Poprawka Durbin prawdopodobnie przetrwa, ale lobby bankowe udaje się skrępować w kilku koncesjach

Tło: W ubiegłym miesiącu zgłosiliśmy, że poprawka do Durbin, która ma na celu regulowanie opłat za machnięcia kartą debetową i umożliwia kupcom dodawanie dodatków do karty kredytowej przy kasie, została dołączona do projektu ustawy o reformie finansowej. Zastanawialiśmy się również, dlaczego nie jest to taki dobry pomysł, biorąc pod uwagę, że konsumenci australijscy wzięli go podbródek, gdy zdarzyło się to w 2003 roku.

Co nowego: Senator Durbin ogłosił dzisiaj, że kluczowi członkowie Izby osiągnęli kompromis w sprawie proponowanej przez Senat zmiany w sprawie wymiany. Podczas gdy Durbin podaje listę różnic między starą poprawką a poprawioną wersją, jest bardzo niewiele zmian, które przyniosą korzyści konsumentom.

Przeglądając listę zmian, wydaje nam się, że istnieje domniemana akceptacja, że ​​poprawka jest poprawna szkodliwy dla konsumentów.

Na przykład karty wydane przez rząd, takie jak zasiłki z opieki społecznej / żywność / zasiłki dla bezrobotnych, a także karty przedpłacone popularne wśród osób ubogich i bezrobotnych, zostały usunięte z zakresu rozporządzenia w sprawie wymiany. Czemu? Twierdzimy, że jest to domniemane potwierdzenie, że projekt ustawy jest w większości zły dla konsumentów i reaktywna próba uczynienia rozporządzenia bardziej wspierającym.

Skarbnik stanu Nebraski, Osborn, przedstawił ten sam punkt w liście do Kongresu, w którym stwierdził, że ustawa zaszkodzi podatnikom, ponieważ obecna struktura opłat interchange pozwala firmom kartowym świadczyć usługi kart debetowych za darmo.

Zmiany w rachunku, które mogą dotyczyć Ciebie i mnie:

Kupcy będą "ograniczeni" pod względem tego, jak wysoko mogą ustawić minimalne płatności kartą kredytową. Limit ten będzie początkowo wynosił 10 USD, ale naprawdę nie sądzimy, że będzie to miało duży wpływ, ponieważ minimalne opłaty są już dość rozpowszechnione u małych akceptantów, mimo że są niezgodne z zasadami. Dodatkowo uważamy, że duże sieci handlowe nie zaczną narzucać minimalnych kwot kart kredytowych, biorąc pod uwagę, jak niskie są ich stawki interchange w stosunku do małych akceptantów. Realistycznie rzecz biorąc, drobni kupcy, którzy chcą obniżyć swoje rachunki za prąd, otrzymają dawkę rzeczywistości Econ 101 - konkurencja kończy się ustalaniem cen, które można pobierać, a nie prawem wymiany.

Nowy kompromis wyklucza administrowane przez rząd karty i karty przedpłacone typu prepaid z regulacji wymiany. Jak wspomniano powyżej, było to wynikiem skarg ze strony państw i zwolenników osób ubogich i niezabezpieczonych, na temat tego, w jaki sposób regulacja wymiany spowoduje wyższe opłaty dla państw i użytkowników kart przedpłaconych debetowych.

Zmiany, które nie dotyczą Ciebie i mnie, ale nadal są interesujące:

Rezerwa Federalna będzie mogła brać pod uwagę "koszty zapobiegania oszustwom" w szacunkach tego, co jest "sprawiedliwe i uzasadnione" dla stawek wymiany. Jest to odejście od poprzedniego języka, który dopuszcza jedynie korekty w odniesieniu do kosztów przyrostowych i prawdopodobnie pozwoli na stosowanie wyższych stawek wymiany kart debetowych.

Rezerwa Federalna nie będzie próbowała regulować opłat za pobieranie opłat w bankach Visa i MasterCard, tylko opłat, które wydawcy kart kredytowych obciążają kupców. To była ulga dla akcjonariuszy Visa (+ 5%) i MasterCard (+ 4%) dzisiaj, ale tak naprawdę ma niewielki wpływ na posiadaczy kart.

Sprzedawcy nie będą mogli pobierać różnych cen w zależności od rodzaju karty kredytowej lub debetowej. Ale nadal mogą dawać zniżki na gotówkę i czeki.

Fed nakłada spodnie. W wersji poprawki Senatu Rezerwa Federalna po pewnym czasie przekazałaby kontrolę regulacyjną Agencji / Urzędowi Ochrony Konsumentów, ale tak już nie jest. Wydaje się, że to ekscytuje analityków giełdowych, ponieważ zapewnia większą "widoczność", ale tak naprawdę nie ma przewidywalnego wpływu na konsumentów.