Definicja portfela strukturalnego i przykład
Portfel Z Które MUSISZ KORZYSTAĆ! *Poradnik*
Spisu treści:
Co to jest:
Portfel strukturalnyto rodzaj pasywnie zarządzanego portfela, którego wpływy pieniężne są zaprojektowane aby spełnić wymogi dotyczące wypływu środków pieniężnych w celu wypełnienia przyszłego zobowiązania.
Sposób działania (Przykład):
Portfel strukturalny jest również określany jako portfel dedykowany.
Na przykład: spółka z obowiązkami emerytalnymi, która rozpocznie się za 5 lat, może utworzyć portfel strukturalny, który ma dwa cele: a) o wartości X dolarów w ciągu 5 lat, oraz b) wygeneruje Y dolarów w rocznym przepływie pieniężnym w celu dopasowania do przepływów pieniężnych potrzebnych do wypełniać obowiązki emerytalne.
Strukturyzowany portfel składa się zazwyczaj z papierów wartościowych o ratingu inwestycyjnym (zazwyczaj obligacji), które mają bardzo niskie ryzyko niewykonania zobowiązań. Ze względu na niskie ryzyko portfela i stosowanie papierów wartościowych o ratingu inwestycyjnym, portfel strukturalny rzadko będzie wymagał zrównoważenia (tzn. Może być pasywnie zarządzany).
Dlaczego to ma znaczenie:
Portfele strukturalne są ważne i najbardziej przydatne dla inwestorów, którzy wymagają niezawodnego źródła dochodu na przyszłość (np. emerytury). Ponieważ celem strukturyzowanego portfela jest uzyskanie stabilnych przepływów pieniężnych, powinno się inwestować głównie w obligacje o ratingu inwestycyjnym i inne aktywa generujące dochód o wyjątkowo niskiej zmienności.
[Funkcja InvestingAnswers: Rozwiązania emerytalne: Unikaj 11 pułapek, które będą Zniszcz swoje jaja gniazdowe]