Definicja ujemnej luki i przykład

Co to jest:

A luka ujemna występuje, gdy zobowiązania odsetkowe banku przekraczają jego odsetki- Zarabianie aktywów.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że Bank XYZ ma aktywa o wartości 40 milionów USD związane z oprocentowaniem (głównie kredyty) i 70 milionów USD z tytułu zobowiązań o znacznej stopie procentowej (CD, konta oszczędnościowe itp.). Ponieważ zobowiązania wrażliwe na stopy procentowe banku przekraczają aktywa wrażliwe na stopę procentową o 30 milionów USD, bank ma lukę ujemną.

Jeśli rynkowe stopy procentowe wzrosną, sytuacja może się pogorszyć dla banku. W naszym przykładzie, jeśli stopa procentowa od zobowiązań wzrasta, bank musi wypłacić więcej odsetek. Stawka, jaką zarabia na swoich aktywach, również rośnie, co jest dobre, ale ponieważ bank ma ponad dwukrotnie więcej zobowiązań niż aktywów, te świadczenia są praktycznie zmywane.

Ale ujemna luka nie zawsze jest szkodliwa. Jeśli stopy procentowe spadną, bank będzie zarabiał mniej na oprocentowanych aktywach, ale będzie też płacił mniej za oprocentowane zobowiązania. W sytuacjach takich jak nasz przykład, gdzie bank ma znacznie więcej zobowiązań niż aktywów, poprawa wyników może być dramatyczna.

Dlaczego to ma znaczenie:

Negatywna luka sama w sobie nie jest ani zła, ani dobra. W końcu aktywa banku mogą generować duże dochody, aby pokryć odsetki, które bank musi zapłacić od swoich zobowiązań. Jednak ujemna luka może sygnalizować, że bank jest narażony na ryzyko stopy procentowej, a wielkość ujemnej luki może wskazywać na stopień, w jakim dochód netto banku mógłby ulec zmianie, gdyby stopy procentowe uległy zmianie.