Wstecz Zatrzymaj Definicja i przykład |
Cała Wstecz - (HD) [Seria 5]
Spisu treści:
Co to jest:
cofnij to osoba lub podmiot, który kupuje niewykorzystane udziały od subemitenta oferty akcji lub praw.
Jak to działa (Przykład):
Załóżmy na przykład, że Firma XYZ staje się publiczna. Planuje wydać 10 milionów akcji w pierwszej ofercie publicznej. Jego bank inwestycyjny, Bank ABC, zobowiązuje się do subskrypcji oferty publicznej. Bank ABC tworzy dokument opisujący model biznesowy Spółki XYZ, prognozy finansowe oraz warunki oferty, a także spotyka się z kilkoma potencjalnymi inwestorami, aby ocenić ich zainteresowanie nabyciem udziałów. Po tym procesie Bank ABC zawarł umowy sprzedaży wszystkich 10 milionów akcji za 25 USD za akcję.
Jednak Bank ABC zawarł również specjalną umowę z Johnem Doe, bogatym inwestorem, który zgadza się na wycofanie Banku ABC. Jeśli z jakiegoś powodu Bank ABC nie będzie mógł sprzedać wszystkich akcji w ofercie publicznej (to się nazywa niesubskrybowaną częścią), John Doe zgadza się na kupno tych resztek. John Doe, oczywiście, otrzymuje opłatę za zgodę na powrót, ponieważ podejmuje ryzyko konieczności zakupu (i próby wznowienia) papierów wartościowych XYZ Spółki.
Dlaczego to ma znaczenie:
A back stop jest jak ubezpieczenie. Gwarantuje w pewnej formie, że firma (i jej bank inwestycyjny) podniesie pieniądze, które zamierza przeznaczyć.
