Więcej na temat rosnących cen i emerytury

Jeff Stoffer

Dowiedz się więcej o Jeff na naszej stronie Zapytaj doradcę

W zeszłym miesiącu rozmawiałem o rosnących kosztach ulubionej butelki francuskiego wina. Tylko sześć dolarów trzydzieści lat temu, ta sama butelka kosztuje teraz 20 USD. Zakładając stałą inflację, może kosztować ponad 60 USD w 2044 roku. Żartowałem, że rozwiązaniem problemu inflacji jest nie pić więcej wina teraz, gdy jest tanie. Przyjaciel odpowiedział: "To mnie rozśmieszyło, dopóki nie zdałem sobie sprawy, że może nie być w stanie na to pozwolić w przyszłości!"

Skutki inflacji naprawdę uderzają w dom, gdy przestajemy pracować, a wydatki rosną szybciej niż dochody. Możesz zapytać, jak "wiedzieć" inflacja będzie kontynuowana w przyszłości. W zeszłym miesiącu przytoczyłem kilka statystyk inflacja historyczna. W tym miesiącu chciałbym zbadać niektóre z czynników napędzających inflację.

Amerykańska Rezerwa Federalna chce nasza gospodarka odczuwa inflację. Być może słyszeliście słowa "poluzowanie ilościowe" i "polityka zerowej stopy procentowej". Mówiąc prosto, mają na myśli odpowiednio "drukowanie pieniędzy" i "utrzymywanie stóp procentowych". naprawdę nisko "Te polityki, realizowane w odpowiedzi na niedawny kryzys finansowy, mają na celu przywrócenie wzrostu i walkę de flacy, ryzyko, że ceny spadną (co jest znacznie gorszą puszką robaków). Choć pomogły one uniknąć paskudnej spirali deflacyjnej, wzrost zatrudnienia jest nadal niewystarczający. Fed zamierza kontynuować tę politykę do momentu uzyskania pożądanego efektu: więcej miejsc pracy i wyższą inflację.

Rząd federalny chce także zachęcać do inflacji. W czasie kryzysu pożyczała pieniądze, aby stymulować wzrost w gospodarce. Z biegiem czasu inflacja zmniejsza wartość pożyczonych pieniędzy. Inflacja jest dobra dla kredytobiorców i zła dla kredytodawców (posiadaczy obligacji). Pomyśl o butelce wina. Pożyczyłem 20 dolarów, by dziś kupić butelkę. Co roku płacę odsetki (jak obligacje) i spłacam kwotę główną, 20 lat później. Kiedy go zwrócę, 20 USD nie kupuje tak dużo, jak za pożyczone pieniądze z powodu inflacji. Z punktu widzenia rządu inflacja ma na celu zmniejszenie obciążenia zadłużeniem. Całkiem sprytnie, co?

Podczas gdy Rezerwa Federalna i rząd wykorzystują inflację na swoją korzyść, boli oszczędzających, obligatariuszy i tych, którzy żyją z "stałych dochodów". Efekt nazywa się "represjami finansowymi". Ludzie, którzy robili OK żyjąc z odsetek od oszczędności i CD wiedzą dobrze, co to określenie oznacza. W rzeczywistości ich "stałe dochody" są warte mniej niż dziesięć lat temu, kiedy stopy procentowe były znacznie wyższe. Otoczenie niskich stóp procentowych oznacza również, że stawki, które zarabiamy na obligacjach, są depresyjne, a raczej "represjonowane".

Te potężne siły zapewniają, że inflacja będzie kontynuowana. Niczym niewidzialny podatek, niszczy naszą siłę nabywczą, narażając nas na ryzyko wyczerpania pieniędzy w późniejszym życiu. Wraz ze wzrostem tempa aktywności gospodarczej, drukowanie pieniędzy z ostatnich kilku lat zwiększy palnik inflacji. Jeśli Fed nie poradzi sobie dobrze, stopa inflacji może być nawet wyższa niż szacujemy. Naszą najlepszą obroną jest planowanie i mądre inwestowanie. Planuj z wyprzedzeniem, mając na uwadze inflację i inwestuj w aktywa, które z czasem zyskają na wartości.