Co to są obligacje? Wstęp

Czy James Bond jest gentlemanem? (Sean Connery) – Czas Gentlemanów

Spisu treści:

Najważniejsze informacje na temat obligacji
Co w tym jest dla Ciebie?

Szybkie fakty na temat obligacji

Więź jest formą pożyczania. Kiedy kupujesz obligację, pożyczasz pieniądze, zwykle firmie lub rządowi, w zamian za stałą stopę zwrotu
Obligacje są na ogół uważane za bezpieczniejsze inwestycje niż akcje, ale nie są wolne od ryzyka
Obligacje są sprzedawane na czas określony, zwykle od roku do 30 lat, ale można je odsprzedać innym inwestorom
Saldo obligacji, akcji i innych rodzajów inwestycji jest uważane za niezbędne przy budowaniu portfela emerytalnego
Im bliżej jesteś do przejścia na emeryturę, tym większe powinny być twoje obligacje

Obligacje są klasą aktywów, w której inwestor pożycza pieniądze rządowe lub biznesowe na określony czas, obiecując spłatę tych pieniędzy wraz z odsetkami.

W przeciwieństwie do akcji, które są nabywane akcje własności w firmie, obligacje są zakupem długu spółki lub podmiotu publicznego. Uważane za bezpieczniejszą inwestycję niż akcje, obligacje również generalnie uzyskują niższy zwrot z inwestycji. Na przykład długoterminowe obligacje rządowe historycznie zarabiają około 5% rocznych zysków. Zapasy są bardziej zmienne, ale zarabiają średnio od 7% do 10% każdego roku.

Ale obligacje, podobnie jak wszystkie inwestycje, nadal niosą ze sobą ryzyko - jak możliwość, że pożyczkobiorca zbankrutuje przed spłatą długu.

Najważniejsze informacje na temat obligacji

Obligacje rządowe USA są uważane za najbezpieczniejszą inwestycję. Znane również jako Treasurys, te obligacje są poparte "pełną wiarą i kredytem" Stanów Zjednoczonych. Obligacje emitowane przez państwa i samorządy są generalnie uważane za najbezpieczniejszą inwestycję, a następnie obligacje korporacyjne. Obligacje są klasyfikowane przez agencje ratingowe, takie jak Moody's i Standard & Poor's; im wyższa ocena, tym mniejsze ryzyko, że pożyczkobiorca się nie wywiąże.

Stopa oprocentowania obligacji jest powiązana z wiarygodnością kredytową emitenta. Treasurys oferuje niższą stawkę, ponieważ istnieje mniejsze ryzyko, że rząd federalny ulegnie zniszczeniu. Z drugiej strony, szkocka firma może oferować wyższą stopę na obligacjach emitowanych z powodu zwiększonego ryzyka, że firma może zawieść przed spłatą długu. Stawka jest stała w chwili zakupu obligacji, a odsetki są wypłacane regularnie - miesięcznie, kwartalnie, półrocznie lub rocznie - przez cały okres trwania obligacji, po czym następuje pełna spłata pierwotnej inwestycji.

Obligacje są rodzajem papierów wartościowych o stałym dochodzie. Ponieważ ta inwestycja zwraca regularną kwotę, zwaną również "stopą kuponu", zapewnia ona wiarygodny zwrot, o ile emitent nie wywiązuje się z zobowiązań. Tak więc obligacja o wartości 10 000 USD z 10-letnim terminem zapadalności i stopa kuponowa wynosząca 5% będzie płacić 500 USD rocznie przez dekadę, po czym pierwotna wartość nominalna obligacji w wysokości 10 000 USD zostanie zwrócona inwestorowi.

Jak długo trzymasz się obligacji ma znaczenie. Obligacje są sprzedawane na czas określony, zwykle od roku do 30 lat. Możesz sprzedać obligację na rynku wtórnym, zanim dojrzeje, ale ryzykujesz, że nie zwrócisz swojej pierwotnej inwestycji lub "kapitału". Alternatywnie, wielu inwestorów kupuje do funduszu obligacji, który gromadzi różne obligacje w celu dywersyfikacji ich portfolio. Ale te fundusze są bardziej zmienne, ponieważ nie mają stałej ceny lub stopy procentowej.

Obligacje często tracą wartość rynkową, gdy stopy procentowe rosną. Wraz ze wzrostem stóp procentowych, podobnie jak stawki kuponów nowych obligacji, które trafiają na rynek. To sprawia, że zakup nowych obligacji jest bardziej atrakcyjny i zmniejsza wartość odsprzedaży starszych obligacji zatrzymanych po niższej stopie procentowej.

Co w tym jest dla Ciebie?

Obligacje są kluczowym składnikiem zrównoważonego portfela. Większość portfeli inwestycyjnych powinna zawierać obligacje, które pomagają zrównoważyć ryzyko w czasie. Jeśli giełdy spadną, obligacje mogą pomóc złagodzić cios.

Im bliżej emerytury, tym więcej obligacji chcesz - ogólnie. Zapasy płacą wyższe zwroty, jeśli masz czas, aby uwolnić się od wahań na rynku. Gdy zbliżasz się do emerytury, masz mniej czasu na jazdę na szorstkie łaty, które mogą zniszczyć twoje jajo. Jeśli masz 20 lat, 10% portfela może zawierać obligacje; do czasu, gdy skończysz 65 lat, ten odsetek prawdopodobnie będzie bliższy 40% lub 50%.

Oprocentowanie obligacji komunalnych nie podlega podatkom federalnym. Znane również jako "obligacje muni", są wydawane przez władze stanowe i lokalne w celu finansowania projektów publicznych, takich jak budowa szkół. Obligacje Muni mogą być również zwolnione z podatków państwowych i lokalnych, jeśli zostaną wystawione w państwie lub mieście, w którym mieszkasz.

Z podstawami pod paskiem czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o: