Czy należy oferować pracownikom rekompensatę kapitału? |

W 2005 roku zaproszony został David Choe namalować kilka murali w siedzibie Facebooka w Palo Alto. W tamtym czasie Facebook nie był goliatem, jakim jest dzisiaj, więc Choe otrzymał kilka opcji: mógł mieć 60 000 $ w gotówce lub w magazynie (tyle samo, ile wynosi równowartość gotówki w tamtych czasach).

Choe być może stracił i nic nie zrobił, gdyby firma poszła na marne, ale ponieważ był to monumentalny sukces, jest teraz wart około 200 milionów dolarów. Oczywiście, nie każda historia kompensacji kapitału jest historią Davida Choe.

David Choe, z niektórymi z jego prac.

Jeśli myślisz o rozszerzeniu kapitału na pracownika lub sprzedawcę (jak w powyższym przykładzie), powinieneś wiedzieć, że temat jest wieloaspektowy.

Jeśli dajesz komuś duży procent swojej firmy (i tak, dwa procent jest duży), podpisujesz kontrakt, który jest naprawdę dużo jak małżeństwo, ponieważ tworzy długoterminową relację między tobą a pracownikiem lub partnerem.

Jeśli jednak dajesz "normalnego pracownika" program opcji motywacyjnych (więcej o tym później), to zupełnie inaczej.

Upewnij się, że rozumiesz wszystkie opcje przed podjęciem decyzji.

W tym artykule przyjrzę się:

• Jaka jest rekompensata kapitału
• Różne typy rekompensaty kapitałowej
• Najpierw znajdź dobrych pracowników
• Dobre scenariusze oferowania kompensaty kapitałowej
• Złe scenariusze oferowania kompensaty kapitałowej
• Kompensacja kapitału Alternatywne rozwiązania

Jeśli masz jakiekolwiek pytania dotyczące kompensaty kapitałowej, zostaw komentarz poniżej. Chętnie Ci pomożemy.

Co to jest rekompensata kapitałowa?

Rekompensata kapitałowa ma miejsce, gdy oferujesz swoim pracownikom kapitał własny w swojej firmie ("udział" w akcjonariacie firmy).

Częściej niż nie, kapitał odszkodowanie jest raczej narzędziem przyciągającym i zatrzymującym, niż zastępowaniem wynagrodzenia. Podczas gdy niektóre firmy mogą wykorzystywać je jako sposób płacenia pracownikom niższych pensji z góry, bardzo rzadko oferuje się je jako kompletny zamiennik dla otrzymania regularnego pakietu wynagrodzenia.

Zazwyczaj pracodawcy, którzy oferują pracownikom rekompensatę kapitałową, zrobią to w formie akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane lub opcje na akcje. Za chwilę zobaczę różnicę między nimi.

Rodzaje rekompensat kapitałowych

Kiedy właściciele firm decydują się na przejście do kompensaty kapitałowej, istnieją dwie główne opcje do wyboru. Należą do nich:

Opcje na akcje:

Pod względem rekompensaty kapitałowej jest to zdecydowanie najczęstszy scenariusz. Opcje na akcje (zwane "opcjami na akcje" w Wielkiej Brytanii) dają pracownikowi prawo do zakupu akcji w przyszłości (lub w określonym czasie) za ustaloną cenę, która jest ustalana w momencie przyznania opcji. Jest to świetna okazja dla pracowników, jeśli akcje w magazynie będą wysokie w przyszłości. Będzie to oznaczać, że będą kupować za dużo niższą cenę. Nie ma również wymogu zakupu akcji w przypadku spadku wartości akcji w czasie.

Opcje na akcje wydawane są pracownikom zwykle za pomocą Planu Opcji Pracowniczych (ESOP) i obejmują tzw. "Okres nabywania uprawnień". Okres nabywania uprawnień, często trzy lub cztery lata, zwalnia pewien odsetek opcji, które pracownik może nabyć, gdy dłużej przebywają w firmie. Jednakże, jeżeli pracownik opuści firmę przed upływem okresu nabywania uprawnień, pracownik odstąpi od wszelkich zasobów, które jeszcze nie zostały "nabyte", oraz od wszelkich nabytych zapasów, których nie nabył lub "wykonał".

