Międzynarodowe planowanie biznesowe |

Uwaga: Poniżej znajduje się fragment Poradnika CPA na temat opracowywania skutecznych planów biznesowych autorstwa Tima Berry'ego, pierwotnie opublikowany przez Harcourt Brace Professional Publishers, a przedrukowany i poprawiony kilka czasy. Został następnie opublikowany przez Aspen Law and Business. Copyright © Timothy J. Berry. Wszystkie prawa zastrzeżone.

Pogodny dzień w Rio

Patrzyłem przez okno zaparkowanego samolotu na ciemnym, drizzlowym lotnisku w Rio de Janeiro. Jakiekolwiek spektakularne widoki mogły tam być, były zasłonięte niskimi chmurami. Byłem pół dnia od mojego punktu startowego i wciąż kilka godzin od mego ostatecznego celu podróży, Buenos Aires.

Gdy patrzyłem na wilgoć na zewnątrz samolotu, martwiłem się dokładnie o ten sam temat, o którym mowa w tym rozdziale - planowanie biznesowe dla firma międzynarodowa. Apple Computer, który pod koniec lat 80. osiągnął szczyt swojego sukcesu, wynajął mnie, abym pojechał do Argentyny, aby poinformować lokalnych sprzedawców o planowaniu biznesowym.

Dlaczego nie? Mieszkałem w Meksyku, mówiłem płynnie po hiszpańsku i napisałem książki o planowaniu biznesowym. Jako konsultant pomogłem Apple opracować swój roczny biznesplan Ameryki Łacińskiej przez cztery lata z rzędu. Rozwinąłem też wyspecjalizowane oprogramowanie, z którego korzystali handlowcy Apple, którzy robili roczne plany biznesowe.

To, czym się martwiłem, tego ranka na lotnisku, było dokładnie tym samym pytaniem: dlaczego nie? A może dlatego, że nigdy nie byłem w Argentynie, nie zapoznałem się z lokalnymi przepisami podatkowymi i praktykami księgowymi, nie byłem gotowy, by przewidzieć ich zmienność kursów walut i nie znali swoich standardowych praktyk biznesowych? Tak się martwiłem.

Teraz już wiem, że nie muszę się martwić. Mimo że praktyki księgowe i zabiegi podatkowe mogą się znacznie różnić w zależności od kraju, techniki planowania biznesowego są znacznie bardziej międzynarodowe niż w przypadku danego kraju. Ta okazja w Buenos Aires była pierwszą z wielu. W ciągu następnych trzech lat przeprowadziłem seminaria dotyczące planowania biznesowego w ośmiu różnych krajach Ameryki Łacińskiej, a także pięć w Azji dla czterech różnych producentów sprzętu komputerowego. Na każdym z nich miałem do czynienia z kilkoma dealerami komputerowymi, którzy prowadzili swoje małe firmy na swoich lokalnych rynkach. W 2003 roku zrobiłem kolejną serię seminariów w Europie i Ameryce Łacińskiej dla właścicieli firm programistycznych. Kiedy przedstawiałem planowanie biznesowe i omawialiśmy specyfikę ich rynków i ich działalności, techniki te utrzymywały się. Dobry plan jest zasadniczo dobrym planem, lub nie, w zależności od wielu czynników, oprócz podatków i praktyk księgowych.

Twoja firma, firma klienta: co jest innego?

Załóżmy, że Ty lub Twój klient jesteście Stany Zjednoczone opracowują biznesplan dla międzynarodowego biznesu. Czym różni się ten biznesplan od biznesplanu opracowanego dla ściśle krajowego biznesu? Pierwszą odpowiedzią, którą prawdopodobnie już odgadłeś, jest: nie za dużo. Jednak możemy być bardziej konkretni. Możemy sprawdzić, jakie mogą być różnice i jak można je uwzględnić.

Kursy wymiany walut

Kursy wymiany walut są pierwszą rzeczą, która dotyczy większości ludzi, ponieważ uważają oni, że biznesplan ma charakter międzynarodowy. Jak obsługiwać kursy wymiany walut? Ile to wpływa na mój plan? Czy mogę zrobić standardowy plan, gdy zajmuję się kursami wymiany walut?

