51 Cytaty z Petera Lyncha, które pomagają w inwestowaniu |

Jako kierownik Funduszu Magellana Fidelity Investment od 1977 do 1990 roku, który średnio wynosił 29,2% zwrotu w tym czasie i wzrósł z 18 milionów dolarów w aktywa do 14 miliardów dolarów pod jego kierownictwem, Peter Lynch jest uważany za jednego z najbardziej udanych inwestorów giełdowych wszechczasów.

Jego proste podejście do inwestowania wynika z idei, że każdy może odnieść sukces na giełdzie wystarczy trochę badań, cierpliwości i odporności. Lynch wierzy, że inwestorzy na co dzień mają przewagę nad profesjonalistami z Wall Street ze względu na ich znajomość rynku.

[Funkcja InvestingAnswers : Jak "zasada Petera Lyncha" może pomóc w osiągnięciu 500% zysków]

Lynch znalazł kilka swoich najlepszych pomysłów, kiedy był z rodziną, podróżował lub rozmawiał z przyjaciółmi i współpracownikami. Jak jedna słynna historia idzie, pewnego dnia jego żona podekscytowany powiedział mu, jak bardzo lubiła rajstopy z jajek, nowy produkt, którego właśnie wypróbowała. Po zapoznaniu się z perspektywami firmy i upodobaniem tego, co zobaczył, Lynch kupił firmę Hanes, producenta L'eggs, a jego inwestorzy z funduszu zdali sobie sprawę z 30-krotnej aprecjacji akcji Hanes.

A Lynch wierzy, że inwestorzy indywidualni mogą zrobić to samo jeśli będą mieli oczy otwarte na potencjalne możliwości.

Oto 51 pereł mądrości jednego z największych umysłów naszych czasów:

1. W zasobach, podobnie jak w przypadku romansu, łatwość rozwodu nie jest solidną podstawą zobowiązania.

2. Kluczem do zarabiania pieniędzy na akcjach nie jest ich strach.

3. Jeśli jesteś gotów zainwestować w firmę, to powinieneś być w stanie wyjaśnić, dlaczego w prostym języku zrozumiałym dla piątej równiarki, i wystarczająco szybko, aby piąta równiarka się nie nudziła.

4. Nie ma wstydu w traceniu pieniędzy na akcje. Każdy to robi. To, co wstydliwe, to trzymać się akcji lub, co gorsza, kupować jej więcej, gdy podstawa się pogarsza.

5. W biznesie konkurencja nigdy nie jest tak zdrowa jak całkowita dominacja.

6. Twoja przewaga inwestora nie jest czymś, co dostajesz od ekspertów z Wall Street. To coś, co już masz. Możesz przewyższyć ekspertów, jeśli wykorzystasz swoją przewagę inwestując w firmy lub branże, które już rozumiesz.

7. Za każdym magazynem jest firma. Dowiedz się, co robi.

8. Posiadanie zapasów jest jak posiadanie dzieci - nie angażuj się w więcej niż możesz sobie z tym poradzić.

9. Jeśli nie możesz znaleźć firm, które Twoim zdaniem są atrakcyjne, wpłać pieniądze do banku, dopóki ich nie odkryjesz.

10. Jeśli nie studiujesz żadnych firm, masz taki sam sukces, kupując akcje, jak w przypadku gry w pokera, jeśli obstawiasz bez patrzenia na karty.

11. Czas jest po twojej stronie, gdy posiadasz udziały w firmach o lepszej reputacji.

12. Średni inwestorzy mogą stać się ekspertami w swojej dziedzinie i mogą wybierać zwycięskie akcje tak skutecznie, jak profesjonaliści z Wall Street, wykonując zaledwie kilka badań.

13. W dłuższej perspektywie portfel dobrze wybranych akcji i / lub funduszy inwestycyjnych będzie zawsze lepszy niż portfel obligacji lub rachunek rynku pieniężnego. W dłuższej perspektywie portfel źle dobranych akcji nie będzie lepiej niż pieniądze pozostające pod materacem.

14. Musisz utrzymywać swoje priorytety w dobrym stanie, jeśli planujesz dobrze radzić sobie z zapasami.

15. Kiedy zaczynasz mylić Freddiego Maca, Sallie Mae i Fannie Mae z członkami swojej rodziny, a pamiętasz 2000 symboli giełdowych, ale zapominasz o urodzinach dzieci, istnieje duża szansa, że ​​zbytnio pochłonęłaś swoją pracę.

16. Jeśli masz tyle szczęścia, że ​​zostałeś nagrodzony w życiu do tego stopnia, że ​​ja mam, nadchodzi moment, w którym musisz zdecydować, czy stać się niewolnikiem swojej wartości netto, poświęcając resztę swojego życia na jego zwiększenie lub niech to, co zgromadziłeś, zacznie ci służyć.

17. Najgorsze, co możesz zrobić, to inwestować w firmy, o których nic nie wiesz. Niestety, kupowanie akcji na ignorancji wciąż jest popularną amerykańską rozrywką.

18. Zawsze jestem w pełni zainwestowany. To wspaniałe uczucie, gdy złapią cię spodnie.

19. Podstawowa historia pozostaje prosta i niekończąca się. Zapasy nie są loterią. Do każdego udziału przyporządkowana jest firma.

20. Nigdy nie inwestuj w jakiś pomysł, którego nie możesz zilustrować kredką.

21. Wiesz, co posiadasz i wiesz, dlaczego to posiadasz.

22. W tym biznesie, jeśli jesteś dobry, masz rację sześć razy na dziesięć. Nigdy nie będziesz miał dziewięć razy na dziesięć.