Zazwyczaj opcje na akcje wydane, aby zachęcić do lojalności w firmie i nagradzać pracowników, którzy pozostają z firmą w miarę upływu czasu. Im dłużej przebywają pracownicy, tym więcej opcji na akcje ich "nabywa".

Ograniczone zapasy:

Ten rodzaj zapasów zapewnia natychmiastową część własności w firmie. W przeciwieństwie do opcji na akcje, w przypadku których pracownik może zdecydować o zakupie akcji, ograniczone akcje są często "udzielane" lub wręczane pracownikowi. Nazywa się to ograniczonym zapasem, ponieważ często wiąże się z ograniczeniami, takimi jak nabywanie uprawnień. Tego typu akcje są zazwyczaj przyznawane założycielom i wczesnym pracownikom, których wartość jest bliska zeru.

Zobacz także: 10 wskazówek dotyczących radzenia sobie z opcjami podstawowymi przy uruchamianiu

Znalezienie dobrych pracowników ma kluczowe znaczenie

Jeśli kompensacja kapitału jest włączona zanim zaczniesz zatrudniać, upewnij się, że jesteś dobry w zatrudnianiu doskonałych kandydatów, zwłaszcza jeśli oferujesz ograniczone akcje, a nie opcje na akcje.

Jeśli oferujesz ograniczone zapasy w swojej firmie, ważne jest, aby pamiętać jeśli oddajesz (lub "przyznajesz") zapasy pracowników, po nabyciu akcji, pracownik jest udziałowcem firmy.

Nawet osoba będąca mniejszościowym akcjonariuszem ma prawa, które mogą stać się administracyjnym bólem, a może kolidować z celami większościowego zespołu kierowniczego.

Według prawnika zajmującego się ochroną własności intelektualnej, Kurta Andersona, udziałowcy mają zazwyczaj prawo dostępu do niektórych dokumentów korporacyjnych i informacji finansowych.

Mają także prawo głosu lub wstrzymaj głosowanie lub zgodę na określone działania korporacyjne.

Kurt mówi: "W niektórych stanach nawet akcjonariusze bez prawa głosu mogą mieć prawo głosu w niektórych heroicznych wydarzeniach korporacyjnych. W przypadku wszelkich działań korporacyjnych wymagających jednomyślnej zgody akcjonariusza nawet akcjonariusz mniejszościowy ma prawo weta. Nawet tam, gdzie jednomyślność nie jest wymagana, podejmowanie działań korporacyjnych za jednogłośną zgodą (zamiast formalnego głosowania) jest często wygodniejsze dla rutynowych zadań korporacyjnych, takich jak coroczne wybory dyrektorów. Na przykład, żadna firma prywatna nie potrzebuje wydatków i zakłóceń koniecznych do zorganizowania formalnego zgromadzenia akcjonariuszy, aby corocznie wybierać dyrektorów, kiedy można to zrobić, podpisując zwykłą jednogłośną zgodę. "

Zanim rozważysz oddanie prawdziwych zachęt kapitałowych, rozważ, co odbiorca może zrobić, aby zakłócić działalność Twojej firmy, jeśli opuści ją, ale zatrzyma magazyn. Zastanów się dobrze, zanim zatrudnisz kogoś nowego i zaoferujesz im zapas od samego początku.

Kolejną rzeczą, którą należy wziąć pod uwagę, jest to, że rozdawanie zapasów, niezależnie od tego, czy są dostępne opcje na akcje czy ograniczone stany magazynowe, rozdaje kawałek ciasta na własność. Nie ma nieograniczonej ilości akcji do rozdania, więc rozdanie odsetka firmy niewłaściwej osobie może oznaczać, że nie masz wystarczającej ilości kapitału, aby dać inny przyszły wynajem.