Duża transakcja w biznesie międzynarodowym

Wahania kursów walut mogą mieć kluczowe znaczenie w biznesie międzynarodowym. Zmiany w walucie mogą oznaczać zmiany w kosztach i wydatkach, sprzedaż, a nawet wartość aktywów i pasywów.

Załóżmy na przykład, że importujesz rękodzieło z Meksyku. Twoje koszty są głównie w meksykańskich pesos. Kiedy peso kupuje po 3 pesos za dolara, wtedy ręcznie malowana miska z Oaxaca, która kosztuje 15 pesos za sztukę, kosztuje 5 USD za sztukę. Kiedy zmienia się kurs wymiany peso, a peso spada do 5 peso za dolara, to ta sama miska kosztuje tylko 3 USD za sztukę. Jeśli uważasz, że peso ma wzrosnąć, kupuj miski i szybko zamień je na ekwipunek. Jeśli uważasz, że peso spadnie, warto odłożyć zakupy, aby obniżyć ostateczny koszt.

Problem z wahaniami kursów walut to klasyczny problem zgadywania przyszłości. Podobnie jak ceny na giełdzie, kursy wymiany walut są zgadywanką. Zgadnij, a zarabiasz. Zgadnij źle, a przegrasz.

W większych międzynarodowych firmach przewidywanie i zarządzanie wymianą walut może mieć kluczowe znaczenie. Kiedy konsultowałem się z Apple Japan na początku lat dziewięćdziesiątych, dyrektor finansowy Judy David produkował znaczne zyski, czasami porównywalne z zyskami z biznesu komputerowego, z rozsądnym zarządzaniem walutą. Obejmowało to szczegółowe programy utrzymywania aktywów w dowolnej walucie, które wydawały się prawdopodobnie zwiększać wartość i zobowiązania w walutach, które prawdopodobnie stracą na wartości. Kiedy byłem w McKinsey Management Consulting w Mexico City w 1981 roku, zobaczyłem, że wielkie firmy tracą miliony dolarów, gdy peso się zdewaluowało, łapiąc je w pesos i zobowiązania w dolarach.

Prosta mechanika w planie

Jako krytyczna ponieważ w Twojej firmie może być wymiana walut, jej specyficzne traktowanie w biznesplanie nie różni się zbytnio od tego, w jaki sposób rolnik uprawiałby pszenicę w wahaniach cen rynkowych. Aby to zrozumieć, należy najpierw uznać, że niezależnie od tego, jak międzynarodowa może być Twoja firma, nadal będziesz robić książki i zgłaszać swoje numery organom podatkowym w jednej walucie. Jeśli mieszkasz w Stanach Zjednoczonych, Twój biznesplan powinien być w dolarach. Nie ma znaczenia, z jakimi krajami sobie poradzisz, nadal realizujesz swój plan w dolarach, ponieważ płacisz podatki w dolarach.

Więc skąd bierze się wymiana walut? To zależy od twojego biznesu. Niektóre firmy kupują produkty na rynkach zagranicznych i przenoszą je do Stanów Zjednoczonych. Niektóre produkty eksportowe są wytwarzane w Stanach Zjednoczonych i sprzedawane na rynkach zagranicznych. Czasami możesz uczestniczyć w wielu walutach, trzech lub czterech w jednej transakcji. Możesz na przykład kupić komputerowe płytki drukowane wyprodukowane w trzech krajach i inny sprzęt wyprodukowany w czwartym i piątym miejscu, a następnie wyprodukować komputery w innym miejscu i sprzedać je w więcej niż jednym kraju. Jednak we wszystkich tych przypadkach, jeśli mieszkasz w Stanach Zjednoczonych, nadal będziesz musiał przetłumaczyć wszystkie swoje waluty na dolary na swój plan, księgowość i podatki.

Ryciny 1-2 pokazują prosty Przykład, w jaki sposób firma importująca obsługuje swoje koszty w walucie obcej w biznesplanie typu start-up, wykorzystując prognozy sprzedaży na żywo PremierPlan i tabele dodane przez użytkownika. Na wykresie 1 prognoza sprzedaży składa się z prognoz sprzedaży jednostkowej, dolara na jednostkę sprzedaży, całkowitej sprzedaży dolara, kosztów dolara na jednostkę sprzedanej i oczywiście całkowitych kosztów sprzedaży w dolarach.

