spadły w tym kwartale o 15,3%. Kiedy wzrost gospodarczy odbił się w następnym kwartale, akcje wzrosły o 14,7% w ciągu trzech miesięcy.

W ciągu kilku kwartałów australijskie akcje zdołały przezwyciężyć słabszy wzrost w Chinach z powodu pozytywnych zysków, ale tendencja ta była dość konsekwentna. Kiedy chiński wzrost gospodarczy rośnie, podobnie jak australijskie akcje.

Co to oznacza teraz? Silny bodziec w Chinach od listopada może zaskoczyć rynek silniejszym wzrostem gospodarczym w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Byłoby to mile widzianą niespodzianką dla inwestorów z australijskich akcji i powinno przesunąć akcje na wyższy poziom.

Buffett Invests Down Under

Nie jestem jedynym, który patrzy na australijski rynek akcji. Warren Buffett powiedział ostatnio CNBC, że planuje przeznaczyć dodatkowe 2 miliardy dolarów rocznie na portfel Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) dla firm w kraju.

Akcje australijskich firm wyglądają na tanie, handlując za 16-krotnym końcem zarobków, 9% zniżki na wyceny w indeksie MSCI World Index, według analityków Goldman Sachs (NYSE: GS).

Ale horyzont czasowy Buffetta na 10 do 30 lat jest nieco dłuższy, niż chcę czekać na handel. Zamiast przyjmować długoterminowe podejście, możemy skorzystać ze strategii, która płaci nam, gdy czekamy na odbicie. W rzeczywistości moglibyśmy zyskać, nie biorąc nigdy udziału w akcjach.

Sprzedając opcje sprzedaży w EWA, zobowiązujemy się do zakupu akcji po określonej cenie, jeśli po wygaśnięciu są one poniżej tej ceny. Za to zobowiązanie, zbieramy teraz premię i zatrzymujemy tę premię niezależnie od tego, co robią.

Dzięki obrotowi EWA za 21,04 USD w momencie pisania tego artykułu, możemy sprzedać EWA 22 października Put za około 1,40 USD (140 USD za kontrakt). Jeśli EWA zostanie zamknięta poniżej ceny wykonania 22 USD po wygaśnięciu 16 października, otrzymamy 100 akcji na kontakt po tej cenie. Ponieważ otrzymaliśmy 1,40 USD premii z tytułu opcji, nasz faktyczny koszt to 20,60 USD za akcję - 2,1% zniżki na obecną cenę.

Aby przygotować się na ten scenariusz, chcemy mieć pewność, że na koncie jest wystarczająca ilość pieniędzy, aby pokryć koszty zakupu. Oznacza to odłożenie 2,060 USD za każdy sprzedany kontrakt put plus 140 USD, które zebraliśmy.

Jeśli EWA zakończy się po 22 dniach od daty wygaśnięcia, zatrzymamy premię za wzrost o 6,8% w 89 dni. To jest 28% annualizowanego zwrotu.

Październikowe wygaśnięcie da nam czas na chińskie miesięczne dane ekonomiczne, aby zacząć wykazywać efekty ostatnich bodźców. Ponieważ Chiny, a być może nawet globalny wzrost, zaczynają się rozjaśniać, rynek australijski może się pojawić, co pozwala nam uzyskać niezły zysk z tego handlu.

Uwaga: Jeśli chcesz usunąć strach przed opcjami na dobre, Zachęcam do obejrzenia tego bezpłatnego szkolenia wideo sprzedaży. W ciągu zaledwie ośmiu minut ekspert ds. Opcji, który uzyskał 100% wskaźnik sukcesu, pokazuje, że wynosi 53% zysków w ujęciu rocznym na zamkniętą wymianę handlową - i jak możesz zebrać setki dolarów od tego tygodnia. Kliknij tutaj, aby obejrzeć.

Ten artykuł był pierwotnie opublikowany na stronie ProfitableTrading.com: Dlaczego śledzę Buffett na tym zbalansowanym rynku