Zobacz także: Jak zatrudnić swojego Pierwszy pracownik

Oto kilka zasad zatrudniania dobrych pracowników:

1. Poszukaj osób, które podejmują inicjatywę, są samowystarczalne i chcą pracować dla firmy takiej jak Twoja.
2. Zatrudnij ludzi z pasją o produkcie lub usłudze, którą oferujesz.
3. Wypożycz, aby wypełnić luki, których nie możesz wypełnić. Poznaj swoje słabości i zatrudnij dla nich.
4. Rekrutuj przez polecenia, jeśli to możliwe.
5. Potencjał może zaoferować większą wartość niż doświadczenie. Wybierz kogoś, kto pasuje do ciebie i twojej firmy, a nie do kogoś z 15-letnim doświadczeniem.
6. Wynajmij powoli, strzelaj szybko.
7. I, co być może najważniejsze, poszukaj ludzi, którzy są w nim na dłuższą metę. Możesz zaproponować okres próbny, zanim zaoferujesz cokolwiek, abyś miał trochę czasu na ich poznanie.

Jeśli dopiero zaczynasz, a zatrudnisz po raz pierwszy, przeczytaj uważnie poradę poniżej, kiedy oferować, a kiedy nie oferować rekompensaty kapitałowej. Ponadto, jeśli ostatecznie zdecydujesz się go zaoferować, skorzystaj z pomocy prawnika.

Zobacz także: Chcesz zaangażować swój zespół? Następnie prowadź ich

Kiedy powinieneś zaoferować kompensatę kapitałową?

Zazwyczaj oferujesz wynagrodzenie kapitałowe, gdy dopiero zaczynasz i nie masz wystarczającej ilości gotówki, aby wypłacić pensje, które chciałbyś zapłacić, lub kiedy chcesz przyciągnąć i zatrzymać wysokiej jakości pracowników.

1. Kiedy jest to "norma" dla twojej branży

Noah Parsons, dyrektor ds. Operacyjnych w Palo Alto Software mówi: "Jeśli jesteś w Dolinie Krzemowej i / lub budujesz każdy rodzaj technologicznego startupu, to normą jest oferowanie kapitału własnego jako część pakietu rekompensacyjnego. "

" Jeśli jesteś w Dolinie Krzemowej i / lub budujesz każdy rodzaj startupu technologicznego, normą jest oferowanie akcji w ramach pakietu kompensacyjnego. "

Ale dlaczego to jest norma dla tak wielu firm technologicznych?

Istnieje kilka powodów:

Po pierwsze, firmy wiedzą, że oferowanie pakietu kapitałowego jest często jedynym sposobem na odróżnienie ofert, które oferują kandydaci, którzy wiedzą, że mogą wziąć umiejętności i zarabiać taką samą pensję niemal wszędzie. Biorąc pod uwagę liczbę firm rozpoczynających działalność w branży technologicznej, nie jest wielkim zaskoczeniem, że firmy te mogą zaoferować kapitał w celu przyciągnięcia największych talentów.

Co ważniejsze, startupy w Dolinie Krzemowej są zazwyczaj szybko rozwijającymi się firmami z wyjściem plan: albo zostaną opublikowane, albo zostaną nabyte. Ponieważ praca dla startupu z takim planem wymaga ogromnej ilości pracy i poświęcenia, zapewnienie pracownikom prawa własności w firmie pomaga zrównoważyć ogromny wysiłek. A jeśli wyjdzie, wszyscy zostaną nagrodzeni za całą ciężką pracę.

2. Jeśli masz duże plany dla swojego startupu

Oferuj equity, jeśli planujesz szybko rozwijać firmę, lub jeśli szukasz inwestycji od VC lub aniołów inwestorów. Noah Parsons mówi: "Inwestorzy wirtualni i najbardziej doświadczeni inwestorzy aniołów będą wymagać, aby oferować rekompensatę kapitałową kluczowym pracownikom, aby mieć pewność, że uda się przyciągnąć i utrzymać silny zespół."

Zasadniczo inwestorzy chcą szybko odzyskać swoją inwestycję w miarę możliwości i na tyle, na ile jest to możliwe, a silny zespół jest potrzebny, aby szybko zbudować cenną firmę.

