13 Niezbędnych lekcji, które pokera może nauczyć |

Wiele z najbardziej znanych nazwisk na Wall Street jest jednym z ich ulubionych hobby. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld i Carl Icahn należą do grona największych inwestorów, którzy również są rekinami kart.

Wiele osób uważa, że ​​poker to gra szczęścia, a dealer odgrywa największą rolę w określaniu los gracza. Jednak dowody wskazują na coś wręcz przeciwnego.

Na World Series of Poker w 2010 r. Steven Levitt z Freakonimics wraz z Thomasem J. Milesem przeprowadzili badanie na temat korelacji pomiędzy poziomem umiejętności gracza a jego ROI. Dwaj ekonomiści stwierdzili, że wysoko wykwalifikowani gracze osiągnęli średnio 30-procentowy zwrot, podczas gdy wszyscy inni uśrednili 15-procentową stratę. Sugeruje to, że pokera nie jest grą szczęścia, ale raczej test umiejętności.

W rzeczywistości, firmy z Wall Street, takie jak Toro Trading, wierzą, że umiejętności pokera można przekazywać do handlu, i włączyły one pokera do swojego programu szkoleniowego. Pat McCauley, który prowadzi program szkoleniowy Toro, mówi: "Próbujemy uczyć ludzi, jak być dobrymi decydentami w niepewności." Nie jest to stereotypowy materiał z blefowaniem - to prawdziwa nauka. "

Opracowaliśmy lista pokerowych prawd, które podwajają się jako pożyteczna rada dla inwestorów.

1. Musisz znać własną strategię .

Renomowany menedżer funduszy hedgingowych (i gracz w pokera) David Einhorn w 2006 roku wygłosił przemówienie na temat różnych typów pokerzystów i ich przełożenia na inwestycje:

Luźne typy agresywne grają dużo rąk - praktycznie dowolne dwie karty - i próbują wygrać dużo małych pul. Są oni handlowcami dnia przy stołach pokerowych. Inni grają w asa lub dowolnego króla lub dowolne dwie wysokie karty … Porównałbym je do długookresowych indekserów, którzy handlują zbyt dużo. Potem są skały. Ci ludzie siedzą i czekają na najlepsze ręce - wysokie pary lub as, król … Czy to może stać się Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

Tak jak różni inwestorzy własne strategie, różni pokerzyści grają bardzo różnie. Niektóre są oparte na matematyce, jak Chris Ferguson, podczas gdy inne są bardziej oparte na odczuciach, jak Gus Hansen.

Ważna część: Zidentyfikuj swoją strategię i unikaj pokusy dryfowania.

2. Musisz zachować swoje emocje .

Daniel Negreanu, jeden z najlepszych pokerzystów na świecie, powiedział: "Stabilność emocjonalna i emocjonalna kontrola to klucz do inwestowania i pokera."

Często poker gracze, którzy mają trochę pecha, reagują, przechodząc "na tilt" - grając zbyt agresywnie, często z powodu złości - i drogo ich to kosztuje.

W ten sam sposób wyeliminowanie emocjonalnego inwestowania jest świetnym sposobem na zapewnienie, że maksymalizujesz swoje zyski i unikasz dołów pieniężnych.

(Źródła: Kiplinger, US News)

3. Musisz zarządzać żetkami .

W pokerze przy stole jest tylko pewna ilość żetonów. W Texas Hold 'Em możesz dostać swoje pieniądze przed flopem z parą czwórki skierowaną do dwóch overcard i być faworytem do wygrania - ale wyścig to niewiele więcej niż rzut monetą. To nie jest mądre miejsce na obstawianie dużej części twojego stacka.

Dla inwestorów oznacza to, że dywersyfikacja portfela - pokerowe odpowiedniki gry w kilka rozdań jednocześnie przy stole - ma ogromne znaczenie.

4. Musisz mieć poczucie ryzyka / nagrody w każdym puli, w którym wchodzisz .

Doświadczeni pokerzyści znają szanse na pojawienie się konkretnej karty w dowolnym momencie rozdania. Ich znajomość prawdopodobieństwa pozwala im obstawiać w oparciu o oczekiwaną wartość (EV) ręki. Podobnie większość inwestorów przydziela aktywa w oparciu o modele, które projektują przyszły wzrost i przepływy pieniężne.

(Źródło: Seeking Alpha)

5. Bądź selektywny. Wiedz, że większość czasu powinieneś składać.

Najlepsi pokerzyści na świecie składają ponad 90% początkowych rąk, które otrzymują. Podobnie, inwestor nie powinien koniecznie kupować udziałów w każdej badanej przez siebie firmie, ale powinien ostrożnie rozróżniać opcje i czekać na najlepsze możliwości wygenerowania zwrotu.

(Źródło: The Motley Fool)

6. Position Matters.

W pokerze pozycja przy stole decyduje o tym, kto wygrywa i traci żetony. Wszystkie rzeczy są równe, najprawdopodobniej wygrasz żetony od gracza siedzącego po prawej stronie i tracisz żetony po lewej stronie gracza, który ma zdolność do działania po tobie.

