Nawet pan Spock mógł skorzystać z planu finansowego

Autor: Jarrett B. Topel

Dowiedz się więcej o Jarretcie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Pracując w kierunku studiów licencjackich w zakresie finansów, certyfikatu Certified Financial Planner®, a na koniec mego mistrza w planowaniu finansowym, byłem konsekwentnie uczony o "teorii racjonalnego wyboru" i jej miejscu w nowoczesnej teorii portfela. Nauczyłem się, że racjonalni inwestorzy zawsze podejmują właściwe decyzje w oparciu o fakty i statystyki, a nie emocje czy reakcje jelita, i dlatego rynki są tak wydajne w długim okresie.

W sterylnym świecie akademickim łatwo jest wiedzieć, co należy zrobić: kupuj, gdy ceny są niskie, sprzedaj, gdy ceny są wysokie, i pozostań zainwestowany na dłuższą metę. Papiery wartościowe powinny być kupowane lub sprzedawane na podstawie ich podstaw, a nie sąsiada porady lub impuls napędzany przez strach lub podekscytowanie.

Uzbrojony w te teorie, wzmocniony przez wiele lat studiów, postanowiłam zostać doradcą finansowym - pomagać ludziom w osiąganiu ich finansowych celów poprzez racjonalne i beznamiętne planowanie i inwestowanie. Naprawdę wierzyłem, że to po prostu gra liczbowa.

Kiedy jednak zacząłem pracować z prawdziwymi ludźmi z krwi i kości (a nie z hipotetycznymi "ludźmi racjonalnymi"), szybko stało się jasne, że jest bardzo niewielu, jeśli w ogóle, czysto racjonalnych inwestorów (lub doradców finansowych, jeśli o to chodzi). Jeśli zatrzymasz się i pomyślisz o ludziach w swoim życiu, jestem pewien, że zgodzisz się, że ludzie mają tendencję do prowadzenia swoimi sercami i wnętrznościami, a nie swoimi racjonalnymi umysłami. To jedna z najbardziej ujmujących cech bycia człowiekiem. Wszyscy myśleliśmy, że zimna, wyrachowana, "logiczna" strona półludzkiego, na wpół vulkaniego pana Spocka była cool - ale kochaliśmy go z powodu irracjonalnej, emocjonalnej, ludzkiej strony.

Pełen krwi Vulcan byłby doskonałym inwestorem i na pewno przyjąłby teorię racjonalnego wyboru. Dla nas, ludzi, nasza żywiołowa, impulsywna natura, która czyni nas tak interesującymi, również powoduje, że mamy z natury złe instynkty inwestycyjne.

Niedawno byłem na spacerze, kiedy przyszła mi do głowy myśl, że myślę, że zarysowuje ten pomysł. Powiedz, że jesteś na wędrówce, a napotkasz dużego niedźwiedzia. Według większości ekspertów racjonalnie jest albo położyć się i grać martwym, albo stać tak wysoko, jak tylko potrafisz i próbować zaimponować niedźwiedzi rozmiarami i wściekłością. Po przeczytaniu twojego zaufanego przewodnika po pustyni, jeśli miałbyś przestrzegać praw teorii racjonalnego wyboru, wybrałbyś jedną z tych taktyk, być może w zależności od rodzaju niedźwiedzia, z którym masz do czynienia i jak niedźwiedź wydaje się działać.

Brzmi dobrze na papierze, ale w prawdziwym życiu byłoby to bardzo trudne (jeśli nie niemożliwe) dla większości ludzi. W rzeczywistości, jeśli skonfrontować się z tą sytuacją, większość z nas zrobiłaby dokładnie "złe" (lub irracjonalne) rzeczy, które ma biec dla naszego życia. Mechanizm walki lub ucieczki w naszym mózgu, który powoduje, że odczuwamy potrzebę "zrobienia czegoś" w obliczu zagrożenia, może mieć wysoce szkodliwe skutki w pewnych sytuacjach. Jeśli chodzi o długoterminowy sukces inwestora, może to być katastrofa.

To, czego nauczyłem się przez lata od ukończenia szkoły, to być świetnym doradcą i naprawdę pomóc swoim klientom utrzymać się na drodze do ich celów. Musisz być dobry z liczbami, statystykami i analizami, tak - ale ważniejsze, ty musi być dobry w rozpoznawaniu i rozumieniu pułapek behawioralnych, które prowadzą inwestorów do podejmowania złych decyzji. Zrozumienie, w jaki sposób i dlaczego klienci reagują na przeciwności losu i euforię, i wykorzystanie tego wglądu, aby kierować ich w kierunku właściwych (lub racjonalnych) decyzji, ma kluczowe znaczenie w osiągnięciu długofalowego sukcesu.

Jest kilka dobrych wiadomości. Chociaż nie możemy przeprogramować naszych mózgów ani instynktów behawioralnych w ciągu jednego życia (a nawet, w rzeczywistości, przez wiele pokoleń), możemy podjąć pewne kroki, aby złagodzić instynkty, które sprawiają, że jesteśmy biednymi inwestorami.

Po pierwsze, możemy zrozumieć i zaakceptować naszą ludzką stronę oraz cechy behawioralne, które powodują, że podejmujemy emocjonalne lub irracjonalne decyzje. Jeśli wiemy, że prawdopodobnie zachowamy się irracjonalnie, i jeśli jesteśmy w stanie cofnąć się i zobaczyć nasze zachowanie za to, co to jest - impulsywna reakcja na stres lub entuzjazm - jesteśmy znacznie bardziej skłonni do oporu.

Drugim sposobem na utrzymanie emocji poza równaniem - i prawdopodobnie najważniejszym - jest posiadanie planu i trzymanie się go. Właśnie dlatego pisemny plan finansowy jest tak ważny i potężny. Planując przyszłość i zobowiązując się do napisania tego, co zrobimy w danym scenariuszu w przyszłości, pomożemy wyeliminować przerażające słowo "F" o finansach i inwestowaniu. Oczywiście słowo "F" brzmi "Poczuj". Gdy tylko "poczujemy", musimy zrobić coś w obliczu turbulencji, wiemy, że emocje, a nie rozum, prowadzą show, a to tworzy klimat dojrzały za inwestowanie błędnych kroków.

Choć może wydawać się to dziwne, kluczem do długotrwałego inwestowania jest nigdy "odczuwanie" - a dokładniej, nigdy zareagować w oparciu o to, co "czujemy". Tyle czasu i energii w naszym biznesie spędzamy na debacie nad najlepszą strategią inwestycyjną, mimo że istnieje wiele podejść, które mogą przynieść pozytywne rezultaty. Najważniejsze jest to, że mamy strategię i trzymamy się jej.

Dobry plan finansowy lub plan inwestycyjny powinien być rozważony i wyartykułowany w czasie spokoju, aby mógł działać jako latarnia morska, gdy emocje są wysokie. Jeśli możemy pozostać skupieni - nie na krótkotrwałym hałasie, który nas otacza, ale na długofalowych celach, które sobie postawiliśmy - znacznie zwiększamy nasze szanse na sukces finansowy. Kluczem dla nas, ludzi (a nawet półludzi) jest posiadanie planu i pozostawanie na uwięzi, zwłaszcza gdy nasze instynkty każą nam biec.

Zdjęcie przez iStock.

Może ci się spodobać również:

Czy Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Jak przestać źle realizować swoje inwestycje

Zapasy mocne? Unikaj tej jednej wspólnej pomyłki

5 rzeczy, które należy wiedzieć przed wykonaniem opcji na akcje