Poprzez przyciągnięcie silnego zespołu, który jest w nim przez grube i cienkie, inwestorzy zwiększają szanse na uzyskanie zwrotu z inwestycji inwestycje.

Co więcej, oddanie własności pracownikom pomaga zapewnić, że każdy kupuje długie godziny i ciężką pracę. A jeśli wszystko się ułoży, kiedy wyjdzie, wszyscy zostaną nagrodzeni.

3. Kiedy pracownik wykazał się wyższymi umiejętnościami przez długi czas

Właściwy czas na poszerzenie kapitału jest czasem, gdy ktoś wykazał się lepszymi umiejętnościami przez długi czas. Jest to zarówno nagroda, jak i szansa, aby ta osoba osiągnęła jeszcze lepsze wyniki.

Powiedział, że nie oferują kapitału, chyba że chcesz, aby pracownik pozostał na dłuższą metę.

Oferowanie kapitału w późniejszym terminie oznacza, że ​​masz miał również okazję zweryfikować przydatność pracownika do roli. Zaoferuj sobie zbyt mało kapitału i możesz być w wielkim ogniu, gdy dowiesz się, że pracownik nie pasuje do twojej firmy (patrz punkt 4, kiedy nie oferuje rekompensatę kapitałową).

4. Jeśli masz pewność, że pracownik ma rzeczywistą zdolność wpływania na wyniki prowadzące do sukcesu firmy

Według Michaela Robertsa, prezesa firmy doradczej HR w Vancouver BC, "Equity są bardziej powszechne w bardzo wysokich ról, ponieważ te role definicja ma większą odpowiedzialność za większy udział w sukcesie firmy. I odwrotnie, bardzo młodsi pracownicy mają stosunkowo niewielki wpływ na firmę, więc ich dotacje kapitałowe powinny być odpowiednio dużo mniejsze, jeśli w ogóle. "

5. Kiedy przepływy pieniężne są słabe

Jeżeli przepływ gotówki (wystarczająca ilość gotówki przychodzącej do biznesu, aby utrzymać działalność) jest problemem dla nowego startupu, rekompensata kapitału może być dobrym sposobem na obejście problemu konieczności płacenia pracownikom znacznej kwoty. kwota pieniędzy każdego miesiąca.

Kiedy powinieneś nie zaoferować kompensatę kapitałową?

1. Kiedy szukasz krótkoterminowego talentu lub rozwiązujesz krótkoterminowe problemy z płynnością finansową

Według Tima Berry'ego jest to jeden z najczęstszych i najdroższych błędów popełnianych przez ludzi.

"Widziałem to tak wiele razy. Ludzie oddają procenty swoim prawnikom, grafikom, znajomym i krewnym, ale bez żadnego powodu. Co się stanie, jeśli biznes sprawi, że rok lub dwa wejdą w rzeczywistą działalność, nagle ci niegdyś naiwni założyciele zdają sobie sprawę z tego, że robią interesy z partnerami, którzy są właścicielami części ich firmy, którzy nie pracują, nie przejmują się, krytykują i przeciągnij procesy decyzyjne. Uiszcz opłaty [za swoich dostawców]. Nie obniżaj kosztów początkowych, oddając firmę z dala. "

2. Kiedy jesteś zadowolony z "działalności związanej ze stylem życia"

Jeśli nie masz wielkich marzeń dla swojej firmy i jesteś szczęśliwy, że je prowadzisz z dnia na dzień (nie myślisz o swojej ofercie publicznej lub przejęciu w ciągu pięciu lat), a następnie oferowanie równości w biznesie nie jest sprawiedliwe dla pracowników. Jeśli oferujesz kapitał dla pracowników w "biznesie stylu życia", możesz je kierować - ponieważ kapitał ten nigdy nie zamieni się w prawdziwe pieniądze, dopóki firma nie zostanie sprzedana lub firma nie wejdzie na giełdę.

3. Jeśli rozpoczynasz nowy biznes i jesteś już ugrzęzły w szczegółach

Kompensacja kapitału jest złożona. Zrozumienie konsekwencji podatkowych, księgowych i prawnych będzie wymagało pomocy profesjonalistów. Jeśli już masz dużo na talerzu, nie radzimy zejść na tę trasę.

