Jak działają preferowane zapasy? |

Dzięki gotówce i bezużytecznym Treasuries, poszukiwani dochodu inwestorzy mogą drapać się w poszukiwaniu bezpiecznego miejsca do parkowania swoich pieniędzy. W takim przypadku uprzywilejowane zapasy mogą być dokładnie tym, co zalecił lekarz.

Dla inwestorów unikających ryzyka, preferowane akcje mogą być lepsze niż akcje o wysokiej stopie zysku, ponieważ wypłaty są bardziej bezpieczne niż zwykłe dywidendy z akcji. Uprzywilejowani akcjonariusze mają roszczenia do majątku spółki przed wspólnymi akcjonariuszami - dlatego nazywają się "preferowanymi". Innymi słowy, jeśli przedsiębiorstwo popadło w tarapaty, musi wypłacić uprzywilejowane dywidendy przed dywidendami z akcji zwykłych. I w przeciwieństwie do zwykłych dywidend, wypłaty preferowane są przewidywalne - nie zwiększają się one wraz z zyskami spółki.

Płatności stałe mają również tendencję do kształtowania cen akcji na akcjach uprzywilejowanych o znacznie mniejszej zmienności niż akcje zwykłe. Ale zanim zaczniesz inwestować, ważne jest, aby sprawdzić drobnym drukiem. Ta zasada dotyczy jeszcze bardziej preferowanych zasobów, co może być trudne ze względu na dostępne opcje.

Co to jest wydajność?

Wszystkie preferowane mają ustaloną stawkę kuponu, która jest zwykle zawarta w jej nazwie. Stawka kuponu pomnożona przez wartość nominalną (cenę emisyjną) udziału daje kwotę, którą można oczekiwać w ciągu roku. Na przykład uprzywilejowany towar o wartości nominalnej 25 USD i kuponie 8% będzie wypłacał dywidendę inwestora w wysokości 2,00 USD za akcję w ciągu roku. Inwestorzy powinni pamiętać, że stopa kuponu może różnić się od stopy rynkowej. Jeśli akcje z 8-procentowym kuponem byłyby dostępne za 28 USD, zamiast 25 USD, wówczas zysk rynkowy wynosiłby nieco ponad 7% (2 USD / 28 USD).

Co z ugryzieniem podatkowym?

Pełna nazwa preferowanego zapasy zwykle zawierają jedno z tych słów: "tradycyjny" lub "zaufanie". Tradycyjne uprzywilejowane akcje są uważane za kapitał własny i jako takie dywidendy zazwyczaj kwalifikują się do niższej 15% stawki dywidendy. Wujek Sam bierze większe brania podatku z bardziej powszechnych preferencji zaufania, które są uważane za dług. Wypłaty z tych podatków są opodatkowane jako zwykły dochód - do wysokości 35% stawki.

Przewaga podatkowa tradycyjnych preferencji jest przydatna, jeśli inwestujesz na rachunku podlegającym opodatkowaniu. W przeciwnym razie płatności na preferencjach opartych na zaufaniu są nieco bezpieczniejsze - jako zadłużenie mają wcześniejsze roszczenie o aktywa spółki, jeśli firma popadnie w tarapaty.

Czy dywidenda jest bezpieczna?

Podobnie jak obligacje, akcje uprzywilejowane są oceniane według agencje kredytowe, takie jak Standard & Poor's i Moody's. Rating kredytowy klasy inwestycyjnej "BBB-" lub wyższy od Standard & Poor's lub "Baa3" lub wyższy od Moody's daje ci pewność, że twoje dochody są bezpieczne, a szanse na to, że firma nie dotrzyma płatności, są niewielkie.

Aby sprawdzić traktowanie podatkowe lub ocenę zdolności kredytowej w preferowanym wydaniu akcji, możesz poprosić swojego brokera lub odwiedzić bezpłatną witrynę internetową, taką jak QuantumOnline.com, przed podjęciem decyzji o zakupie. Pamiętaj - te oceny zdolności kredytowej są pomocne, ale nie są niezawodne. Niektóre preferowane emisje mogą być równie bezpieczne jak inne, ale nie mają ratingu kredytowego.

Czy kumulacja dywidend jest kumulatywna?

Preferowane dywidendy na akcje również mają charakter "skumulowany" lub "nie kumulują się". W przypadku akcji niekumulatywnych, jeśli firma zawiesi wypłatę dywidendy, nie otrzyma zapłaty w późniejszym terminie. Natomiast skumulowane udziały oznaczają, że jeśli dywidendy nie są wypłacane, kumulują się z roku na rok do momentu zapłaty. Powiedzmy, że firma stoi w obliczu kryzysu finansowego i musi zawiesić wszystkie swoje dywidendy. Jeżeli są one skumulowane, firma nie może wypłacać dywidend wspólnikom, dopóki nie wypłaci im wszystkich dywidend, które nie zostały wypłacone preferowanym akcjonariuszom.

Kiedy to się nazywa i czy jest dojrzały?

Najbardziej preferowani mają "data połączenia". W tym ustalonym dniu lub w dowolnym momencie, emitent ma możliwość odkupienia od ciebie udziałów. Jeśli firma zdecyduje się to zrobić, zapłacą ci wartość nominalną w gotówce za każdy udział, który posiadasz. Firmy nie dzwonią zbyt często, ponieważ muszą wpłacić gotówkę, aby to zrobić.

Niektóre preferowane akcje mogą również mieć "datę zapadalności". Gdy akcje dojdą do skutku, firma zwróci Ci wartość pieniężną akcji po wydaniu. Terminy zapadalności dają ci pewną ochronę przed spadkiem, ponieważ niezależnie od tego, jak niska cena będzie obowiązywać, gdy będziesz posiadał uprzywilejowane akcje, w terminie zapadalności otrzymasz zwrot ceny emisyjnej (chyba że firma zbankrutuje lub zlikwiduje).

Jak często są Płatności?

Należy również sprawdzić częstotliwość płatności. Niektórzy preferują wypłatę dywidend kwartalnie, ale wielu oferuje miesięczne płatności. Są one nieco szybsze na koncie, a otrzymanie czeku co miesiąc może być przydatne, gdy jesteś na emeryturze. Kliknij tutaj, aby przeczytać o korzyściach z comiesięcznych dywidend.