Na rynku Twoja pozycja życiowa powinien odgrywać rolę w doborze aktywów. Niezależnie od tego, czy jesteś starszym, który wybiera akcje o wysokiej dywidendzie za stały dochód, czy pracownik w średnim wieku z 401 tys. W funduszach inwestycyjnych, powód, dla którego jesteś na rynku, powinien odzwierciedlać Twój wybór aktywów.

7. Oglądaj innych ludzi, a nie zarząd.

Po trafieniach na flopie w Texas Hold 'Em to idealny czas na zdobycie informacji od przeciwników. Może ktoś instynktownie rzuca okiem na swoje żetony - oznakę siły - lub tęsknie spogląda na planszę, która sugerowałaby coś przeciwnego.

Dopóki nie jesteś inwestorem o dużym zainteresowaniu, jesteś lepiej obsłużony próbując zrozumieć, co eksperci mówią o ruchach rynkowych, zamiast próbować samodzielnie interpretować ruchy giełdowe. Niezależnie od tego, czy grasz przy pokerowym stole, czy na NYSE, nigdy nie przegap okazji zdobycia dodatkowej wiedzy.

8. Cut Losers Loose.

Na rynku i przy stole sprzedaż lub składanie po zainwestowaniu pieniędzy / żetonów jest przyznaniem się do porażki. Ale trzymanie się kiedyś gorącego zasobu, który spada w stawce lub sprawdzanie ostatniego zakładu, aby zobaczyć rękę przeciwnika, to po prostu wyrzucenie pieniędzy - a zaoszczędzone pieniądze są takie same, jak zarobione pieniądze.

(Źródło: US News)

9. Market Can Go On Tilt, Too.

Omówiliśmy, jak kontrolowanie emocji jest kluczem do sukcesu zarówno w pokerze, jak i inwestowaniu. Jest też druga strona: możesz skorzystać z innych przy stole, którzy mogą grać na plandekach, i inwestorzy na rynku, którzy inwestują irracjonalnie.

Weź udział w IPO Facebooka. Wiele osób doceniło każdego użytkownika, który zarabia 100 USD na wartość rynkową firmy, a firma otrzymała dużą uwagę mediów. CNN określił szał zakupów jako "tylko hazard". W tych czasach psychozy na rynku masowym istnieją możliwości wygenerowania ogromnego zysku poprzez obstawianie przeciwko domowi.

(Źródło: CNN, The Motley Fool)

10. Bądź cierpliwy.

Jak opisano w filmie "Rounders", profesjonalny pokerzysta generuje średni godzinny zwrot jednej dużej ciemnej, co odpowiada minimalnemu zakładowi. Lepsze wyniki niż to często sugerują, że gracz bierze udział w zbyt wielu rozdaniach i wymaga korekty.

Podobnie, każdy inwestor, który chce podwoić swoje pieniądze w ciągu jednej nocy, jest z pewnością głupcem.

11. Know The Rake!

Przy stole pokerowym, żetony lub część puli pobranej przez dom (znany jako "rake") zjadają twoje wygrane. Podobnie opłaty pobierane przez zarządzających inwestycjami zmniejszają zwrot inwestora.

Podsumowanie: istnieją koszty związane z byciem przy stole lub na rynku.

12. Strzeż się prób oszukiwania .

Podczas gry w pokera przeciwnicy będą nieustannie próbować wprowadzać cię w błąd poprzez pokazy udawanej siły i słabości. Najlepsi gracze w pokera czytają mowę ciała, aby nazywać blefy lub unikać wyrzucania żetonów.

Podstęp jest również powszechny na rynkach. Zarządzający funduszami hedgingowymi często stosują technikę zwaną "robieniem odwrotnego stanowiska", w której strategicznie sprzedają część gospodarstwa, aby zebrać większą ilość tego samego gospodarstwa od funduszy hedgingowych, które kopiują swój początkowy obrót - ale po niższej, korzystniejszej cenie.

13. Ignoruj ​​małe próbki.

Inwestorzy mogą reagować na wahania na rynkach akcji i często podejmują złe decyzje w oparciu o krótkoterminowe ruchy giełdowe. Doświadczeni inwestorzy opierają swoje decyzje na podstawach rynkowych i trendach, a nie na nagłówkach.

Przy stole pokerowym "ryba" może wygrać w danym dniu. Ale jak powiedział Mike McDermott w Rounders: "Jak myślisz, dlaczego ci sami pięcioro facetów trafia do finałowego stołu World Series of Poker KAŻDEGO ROKU? Co, oni są najszczęśliwszymi facetami w Las Vegas?"

Lucas Kawa jest pisarzem dla BusinessInsider.

Artykuł ten pojawił się na BusinessInsider.com: 13 pomysłów na pokera, które każdy inwestor musi znać.

Zobacz inne artykuły od BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PREZENTY: 34 wykresy, które musisz zobaczyć przed robieniem się w 2013 r.

• 15 najgorszych rynków mieszkaniowych na najbliższe pięć lat
• Największy na świecie rządowy fundusz majątkowy robi ogromny obrót na amerykańskim rynku mieszkaniowym