Definicja i definicja obligacji podlegającej opodatkowaniu |
Inwestowanie w obligacje skarbowe krok po kroku
Spisu treści:
Co to jest:
Obligacja podlegająca opodatkowaniuto obligacja, której odsetki podlegają opodatkowaniu w federalnym, stanowy i / lub lokalny.
Sposób działania (przykład):
Nabywca obligacji podlegającej opodatkowaniu pożycza pieniądze spółce lub innemu podmiotowi, który dokona określonej z góry liczby odsetek i płatności głównych do nabywcy. Emitenci zwykle wykorzystują dochody z obligacji do finansowania bieżącej działalności operacyjnej lub nakładów inwestycyjnych. Oprocentowanie obligacji podatkowych może być stałe lub zmienne.
Istnieje wiele rodzajów obligacji podlegających opodatkowaniu i można je nabyć bezpośrednio od emitenta w momencie emisji lub (znacznie częściej) na rynku wtórnym za pośrednictwem maklera /kupiec. Jednym z najpopularniejszych sposobów inwestowania w obligacje jest nabywanie udziałów w funduszu obligacji, który inwestuje w różne fundusze w ramach określonego sektora lub o określonej charakterystyce
Agencje ratingowe często oceniają i oceniają zdolność kredytową obligacji i ich emitenci. Ratingi te mają wpływ na cenę obligacji na rynku wtórnym.
Obligacja podlegająca opodatkowaniu ma często niższy zysk niż obligacja komunalna o tym samym oprocentowaniu kuponu (ponieważ odsetki od obligacji komunalnych zwykle nie podlegają opodatkowaniu). Z tego powodu rentowności obligacji komunalnych są często wyrażane w kategoriach opodatkowanej stopy procentowej odpowiadającej podobnym oprocentowaniu obligacji korporacyjnych. (Aby dowiedzieć się, jak ustalić równoważną podstawę opodatkowania dla obligacji komunalnych i obligacji podatkowych, zobacz nasz wpis dotyczący obligacji komunalnych.)
Dlaczego to ma znaczenie:
Odsetki od większości obligacji podlegają opodatkowaniu. Dlatego inwestorzy muszą wziąć pod uwagę własne podatkowe sytuacje i muszą uwzględnić podatki w swoich kalkulacjach zwrotu. Dodatkowo, podobnie jak w przypadku wszystkich długów, inwestorzy obligacji są narażeni na ryzyko kredytowe, stopy procentowej, ryzyko połączenia i ryzyko rynkowe.
