Definicja stopy procentowej i przykład

Co to jest:

stopa procentowa to koszt pożyczenia pieniędzy lub odwrotnie, dochód zarobione od pożyczania pieniędzy. Stopy procentowe wyrażone są w procentach kwoty głównej za okres.

Jak to działa (Przykład):

Formuła, aby znaleźć oprocentowanie pożyczki to:

Stopa procentowa = (Łączna kwota spłaty - kwota pożyczona) / (kwota pożyczona)

Załóżmy, że firma XYZ rozważa budowę nowej fabryki o wartości 50 milionów dolarów. Jeśli bank zgodzi się pożyczyć XYZ 50 milionów dolarów, ale wymaga XYZ, aby spłacić 55 milionów dolarów na koniec roku, możemy obliczyć, że XYZ zapłaci 5 milionów dolarów (55 milionów odzyskanych środków - 50 milionów dolarów kapitału), aby pożyczyć pieniądze. Przekłada się to na:

Stopa procentowa = (5 milionów USD) / (50 milionów USD) = 10% odsetek

Odsetki są często powiększane, co oznacza, że ​​odsetki naliczane są na rachunku oszczędnościowym, na przykład jest uważany za część zleceniodawcy po upływie określonego czasu. Odsetki są następnie naliczane od większego salda głównego w następnym okresie, a proces zaczyna się od nowa. Im częściej naliczane są odsetki, tym więcej zainwestowane (lub zapłacone) są odsetki od inwestycji.

Cztery rzeczy mają wpływ na stopy procentowe: ryzyko niewypłacalności, długość pożyczki, stopy inflacji i stopa realna. Stopy procentowe są ogólnie wyższe dla kredytobiorców, którzy mają większe prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązań. Skarb Państwa, który może dosłownie drukować pieniądze, jest uważany za kredytobiorcę wolnego od ryzyka i dlatego płaci bardzo niskie oprocentowanie swojego długu (skarbowe papiery wartościowe). Ponadto prawdopodobieństwo, że stopy procentowe ulegną zmianie, lub kredytobiorcy z czasem przestaną rosnąć, oznacza, że ​​kredyty o dłuższych terminach zapadalności mają zwykle wyższe stopy procentowe. Krótko- i długoterminowe skutki inflacji również motywują kredytodawców do ubiegania się o rekompensatę w postaci wyższych stóp procentowych za oczekiwaną erozję siły nabywczej w ich funduszach. Po tym, jak niewykonane zobowiązania, komponenty inflacji i inflacji zostaną usunięte z oprocentowania, pożyczkobiorcy pozostawia się "realną" stopę procentową niezbędną do skłonienia pożyczkodawcy do rezygnacji z wykorzystania funduszy.

Dlaczego to ma znaczenie:

Odsetki stawki są jednym z najsilniejszych wpływów gospodarki. Ułatwiają one tworzenie kapitału i mają głęboki wpływ na wszystko, od indywidualnych decyzji inwestycyjnych po tworzenie miejsc pracy, politykę pieniężną i zyski przedsiębiorstw.

W gospodarce wolnorynkowej prawo popytu i podaży generuje stopy procentowe. Popyt na pożyczki jest odwrotnie proporcjonalny do stóp procentowych, co oznacza, że ​​wysokie stopy procentowe zniechęcają przedsiębiorstwa i osoby prywatne do zaciągania pożyczek (zwykle w celu realizacji projektów związanych z wydatkami kapitałowymi), a niskie stopy procentowe zachęcają do zaciągania pożyczek. Jednak popyt na fundusze wynika również z produktywności inwestycji podejmowanych z pożyczonym kapitałem. Na przykład firma XYZ może być skłonna zapłacić wyższą stopę procentową, o ile zwrot z inwestycji nowej fabryki (ROI) przekroczy koszt funduszy. Jednak firmy muszą ciężej pracować, aby generować wyższe zyski w środowisku o wysokim stopniu ryzyka.

Pożyczanie może wystąpić tylko wtedy, gdy inna osoba lub firma zgadza się zrezygnować z bieżącej konsumpcji i pożyczyć pieniądze pożyczkobiorcy. Jednak stopa procentowa musi być wystarczająco wysoka, aby przekonać tych kredytodawców do udzielenia pożyczki. Dlatego podaż funduszy pożyczkowych rośnie wraz ze wzrostem stóp procentowych.

Stopy procentowe wpływają na ceny wielu inwestycji, zwłaszcza akcji, ponieważ są one kluczowymi składnikami wartości bieżącej i kalkulacją przyszłych wartości. W szczególności model dyskonta dywidend, który oblicza wartość godziwą udziału w akcjach, dyskontując przyszłe przepływy pieniężne akcji przy użyciu wymaganej stopy zwrotu, która uwzględnia ryzyko i bieżące stopy procentowe, jest powodem, dla którego ceny akcji zwykle rosną, gdy stopy procentowe upadek (i odwrotnie).