Czy Twoje inwestycje ETF są zagrożone podczas wyprzedaży?
Rozpoczynasz przygodę z ETF-ami? Poznaj zalety ETF, które utwierdzą Cię w Twojej decyzji
Spisu treści:
- 1. ETF są "niesprawdzone"
- 2. Fundusze ETF są mniej płynne, niż myślisz
- ETF i długoterminowe strategie
- Co dalej?
- Odnaleźć najlepsi brokerzy dla inwestorów ETF
- Uczyć się w jaki sposób dywersyfikacja zmniejsza ryzyko inwestycyjne
- Rozumiesz jak przygotować się na krach na rynku
Powiedzieć, że fundusze giełdowe cieszą się chwilą, to już niedopowiedzenie - są ulubieńcami inwestującego świata. W pierwszych dwóch miesiącach 2018 r. Nowe fundusze uruchamiano w tempie szybszym niż jedna dziennie. Niedawne badanie przeprowadzone przez BlackRock wykazało, że 62% inwestorów planuje kupić ETF w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Pomimo ich popularności - a może właśnie z tego powodu - ETF przyciągnęły krytyków. Te aktywa, które śledzą indeks papierów wartościowych podobnie jak fundusz inwestycyjny i akcje podobne do handlu, nie są wcale nowe: pierwszy ETF zadebiutował w Stanach Zjednoczonych 25 lat temu. Nadal jednak panuje sceptycyzm co do tego, jak są bezpieczni, zwłaszcza gdy rynek się załamuje. (Minęło trochę czasu, odkąd to się stało, ale oto, co musisz wiedzieć o krachu na giełdzie).
Pomysł, że fundusze ETF będą bardziej ryzykowne w czasie wyprzedaży, jest zazwyczaj obsługiwany przez zarządzających funduszami inwestycyjnymi, którzy wybierają poszczególne akcje, co stoi w sprzeczności z pasywnym charakterem ETF. Wystarczy powiedzieć, że niektórzy krytycy ETF mogą mieć osobistą zachętę do kierowania inwestorów od tych aktywów.
Warto jednak pamiętać o tym, że gospodarstwa ETF mogą być bardziej ryzykowne, niż sobie to uświadamiacie, choćby dlatego, że ten pomysł regularnie pojawia się w mediach finansowych. Oto dwa główne argumenty - i to, co musisz wiedzieć o ryzyku ETF w ogóle.
1. ETF są "niesprawdzone"
Argument: Fundusze ETF zyskały na popularności od czasu kryzysu finansowego, który rozpoczął się w 2007 r. I spowodowały, że indeks Standard & Poor's 500 został wprowadzony na rynek niedźwiedzi. (Rynek niedźwiedzi to okres, w którym straty przekraczają 20% z najwyższego poziomu na rynku.) Dzisiejszy rynek ETF nie doznał załamania rynku i może być zagrożony w następnym.
Rzeczywistość: Częściej mówi się o popularności ETF: od stycznia zainwestowano ponad 3,5 biliona USD w aktywa ETF w USA, w porównaniu z 498 miliardami dolarów w 2008 roku, według danych zebranych przez firmę badawczą ETFGI. Ten siedmiokrotny wzrost potwierdza argument, że wiele więcej osób jest zainwestowanych w ETF teraz niż dziesięć lat temu.
Jeśli chodzi o bycie niesprawdzonym, cóż, nie tak bardzo. Podczas gdy wzrost aktywów ETF zbiegał się z bieżącym cyklem koniunkturalnym, istniały możliwości, aby ETF były testowane, nawet jeśli rynek nie poddał się długotrwałej wyprzedaży.
Istniały możliwości, aby ETF były testowane, nawet jeśli rynek nie poddał się przedłużonej wyprzedaży.
Najbardziej godne uwagi były kilka "flash crashów" - jedna z nich w maju 2010, druga w sierpniu 2015 roku - kiedy rynek gwałtownie spadł i szybko, a ceny ETF nie były w handlu z podstawowymi aktywami, tak jak powinny..
Jednak od czasu flash crash w 2015 r. Branża wprowadziła wiele zmian - w tym wzmocnienie technologii handlowej i zmianę niektórych zasad i przepisów - aby temu zapobiec, mówi Martin Small, dyrektor zarządzający i szef BlackRock's US iShares, największy dostawca ETF. Dowodem, że te zmiany zadziałały, był luty, kiedy indeks S & P 500 spadł o 4,1% i 3,8% w dwa oddzielne dni.
