Inwestorzy All-Star Buffett, Lynch i inni Udostępnij mądrość, której możesz użyć |

Inwestorzy spędzili całe życie rozwijając odpowiedni filozofia, która pomaga kształtować ich decyzje finansowe. Aby rozwinąć swoje poglądy, poszukują mądrych rad od odnoszących sukcesy inwestorów.

Najlepsza rada ma jakość bezczasowości i może być rozważana w praktycznie każdym środowisku gospodarczym.

Oto pięć moich ulubionych porad, zaczynając od prawdopodobnie najbardziej znanego na świecie inwestora:

1. "Linia oddzielająca inwestycje od spekulacji, która nigdy nie jest jasna i jasna, pogrąża się jeszcze bardziej, gdy większość uczestników rynku ostatnio cieszyła się triumfami, nic nie uspokaja racjonalności, jak duże dawki bez wysiłku". - Warren Buffett w liście do akcjonariuszy w marcu 2000 r.

Buffett napisał, że boom dot-com był w końcowej fazie, a wkrótce po tym, jak napisano coroczny list do akcjonariuszy, rynek runął. Wglądy Buffetta dotyczą również dzisiejszego rynku. Ilekroć rynek rośnie przez dłuższy czas (tak jak w ciągu ostatnich czterech lat), inwestorzy rozwijają poczucie pychy i zaczynają wierzyć, że inwestowanie jest łatwe.

Jednak skuteczne inwestowanie nie polega na jeździe na falach. Chodzi o to, aby wiedzieć, kiedy iść pod prąd. Rzeczywiście, gdy rynki sprawiają, że inwestowanie wygląda na łatwe, powinieneś się zająć. Niewielu inwestorów lubi myśleć o sprzedaży akcji i utrzymywaniu wysokiego poziomu gotówki, gdy rynek osiąga nowe poziomy, ale to ci szczęśliwi, którzy mogą być odważni i nurkować, gdy rynek tworzy masę rzezi. Posiadanie gotówki w momencie spadku akcji jest jednym z najlepszych sposobów zarabiania w długim okresie.

2. "Wiesz, co posiadasz i wiesz, dlaczego to posiadasz." - Peter Lynch

Jest to prawdziwe zdanie wypowiadane przez legendarnego menedżera funduszu inwestycyjnego Fidelity Investments, który często jest w niewłaściwym języku: "Kup to, co wiesz".

Punkt Lyncha jest prosty i bezpośredni. Jeśli tak naprawdę nie rozumiesz branży, w której działa firma, to zgadujesz, że ta inwestycja okaże się trafna. Dla niego oznaczało to niewielką ekspozycję na zapasy technologiczne i silną preferencję dla firm, które produkują towary popularne wśród konsumentów.

Ale ważna jest także druga część tego zdania: nie kupuj tylko akcji, ponieważ lubisz produkt firmy. Odrób swoją pracę domową i oceń, czy wzrasta popyt na produkt, czy konkurencja jest problemem i czy firma może sprzedawać te produkty z solidnym zyskiem. Jednym z ulubionych aspektów Lyncha było określenie wielkości potencjalnej szansy rynkowej i trzymanie się tylko tych firm, które miały do ​​czynienia z bardzo dużą szansą.

Firma napojowa SodaStream (Nasdaq: SODA) jest idealna przykład firmy, którą Lynch by chciał. Pojawił się na scenie z atrakcyjnym produktem (który powoduje, że woda jest węglanem i innymi napojami w domu) na rynku, który może być dość duży. Sprzedaż SodaStream przekracza obecnie 500 milionów dolarów rocznie, a analitycy zaczęli mówić o miliardowej bazie sprzedaży w ciągu zaledwie kilku lat. Wszyscy konsumenci, którzy byli wczesnymi fanami tego produktu, mogli równie dobrze być wczesnymi inwestorami w firmie.