Wykres 1: Prognoza sprzedaży składa się z prognoz w przypadku sprzedaży jednostkowej, dolara na jednostkę sprzedaży, całkowitej sprzedaży dolara, kosztów dolara na jednostkę sprzedaży i całkowitych kosztów sprzedaży dolarowej.

Rysunek 2 przedstawia prostą dwurzędową tabelę do obsługi kursów wymiany walut w usłudze LivePlan User- Dodano tabelę. Użyj menu Tabela, aby wybrać tabelę dodaną przez użytkownika.

• Możesz kopiować daty w górnym wierszu, wybierając daty i obszary w dowolnym innym wierszu, kopiując je za pomocą polecenia "Kopiuj" w menu Edycja. menu, a następnie powrót do tabeli dodanych przez użytkownika i użycie polecenia "Wklej" w menu Edycja.
• Użyj polecenia "Numer niestandardowy" w menu formatu, aby zmienić format wyświetlania waluty z dolarów na dowolny inny format liczbowy. Gdy pojawi się okno dialogowe formatów, użyj myszki, aby wybrać dolną opcję ("Niestandardowy"). Następnie kliknij wskazany obszar w prawym górnym rogu i wpisz nowy format waluty, używając cudzysłowów dla symboli walut. Na rysunku 2 na przykład format wierszy pokazujących meksykańskie peso to "MN" $ #, ## 0.00 _); ("MN" $ #, ## 0.00). Format wierszy pokazujących Quetzals to "Q" $ #, ## 0.00 _); ("Q" $ #, ## 0.00). Rysunek 60 pokazuje szczegółowe okno dialogowe formatu niestandardowego.

Wracając następnie do prognozy sprzedaży na wykresie 1, skupić się na drugiej grupie od dołu, dolara kosztów za sprzedaną jednostkę. Te koszty muszą dotyczyć peso meksykańskiego (MN $) i gwatemalskiego quetzalu (Q $). Zwróć uwagę, jak te koszty zmieniają się w marcu, gdy obie waluty (patrząc na rysunek 2 ponownie) zmieniają się. Możesz to zrobić w swoim biznesplanie za pomocą prostej mechaniki formuły:

• Formuła pierwszego rzędu kosztów odnosi się bezpośrednio do kursu wymiany peso w tabeli dodanej przez użytkownika. Aby wykonać tę pracę, zacznij od wyboru myszy w pierwszej kolumnie, a następnie wpisz znak równości (=), a następnie liczbę 25. Mówisz, że średnia cena w tym wierszu wynosi 25 pesos. Następnie wpisz podzielony przez znak (/), aby wskazać, że chcesz podzielić to 25 przez coś innego. Następnie użyj menu Tabela, aby wybrać tabelę Dodano użytkownika, znaleźć stawkę peso za pierwszy miesiąc i kliknąć na nią. Naciśnij Enter, a LivePlan wprowadził Twoją formułę: "= 25 /" Użytkownik został dodany "! C2." W praktyce ta formuła oznacza, że ​​płacisz MN 25 USD za sztukę, co jest warte (w tym konkretnym przykładzie) 8,33 USD. Koszt dolara to dokładnie 25 podzielone przez 3. Poniższa stopa peso wskazuje, że aby doliczyć dolara potrzeba 3 peso.
• Dzięki tej formule wprowadzonej w tej komórce możesz skopiować na prawo (używając polecenia w swojej Edycji menu), aby skopiować go do wszystkich pozostałych kolumn miesięcznych w tym samym wierszu. Od tego momentu, gdy przejdziesz do tabeli Dodane przez użytkownika, aby zmienić prognozy kursów walutowych, zobaczysz również automatyczną zmianę prognozy kosztu dolara.
• Ceny w Quetzal mają podobne formuły, odnoszące się do liczby Quetzals wymagane do wyrównywania wartości dolara.

Waluta i wydatki

Wykres 1 pokazuje przykład kursów walutowych mających wpływ na koszty sprzedanych towarów. Nawet bez konkretnych szczegółów można sobie wyobrazić, jak obsługiwać firmę, w której kursy walut wpływają na wydatki zamiast na koszty towarów. W tym przypadku, dla celów LivePlan, twoje wydatki są uwzględnione w tabeli zysków i strat zamiast tabeli prognozy sprzedaży. Możesz użyć formuły podobnej do tej z powyższego przykładu, aby dokonać wydatków w zmianie zysków i strat, gdy zmieniają się stawki Peso lub Quetzal.

