4 Powody, dla których duże przychody firmy mogą zwodzić |

Około sześciu lat temu kupiłem akcje za 5 USD później sprzedane za ponad 30 USD za akcję. To wzrost o 500%.

Nieźle, prawda?

Cóż, tak się składa, że ​​jest to branża, która ma nietypową sprzedaż - w tym przypadku 600 miliardów dolarów przewidywanych na rok 2013, według stowarzyszenia branżowego. Ale już dawno przekonałem się, że świetna sprzedaż to za mało.

Jaka jest branża? Linie lotnicze, w których główne amerykańskie samoloty latają na ponad 80% pojemności i nie do końca bankructwo, American Airlines szczyci się rekordową sprzedażą w lipcu.

To imponujące, mówisz? Nie tak szybko.

Międzynarodowe Stowarzyszenie Transportu Lotniczego również odnotowało 1,6% marżę zysku dla branży - zysk po opodatkowaniu wynosi 10,6 miliarda dolarów, a strumień przychodów jest silnie uzależniony od wzrostu i spadku cen paliw.

Nadal jesteś pod wrażeniem?

To nie znaczy, że linie lotnicze to zła inwestycja. Trzeba po prostu patrzeć na więcej niż przychody ze sprzedaży. Oto 4 rzeczy, które powinieneś wiedzieć o dużych firmach, zanim zainwestujesz:

1. Przychody różnią się od zysków.

Przychody to tylko sprzedaż bezpośrednia. Zysk to kwota pieniędzy pozostała po potrąceniu wydatków. Na przykład linie lotnicze ponoszą dodatkowe koszty związane z pracą, paliwem i sprzętem. Zanim bilon zostanie pokazany jako zysk, wszystkie wydatki muszą zostać odjęte od przychodów. "Nie jest to, co robisz, to jest to, co trzymasz", mówi Rob Seltzer, CPA i specjalista od finansów osobistych.

2. Marża zysku jest najważniejsza.

Marża zysku to procent przychodów, który faktycznie jest zyskiem. Branża lotnicza wydała ponad 600 miliardów dolarów, aby zarobić około 10 miliardów dolarów. Seltzer mówi: "Sprzedaż jest świetna, ale jeśli twoje marże nie są dobre, a twoje koszty są zbyt wysokie w stosunku do twoich dochodów, masz problemy."

3. Jednorazowe duże zakupy mogą mieć ogromny wpływ.

Linie lotnicze muszą kupować duże przedmioty, takie jak, zgadłeś, samoloty. Jednorazowy zakup, taki jak samolot, może znacznie wpłynąć na zyski. Dlatego zyski z kolejnego kwartału mogą być znacznie lepsze. Zawsze porównuj przychody i zyski z poprzednim kwartałem, najlepiej z zeszłorocznym sezonem.

4. Przychody mogą rosnąć i spadać z wielu powodów.

"Jedno, na co zwracam uwagę, to:" Wynik finansowy firmy [zysk] wygląda lepiej niż w ubiegłym roku, ale przychody ze sprzedaży są niższe ", mówi Michael Eisenberg, CPA i osobisty specjalista finansowy. "Jak to możliwe? Wydatki zostały zredukowane bardziej niż sprzedaż spadła. "Jeśli wydatki zostałyby obniżone, ponieważ nowe samoloty są bardziej wydajne pod względem zużycia paliwa lub ceny gazu spadły, wydatki na cięcie mają pozytywny wpływ na twoją inwestycję - ale nie obniżki płac.

" Podsumowanie: Więcej osób bez pracy lub więcej osób z mniejszą liczbą godzin pracy ", mówi." To może oznaczać kłopoty w szerszym kontekście gospodarki, ponieważ ludzie mają mniej pieniędzy do wydania. "Pogarszająca się gospodarka może oznaczać mniej ludzi latających lub kupujących produkty i jeszcze niższe zyski.

Inwestująca odpowiedź: Wybierz firmy, które zainwestują w oparciu o to, czy cena akcji jest tego warta Kiedy kupiłem towar lotniczy, który sprzedałem za sześciokrotność wartości, za którą ją kupiłem, spojrzał na poprzednie ceny akcji i prognozy, robił to również z wyraźnym zrozumieniem marży zysku i wydatków, które poniosły i mogły ponieść.

Ważne jest, aby porozmawiać z doradcą finansowym, CPA lub planistą finansowym, dlaczego chcesz inwestuj w firmę o wysokich przychodach, ale n niekoniecznie wysokie marże zysku. Mogą Cię zapewnić, że wciąż jest to świetna inwestycja lub przekonać Cię do inwestowania w fundusz inwestycyjny lub inne akcje. Tylko upewnij się, że podaje ci powody swojej decyzji, abyś mógł stworzyć własną.