23. To jest ludzka natura, aby robić coś tak długo, jak to jest przyjemne i możesz odnieść sukces, dlatego liczba ludności na świecie nadal podwaja się co 40 lat.

24. Osoba, która przewraca najwięcej skał, wygrywa. I to zawsze była moja filozofia.

25. Ludzie, którzy chcą wiedzieć, jak akcje radzą sobie w danym dniu, pytają: "Gdzie Dow był blisko?" Bardziej interesuje mnie, ile akcji wzrosło, a ile spadło. Te tak zwane liczby zaliczek / spadków dają bardziej realistyczny obraz.

26. Moja awersja w dziedzinie high-tech sprawiła, że ​​żartowałem z typowego przedsiębiorstwa biotechnologicznego: 100 milionów dolarów w gotówce ze sprzedaży udziałów, sto doktorskich, 99 mikroskopów i zero dochodów.

27. Byłoby wspaniale, gdybyśmy mogli uniknąć niepowodzeń we właściwym czasie, ale nikt nie zorientował się, jak je przewidzieć.

28. Kiedy ludzie odkrywają, że nie są dobrzy w baseballu lub hokeju, odkładają swoje nietoperze i ich łyżwy, a oni biorą amatorski golf, zbieranie znaczków lub ogrodnictwo. Ale kiedy ludzie odkryją, że nie są dobrzy w zbieraniu zapasów, i tak prawdopodobnie nadal to robią.

29. To nie znaczy, że nie ma czegoś takiego jak przewartościowany rynek, ale nie ma sensu się tym martwić.

30. Możesz znaleźć powody, dla których warto wyrzucać swoje papiery wartościowe w codziennej gazecie i przy każdej emisji nocnych wiadomości.

31. Fundusze inwestycyjne kapitału akcyjnego są idealnym rozwiązaniem dla osób, które chcą posiadać akcje bez prowadzenia własnych badań.

32. Jeśli masz nadzieję, że jutro będziesz miał więcej pieniędzy, niż masz dzisiaj, musisz umieścić część swoich aktywów w zapasach. Wcześniej czy później portfel akcji lub funduszy inwestycyjnych stanie się dużo bardziej wartościowy niż portfel obligacji lub płyt CD lub funduszy rynku pieniężnego.

33. Panowie, którzy wolą obligacje, nie wiedzą, czego im brakuje.

34. Typowy zwycięzca w portfelu Lyncha trwa zwykle od trzech do dziesięciu lat.

35. Jeśli możesz śledzić tylko jeden bit danych, obserwuj zarobki - zakładając, że dana firma ma zarobki. Zgadzam się z chrupiącym poglądem, że prędzej czy później zarobki powodują lub łamią inwestycję w akcje. To, co cena akcji dzisiaj, jutro lub w przyszłym tygodniu jest tylko rozproszeniem.

36. Podczas gorączki złota większość niedoszłych górników straciła pieniądze, ale ludzie, którzy sprzedawali im kilofy, łopaty, namioty i niebieskie dżinsy (Levi Strauss), osiągnęli niezły zysk.

37. Wszystko, czego potrzebujesz na całe życie udanego inwestowania, to kilku wielkich zwycięzców, a plusy z tych będą przytłaczać minusy z zasobów, które nie działają.

38. Długoterminowe inwestowanie stało się tak popularne, łatwiej jest przyznać, że jesteś uzależniony od narkotyków, niż przyznać, że jesteś inwestorem krótkoterminowym.

39. Rozmawiam z setkami firm rocznie i spędzam godziny za godziną w mocnych powrojach z dyrektorami generalnymi, analitykami finansowymi i moimi kolegami w biznesie funduszy wzajemnych, ale natknę się na wielkich zwycięzców w sytuacjach pozalekcyjnych, w taki sam sposób jak ty.

40. Odwiedzanie sklepów i testowanie produktów jest jednym z kluczowych elementów pracy analityka.

41. Wydaje się, że na Wall Street jest niepisana zasada: jeśli jej nie rozumiesz, to wrzuć w nią swoje życiowe oszczędności. Oszczędźcie przedsiębiorstwa za rogiem, które przynajmniej można zaobserwować, i odszukaj ten, który wytwarza niezrozumiały produkt.

42. Patrząc wstecz na to, oczywiste jest, że studiowanie historii i filozofii było znacznie lepszym przygotowaniem do rynku giełdowego niż, powiedzmy, studiowanie statystyk.

43. Inwestowanie w akcje jest sztuką, a nie nauką, a ludzie, którzy zostali wyszkoleni, aby sztywno mierzyć wszystko, mają wielką wadę.

44. Cała matematyka, jakiej potrzebujesz na giełdzie, dostajesz w czwartej klasie.

45. Gimnazjum i liceum Ameryki zapomniały uczyć jednego z najważniejszych kursów ze wszystkich. Inwestycje.

46. W naszym społeczeństwie to mężczyźni zajmowali się większością finansów, a kobiety, które stały i patrzyły, jak ludzie podrabiają sprawy.

47. Naturalny inwestor to mit.

48. Na dłuższą metę nie chodzi tylko o to, ile pieniędzy zarobisz, co wpłynie na przyszły dobrobyt. To tyle pieniędzy, które wkładasz do pracy, oszczędzając je i inwestując.

49. Wyobraź sobie, że pożyczyłeś samochód od rodziców bez pozwolenia i wpuściłeś go na drzewo, o ile lepiej by się czuł, gdybyś został włączony.

50. Jeśli obraz jest wart tysiąca słów, w biznesie to jest liczba.

51. Im prostsze, tym lepiej mi się podoba.

[Funkcja InvestingAnswers : 50 Warren Buffett Cytaty o życiu, inwestowaniu i szczęściu]