Jaka jest różnica? Chodzi o standardowe konwencje księgowe. Księgowi mówią o kosztach jako o kosztach sprzedaży, a wydatki to koszty operacyjne związane z prowadzeniem działalności. W imporcie przykład, koszt operacyjny uruchomiony w Pesos może być wynajęcie pakietu biurowego w Mexico City, z pocztą głosową, za 250 pesos miesięcznie. Dokładnie tak jak w przypadku produktów w szczegółowym przykładzie, wartość dolara zmieni się, gdy zmieni się cena peso.

Waluta obca w sprzedaży

Patrząc na te przykłady, można sobie wyobrazić, jak radzić sobie z sytuacją, w której eksportujesz United Udostępnia towary na inne rynki. Na przykład, jeśli sprzedajesz komputery w Meksyku, Twoje koszty mogą być w dolarach, a sprzedaż w Pesosach. W drugim bloku tabeli Prognozy sprzedaży możesz wziąć oszacowanie ceny jednostkowej i utworzyć formułę obliczającą dolary z pesos, podobnie jak formuła, która oblicza dolary za pesos w kosztach.

Wymiana walut: decyzje dotyczące planowania

We wszystkich powyższe przykłady, mechanizmy biznesplanu są stosunkowo proste. Myślenie może być dość złożone, a znaczenie planowania i prognozowania jest ogromne. W tym punkcie przykładu mechanika się kończy i zaczyna się planowanie. Problem nie jest problemem oprogramowania lub formuł; to problem prognozowania wahań stóp w przyszłości. Odgadywanie kursów walut jest ważnym obszarem badań i inwestycji, tak samo jak odgadywanie przyszłości stóp procentowych. Czynniki wpływające na zmianę wymiany walut obejmują czynniki polityczne, czynniki ekonomiczne, czynniki rynkowe, a nawet czynniki psychologiczne.

Jako przykład w latach 70. mieszkałem w Meksyku i pisałem dla magazynu Business Week. Peso meksykańskie od początku lat czterdziestych notowało wartość 12,5 za dolara. W 1971 roku Stany Zjednoczone obniżyły standard złota, a waluty zaczęły zmieniać się bardziej niż dotychczas. W 1976 r. Peso utrzymywało się na poziomie 12,5 za dolara pomimo rosnącego odłogowania kapitału (Meksykanie inwestowali pieniądze poza granicami kraju w dolarach) i problemów z bilansem handlowym (Meksyk kupował znacznie więcej niż sprzedał). Ekonomia zasugerowała dewaluację do 1975 r., Ale polityka utrzymywała peso na niezmienionym poziomie, dopóki prezydencja nie zmieniła rąk w 1976 r. Peso spadło o połowę, co oznaczało, że potrzeba było więcej niż 20 peso, by wyrównać dolara. Aby odgadnąć moment dewaluacji, która ostatecznie miała miejsce, trzeba było odgadnąć przepływ dolarów i pesos oraz wolę polityczną.

Biznesplan w tym przykładzie musi uwzględniać możliwość zmian kursów wymiany mających wpływ na koszty. Jak wyceniasz swoje towary w dolarach, gdy twoje koszty są w innych walutach? Czy zobowiązujesz się do utrzymania niezmiennych cen? To nie jest niezwykły problem. Mechanizm biznesplanu jest łatwy, ale powiązane decyzje nie są.

Środowisko podatkowe i księgowe

Oprócz wymiany walut niektóre międzynarodowe plany biznesowe muszą również uwzględniać różne praktyki podatkowe i księgowe. Mimo to biznesplan firmy amerykańskiej musi pozostać w dolarach, a podatki płacone poza USA stanowią kredyt podatkowy w USA. Na przykład podatek od wartości dodanej (VAT) jest ważnym czynnikiem na większości rynków europejskich, a także w Meksyku i Japonii. Jest to bardzo istotne dla księgowania i obliczania obciążeń podatkowych. Jednak w planowaniu biznesowym patrzysz w przyszłość i planujesz decyzje biznesowe, nie zgłaszając się do organów podatkowych. Chociaż możesz używać dodatkowych formuł do obliczania podatków, na potrzeby planowania nadal będą one podsumowywane w jednym wierszu w dolnej części Twojego rachunku zysków i strat. Korzystając z LivePlan, możesz użyć wiersza w arkuszu przepływów pieniężnych, aby dokładniej obliczyć podatek VAT lub inne podatki, a następnie przenieść wyniki do wiersza podatkowego w rachunku zysków i strat. Forma zysku i straty nie zmienia się dla podatków: sprzedaż pomniejszona o koszty sprzedaży to marża brutto, a marża brutto pomniejszona o koszty operacyjne to zysk brutto, zwany również zyskiem przed odsetkami i podatkami lub EBIT. Następnie odejmuje się odsetki i podatki, aby obliczyć zyski netto.