4. Jeśli nie zweryfikowałeś kandydata

, Equity nie powinno być wypłacane tak swobodnie jak zmiana, szczególnie jeśli uważasz, że daje to pracownikowi prawo głosu w twojej firmie.

Rasheen Carbin jest obecnie dyrektorem ds. Marketingu w nspHire. Doświadczył tego problemu z pierwszej ręki w ostatnim startupie, w którym pracował.

"Przy moim poprzednim starcie zaproponowaliśmy konsultantowi, że wykorzystaliśmy dwa procent equity i szansę zostania naszym CFO. Okazało się, że zatrudnienie w startupie to nie jego sprawa. Popełniliśmy błąd, nie poznawszy go lepiej przed złożeniem oferty. "

Mówiąc wprost, nie powinieneś rozszerzać kapitału na pracownika, jeśli nie sprawdziłeś go dokładnie.

5. Jeśli nie musisz

Według seryjnego założyciela firmy Slumber Sage Kenny Kline: "Jeśli Twój startup może sobie pozwolić na płacenie w pobliżu wynagrodzeń rynkowych i ma dobrą kulturę, wtedy będziesz w stanie przyciągnąć najlepszych talentów bez oferowania kapitału odszkodowanie. "

W ten sposób, jeśli twoja firma ma się dobrze, otrzymasz więcej korzyści z niej, tak samo jak twoi inwestorzy.

Zanim spróbujesz wypłaty kapitału, spróbuj tego:

Dyanne Ross Hanson jest przewodniczącą strategii planowania wyjścia, a ona wierzy, że istnieją alternatywne drogi do oferowania akcji, które będą tak samo przyciągać wielkich kandydatów do Twojej firmy.

"Proponuję, aby właściciel korzystał z gotówkowych planów motywacyjnych. Następnie, jeśli uważają, że kluczowym pracownikiem jest potencjalny materiał do dziedziczenia własności, opracuj plan motywacyjny. Jednak nigdy przed dwuletnim okresem próbnym i dopóki właściciel nie ustali, że pracownik jest sprawny z firmą, kulturą i sprzedawcami. I jest gotów dzielić się finansami firmy, przyszłością itp. "

Nie zapominaj: Pieniądz tylko motywuje do pewnego punktu.

Kurt Anderson, prawnik specjalizujący się w własności intelektualnej w Giordano Halleran & Ciesla w New Jersey, sugeruje nie-kapitałowe zachęty, w tym:

• Prawa do udziału w sprzedaży: Prawa do udziału w sprzedaży dają odbiorcy prawo do uczestniczenia (tj. do otrzymywania pieniędzy), gdy firma jest sprzedawana w oparciu o formułę, która często naśladuje referencyjne odsetki w firma
• Akcje fantomowe: Uprzedzenia stanów fantomowych robią dokładnie to samo, ale dostarczają odbiorcom zapas fantomowy, który może zapewnić jakiekolwiek lub wszystkie korzyści finansowe z rzeczywistych zapasów, bez prawa głosu lub w inny sposób uczestniczyć w zarządzaniu
• Prawa do wzrostu wartości akcji: Prawa do wzrostu wartości akcji zasadniczo dają odbiorcy prawo do otrzymania pieniędzy w oparciu o wzrost wartości akcji spółki.

Ponieważ rekompensata kapitałowa to skomplikowany temat, będziesz musiał d, aby uzyskać dobre porady prawne, księgowe i podatkowe.

Rozważ swoje inne opcje i podejdź ostrożnie we wczesnych etapach biznesu!

Wielkie dzięki dla wszystkich innych, którzy przyczynili się i pomogli mi lepiej zrozumieć ten temat:

Eric Chen, profesor nadzwyczajny w Business Administration na Uniwersytecie św. Józefa; Rick Coplin, wiceprezes Community Partner Ventures z Rev1 Ventures; oraz Jenny Barton, a także zespół SSB ds. jakości doradców.