3. "Jeśli masz problemy z wyobrażeniem sobie 20% straty na giełdzie, nie powinieneś być w zapasach." - John Bogle

Założyciel Vanguard Investments ma na swoim koncie wiele wspaniałych fraz, ale to jedna z moich ulubionych. Wielu ludzi unika rynku akcji, ponieważ pojęcie naprawdę kiepskiego roku jest po prostu zbyt trudne, by je znieść. Potrzebujesz odpowiedniej siły ducha, aby poradzić sobie z niekończącymi się zawirowaniami na rynku.

Jednak patrząc inaczej, Bogle nie sugeruje, że złe rynki powinny cię przestraszyć. Zamiast tego wspiera inwestorów, aby pozostali silni, nawet jeśli rynek nie jest. Tak było na pewno w późnych latach 2008 i na początku 2009 roku. S & P 500 spadł tak gwałtownie, że wiele portfeli straciło ogromną wartość. Wiele osób wykorzystało to doświadczenie jako powód, by po prostu zrezygnować z inwestowania, ale inwestorzy, którzy zdecydowali się wyjść z kryzysu, w kolejnych latach byli traktowani oszałamiająco.

4. "Ta firma wygląda na tanią, ta firma wygląda tanio, ale ogólna ekonomia mogłaby całkowicie ją zepsuć, kluczem jest czekać, czasem najtrudniej jest nie robić nic". - David Tepper

Może nie znasz imienia Davida Teppera, ale powinieneś. Został uznany za najlepszego menedżera funduszy hedgingowych przez The New York Times w 2009 r. I ponownie przez magazyn Forbes w 2012 r. Jego sukces nie wynika z kupowania małego kawałka wielu firm. Dokonuje skoncentrowanych inwestycji w wybraną grupę akcji i czeka (czasem przez bardzo długi czas), dopóki nie poczuje, że gwiazdy są idealnie wyrównane.

To oznacza, że ​​są okresy, kiedy faktycznie niewiele kupuje lub sprzedaje. Stanowi to wyraźną różnicę w stosunku do zarządzających funduszami, którzy widzą potrzebę ciągłego odchodzenia portfela co kwartał, kupując i sprzedając.

5. "Czas maksymalnego pesymizmu to najlepszy czas na zakup, a czas maksymalnego optymizmu to najlepszy czas na sprzedaż". - Sir John Templeton

Templeton, który zbudował swoją firmę w globalnej potędze finansowej, po prostu stwierdza najważniejszą lekcję, której każdy inwestor może się nauczyć. Wracając do kryzysu finansowego z lat 2008 i 2009, większość inwestorów porzuciła statek, a zapasy takie jak Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) i Hertz (NYSE: HTZ) spadł do zaledwie kilku dolarów na akcję.

Czy te firmy nie wychodziły z biznesu? Nie ma mowy. Jednak inwestorzy działali tak strasznie, że ceny akcji sugerowały zbliżające się wnioski o upadłość. Inwestorzy, którzy wkroczyli w okres "maksymalnego pesymizmu", jak zauważa Templeton, podwoiły się, potroiły, a nawet czterokrotnie zwiększyły swoje pieniądze w tych pozornie nieszczęśliwych inwestycjach.

Oczywiście bom czerpalny typuje drugą stronę medalu. Akcje technologiczne, jak uosabia indeks Nasdaq, wzrosły o 55% w 1998 r. I 57% w 1 r. Te zyski były nie do odparcia dla wielu, a nowe pieniądze wpadały na giełdę w pierwszych miesiącach w szalonym tempie w 2000 r. W ciągu kilku miesięcy ten "maksymalny optymizm" doprowadziłby do ruiny wielu portfeli zaawansowanych technologicznie.

Inwestująca odpowiedź: Jest tu kilka wyraźnych tematów. Unikaj stada, inwestuj w firmy, które rozumiesz, zygzakuj, gdy inni grzęzną, i nie pozwól, by strach dyktował twoje działania, gdy będzie ciężko.