Niepewność dodana

Ogólnie rzecz biorąc, podczas planowania międzynarodowego biznesu istnieje większa niepewność niż w przypadku ściśle krajowego biznesu. Na początku masz bezpośredni wpływ na kursy wymiany walut. Następnie dodajesz dodatkowe problemy z szacowaniem kosztów, sprzedaży i wydatków. Są również czynniki, na które wpływ ma przeliczanie walut obcych na dolary.

Koszty, sprzedaż i wydatki

Problemy z oszacowaniem liczby firm są stosunkowo łatwe do zrozumienia. Kupując towary w Meksyku i Gwatemali, jesteś daleko od swoich dostawców. Kiedy sprzedajesz swoje towary w Japonii lub Europie, masz inny pogląd na ten sam problem. Rynki w Meksyku mogą się zmienić, ponieważ japońscy nabywcy wpływają na podaż i popyt, co podnosi ceny. Być może rząd musi skoncentrować swój przemysł tkacki na wytwarzaniu tanich towarów podstawowych zamiast przedmiotów eksportowych na rynkach międzynarodowych. Może grupa amerykańskich tkaczy dostaje rząd USA, by ograniczyć import z Meksyku, aby zapobiec konkurencji. Każda z tych zmian w lokalnej gospodarce może zmienić firmę. Lokalna polityka, polityka narodowa i polityka międzynarodowa mogą wpływać na politykę importu i eksportu, dostępność i ceny. Ponieważ jesteś dalsza od rynku, możesz spodziewać się więcej problemów z oszacowaniem przyszłych trendów.

Czynniki tłumaczące i czas tłumaczenia

Ponieważ waluty się zmieniają, terminy transakcji mogą zmienić twoją firmę. Na przykład, jeśli importujesz towary z Meksyku i Gwatemali, w którym momencie przeliczasz ich koszty w walucie obcej na dolary? Twój księgowy powinien być w stanie pomóc ci zdecydować, kiedy i przy jakim kursie walutowym przelać twoje wartości do iz dolarów. Harmonogram może mieć wpływ na rentowność.

Czynniki rynkowe

Mimo że mechanika planowania biznesowego nie zmienia się w rezultacie, gromadzenie informacji dla międzynarodowego biznesu jest bardziej złożone. Prowadząc działalność gospodarczą w wielu krajach, trzeba również radzić sobie z wieloma rynkami i trendami rynkowymi. To sprawia, że ​​przygotowanie planu biznesowego jest trudniejsze, nawet jeśli nie zmienia to mechaniki planowania biznesowego. Jeśli sprzedajesz w Europie, musisz wiedzieć o swoich europejskich klientach. Jeśli kupujesz w Ameryce Środkowej, musisz wiedzieć o czynnikach rynkowych, które mogą mieć wpływ na twoje koszty.

Planowanie międzynarodowe wciąż planuje

Podczas przygotowywania tego rozdziału uderzyła mnie ironia związana z planowaniem międzynarodowego biznesu. Mimo, że mieszkałem w trzech krajach i pracowałem w kilkunastu innych, najpierw musiałem sobie przypomnieć, jak planowanie międzynarodowego biznesu może być inne. Miałem przywilej robienia rocznych planów biznesowych dla grupy Apple Computer w Ameryce Łacińskiej od 1984 do 1987 r., A także dla japońskiej filii Apple od 1991 r. Do 1994 r. Byłem również zaangażowany w mniejsze firmy typu start-up, głównie high tech, niektóre z nich skupiały się na prawie w całości na rynku krajowym w USA. Moja własna firma ma teraz spółkę w pełni zależną w Wielkiej Brytanii. Zawsze było o wiele więcej podobieństw niż różnica. Planowanie nadal się planuje, a nie księgowość.