Nawet wśród "jednych z największych na rynku zawirowań na rynku, istniała płynna transakcja ETF" - mówi Small. To były tylko najnowsze przykłady, mówi, wskazując na inne niestabilne dni na rynku - takie jak niespodziewane głosowanie Brexit czy wybory w USA, obie w 2016 roku - kiedy ETF działały zgodnie z przeznaczeniem.
2. Fundusze ETF są mniej płynne, niż myślisz
Argument: Inwestorzy mają fałszywe poczucie bezpieczeństwa w płynności swoich inwestycji ETF, lub jak łatwo będą sprzedawać, gdy nadejdzie czas. Może to być problematyczne, gdy wielu inwestorów próbuje sprzedać od razu.
Rzeczywistość: Jest tu trochę prawdy, zwłaszcza, że ETFy nie są wszystkie stworzone podobnie. Aby ocenić płynność twoich obecnych (lub potencjalnych) zasobów ETF, sprawdź średni wolumen obrotu i aktywa funduszu, aby wybrać odpowiednią ETF. Płynność może stanowić problem dla małych lub niszowych funduszy ETF, ale nie dla największych funduszy ETF - z których wiele śledzi główne indeksy, takie jak S & P 500 - ponieważ fundusze te mają średni dzienny wolumen obrotu w milionach.
Ryzykiem może tu być inwestorski impuls do sprzedaży, a nie ETF. "Jednym z największych zagrożeń, z jakimi borykają się ludzie z ETF, jest, jak na ironię, sami i ich własna zdolność do przeprowadzania transakcji", mówi Greg King, założyciel i dyrektor generalny REX Shares, Westport, Connecticut, firmy, która tworzy produkty giełdowe.
Próba sprzedaży, gdy rynek porusza się gwałtownie, nie jest wskazana dla długoterminowych inwestorów. Dzieje się tak dlatego, że tacy inwestorzy powinni inwestować w akcje, które ich zdaniem mają wartość na długim dystansie, a krótkoterminowe ruchy cenowe - nawet te dramatyczne - nie powinny wywoływać paniki.
Jednym z największych zagrożeń, z jakimi borykają się ludzie z ETF, jest, jak na ironię, ich własna zdolność do przeprowadzania transakcji
Greg King, założyciel i dyrektor generalny akcji REXZ drugiej strony, jeśli jesteś krótkoterminowym przedsiębiorcą, podejmij kroki, aby walczyć z wszelkimi problemami z płynnością, gdy rynek szaleje na rynku. W szczególności używaj zlecenia z limitem zamiast zlecenia rynkowego - radzi King.
Zlecenie z limitem to instrukcja sprzedaży tylko po określonej cenie (lub lepszej), podczas gdy zlecenie rynkowe jest realizowane JAK NAJSZYBCIEJ. "Zawsze używaj zleceń z limitem, ponieważ zlecenia rynkowe są potencjalnie problematyczne na szybko rozwijającym się rynku" - mówi King. (Nowe typy zamawiania? Dowiedz się więcej o nich w naszym przewodniku po kupowaniu akcji).
Jak mówi Small: "Przyjaciele nie pozwalają znajomym na zamówienia na rynku".
ETF i długoterminowe strategie
Zastanawiając się, jak ETF będą radzić sobie w kryzysie rynkowym (ostrzeżenie o spoilerach, najprawdopodobniej stracą na wartości), nie jest owocne, szczególnie jeśli aktywa te są częścią długoterminowej strategii inwestycyjnej.
To, że możesz regularnie wymieniać ETF, nie oznacza, że powinieneś.
Ale jak każda inwestycja, fundusze ETF nie są wolne od ryzyka. Dwa rodzaje ETF są z natury ryzykowne, więc inwestorzy długoterminowi powinni wyjaśnić. Wykorzystane ETFy mają na celu wzmacnianie zwrotów (ale również wzmacniają potencjalne straty), podczas gdy odwrotne ETF są zaprojektowane, aby przynosić zyski, gdy bazowy benchmark obniża wartość (ale tworzy nieograniczone ryzyko, jeśli dzieje się przeciwnie).
Rozważając ETFs, ważne jest, aby zrozumieć, co posiadasz - i dlaczego. Chociaż liczba funduszy ETF dostępnych dla inwestycji wciąż rośnie, proste portfele składające się z kilku funduszy mogą pomóc w osiągnięciu celów emerytalnych.
Wreszcie, tylko dlatego, że możesz regularnie wymieniać ETF, nie znaczy, że powinieneś. Inwestycje te mogą i powinny być częścią długoterminowej strategii inwestycyjnej.
